1. Ukazatel rentabilty aktiv

Rentabilita aktiv (ROA) nebo také rentabilita celkového kapitálu je klíčovým měřítkem rentability. Klíčovým je zde jaký je důležitý ukazatel, který měří výkonnost neboli produkční sílu podniku. Když v čitateli požit EBIT, tak je možné měřit výkonnost podniku bez vlivu zadlužení a daňového zatížení.

ROA =

Nebo

ROA =

Kde: T= daňová sazba

Výše psaná forma respektuje skutečnost, že efektem reprodukce je odměna vlastníků a věřítelů, která však zdaněná daní z příjmu.

2. Ukazatel rentability investovaného kapitálu

Rentabilita investovaného kapitálu (výnosnost dlouhodobého investovaného kapitálu) je poměrový ukazatel, který měří efektivnost a výnosnost dlouhodobých podníkových investic. Jinými slovy výnosnost zapojeného kapitalu ROCE je indekator, který se zabývá využitím dlouhodobého kapitálu zapojeného výkonu předmětu činnosti podniku.²⁰

ROCE =

3. Ukazatel rentability vlastního kapitálu

Rentabilita vlastního kapitálu je jedním z klíčových ukazatelů, na který soustřed´ují pozornost akcionáří, společnící a další investoři. Měří, kolik čistého zisku připadá na jednu korunu investovaného kapitálu akicionářem.²¹ A to znamená že jak efektivně ve firmě zhodnocujeme prostředky, které jsme do podnikání vložili. Samozřejmě zde očekáváme vyšší výnos než např. výnos ze státních dluhopisů.

ROE =

V praxi je nejpoužívanější postup, ale může být skutečnost, že pokud počítáme podíl čitého zisku k vlastnímu kapitálu podniku z údaje ke stejnému datu, mužeme se dopustit chubz a pohodnotit skutečnou ziskovost podniku.

4. Ukazatel rentability tržeb

Tento ukazatel informuje o tom, kolik zisku vytvoří 1 Kč tržeb. Je tím vyjádřena hospodárnost podniku, na kterou působí podíl nákladů na realizovaném obratu.²² Rentabilita tržeb odpovídá na otázku: „dosahuje firma adekvátní marže?“, tedy ukazuje, zda podnik je schopen prodávat za relativně vysokou cenu nebo vyrábět výrobek nebo službu s relativně nízkými náklady.

ROS = nebo ROS =

3. Ukazatel zadluženosti

Ukazatele zadluženosti posuzují finanční strukturu společnosti z dlouhodobého hlediska, především ukazují, jaký je poměr a struktura cizích zdrojů a vlastních kapitálu. Tyto ukazatele umožňují firmám určit, v jakém rozsahu jsou aktiva dané společnosti financována cizími zdroji, z čehož poté vyplývá míra rizika věřitelů, že jejich pohledávky nebudou uhrazeny.²³ Principem analýzy zadluženosti je hledání optimálního vztahu mezi cizím a vlastním kapitálem. U věřitelů platí, že riziko věřitele je tím vyšší, čím vyšší je podíl cizího kapitálu na celkovém kapitálu.²⁴

Celková zadluženost ukazuje nám finanční úroveň firmy a míru krytí firemního majetku cizími zdroji.

Celková zadluženost =

Doporučená hodnota se pohybuje mezi 30 – 60 %.

Míra zadluženosti jeden z často využívaných ukazatelum, která poměřuje vlastní a cizí kapitál.

Míra zadluženosti =

Úrokové krytí udává, kolikrát zisk před zdaněním a úroky pokrývá úrokové platby, trend změny tohoto ukazatele v čase také vypovídá o finanční stabilitě podniku.

Úrokové krytí =

Pokud úrokové krytí je roven 1, tak to znamená,že podnik vytvořil zisk, který je dostatečný pro splacení úroků věřitelům, ale na stát v podobě daní a především na vlastníka v podobě čistého zisku již nic nezbylo. Obvykle uvádí že doporučenou hodnotu tohoto ukazatele vyšší než 5.

Doba splácení dluhů je ukazatel zadluženosti na bázi cash flow. Ukazatel vyjadřuje dobu, za kterou by byl podnik schopen uhradit své závazky.

Doba splácení dluhů =

Krytí dlouhodobého majetku vlastním kapitálem

Krytí dlouhodobého majetku VK =

Jestli výsledek je vyšší než 1 znamená, že podník používa vlastní kapital i ke krytí oběžných aktiv, což svědčí o tom, že podnik tak davá přednost finanční stabilitě před výnosem.

Krytí dlouhodobého majetku dlouhodobými zdroji

Krytí dlouh. majetku dlouh. zdroji =

Jestli výsledek je nižší než 1 musí podnik krýt část svého dlouhodobého majetku krátkodobými zdroji a může mít problémy s úhradou svých závazků.