Анализ ликвидности бухгалтерского баланса.

На практике платежеспособность организации выражают через ликвидность его баланса.

Основная задача оценки ликвидности баланса – установить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок трансформации которых в денежные средства (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Для проведения аналитической работы актива и пассива баланса группируют по следующим признакам:

1. По степени убывания ликвидности (активы);

2. По степени срочности оплаты обязательств (пассивы).

Группировка статей актива и пассива баланса представлена в следующей схеме.

Условия абсолютной ликвидности будут соблюдены если вышеуказанные статьи актива больше или равны статьям пассива.

Условие абсолютной ликвидности баланса – обязательное выполнение первых 3-х неравенство. Четвертое неравенство носит балансирующий характер. Его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Сравнение А1 с П1 и А1+А2 с П2 позволяет установить текущую ликвидность предприятия. Что свидетельствует о его платежеспособности на ближайшее время.

Сравнения А3 с П3 выражает перспективную ликвидность, что служит базой для прогноза долгосрочной платежеспособности.

При изучение баланса на ликвидность необходимо обратить внимание на такой важный показатель, как чистый оборотный капитал (свободные денежные средства) находящийся в обороте предприятия. Чистый оборотный капитал равен разнице между итогами раздела 2 и раздела 5.

Изменение уровня ликвидности устанавливают по динамике абсолютной величины чистого оборотного капитала. Он характеризует сумму средств, оставшуюся после погашения всех краткосрочных обязательств. Поэтому рост данного показателя отражает повышение степени ликвидности предприятия.

Коэффициенты платежеспособности и ликвидности.

Для качественной оценки финансового состояния предприятия, целесообразно определить ряд финансовых коэффициентов. Задача такого расчет – оценить соотношение имеющихся оборотных активов (по их видам) и краткосрочных обязательств для их возможного последующего погашения.

Для оценки платежеспособности и ликвидности используют показатели, которые различаются по степени ликвидности активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Эти показатели целесообразно рассчитывать на конец каждого месяца, используя внутреннюю учетную информацию.

В результате можно построить динамические ряды показателей платежеспособности и ликвидности и давать им более объективную и точную оценку.

Финансовые коэффициенты применяемы для оценки ликвидности и платежеспособности.

Наименование	Что характеризует	Способ расчета	Интерпретация показателя
Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности Кад	Какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время (на дату составления баланса)	Кад = (ДС+КВФ)/КО, где ДС – денжные средства; КВФ – краткосрочные финансовые вложения; КО – краткосрочные обязательства	Рекомендуемое значение 0,15-0,2. Более низкое значение указывает на снижение платежеспособности
Коэффициент текущей (уточненной) ликвидности Ктл	Прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами	Ктл = (ДС+КВФ+ДЗ)/КО, где ДЗ – дебиторская задолженность	Рекомендуемое значение 0,5-0,8. Более высокое значение указывает на необходимость систематической работы с дебиторами, чтобы обеспечить ее преобразование в денежные средства
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (Клмс)	Степень зависимости платежеспособности от материальных запасов с позиции мобилизации средств для погашения краткосрочных обязательств	Клмс = З/КО З – запасы товарно-материальных ценностей	Рекомендуемое значение показателя 0,5-0,7. Нижняя граница показывает достаточность мобилизации запасов для покрытия краткосрочных обязательств
Коэффициент общей ликвидности (Коб)	Достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств. Характеризует также запас финансовой прочности вследствие превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами	Кол = (ДС+КФВ+ДЗ+З)/КО	Рекомендуемое значение показателя 1-2. Нижняя граница указывает, что оборотных средств должно быть достаточно для покрытия краткосрочных обязательств
Коэффициент собственной платежеспособности (Ксп)	Характеризует долю чистого оборотного капитала в краткосрочных обязательствах, т.е. способность предприятия возместить за счет свободных средств, находящихся в обороте, его краткосрочные обязательства	Ксп = ЧОК/КО, где ЧОК – чистый оборотный капитал. ЧОК = ОА – КО	Показатель индивидуален для каждого предприятия и зависит от специфики его производственно-коммерческой деятельности

Общая платежеспособность предприятия определяется как его способность покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми имеющимися активами.

Коэффициент общей платежеспособности рассчитывается по следующей формуле: Кобщ.пл = Активы/Обязательства предприятия

Нормальным значением Кобщ.пл будет больше или равно 2.