- •1. Финансы
- •1. Общая характеристика финансовой системы рф
- •1) Институциональный
- •2) Функциональный
- •Классификация финансов хозяйств субъектов
- •2. Управление финансами в рф
- •Главные властные структуры по управлению финансами в рф:
- •3. Финансовый контроль в рф
- •Служба: фсфбн (Федеральная служба финансово-бюджетного надзора)
- •4. Финансовые ресурсы: виды, источники
- •5. Роль финансового рынка в мобилизации финансовых ресурсов.
- •6. Финансовое планирование: методы, характеристика видов финансового планирования. Бюджетирование
- •Билет 7. Финансовое регулирование. Финансовая политика
- •8. Управление финансовыми рисками: понятие и виды
- •9. Бюджетное устройство в рф. Общая характеристика бюджетной системы рф.
- •Бюджеты субъектов рф и бюджеты территориальных государственных внебюджетных фондов.
- •Принципы бюджетной системы рф (по бк рф)
- •10. Бюджетный процесс в рф
- •Участники бюджетного процесса (ст. 152 бк рф):
- •Этапы бюджетного процесса:
- •Составление проекта бюджета.
- •Рассмотрение и утверждение бюджетов.
- •Исполнение бюджетов.
- •Контроль и отчетность.
- •11. Бюджетное регулирование в рф
- •Принципы мбо:
- •Методы бюджетного регулирования:
- •Формы финансовой помощи из федерального бюджета субъектам рф (ст. 129 бк рф): Безвозвратная
- •Возвратная
- •Вопрос 12. Доходы бюджетов в рф
- •Бюджетная классификация доходов бюджетов рф:
- •Вопрос 13. Расходы бюджетов в рф
- •Бюджетная классификация расходов бюджетов рф:
- •К бюджетным ассигнованиям (денежные средства, выделенные) относятся ассигнования на (бк рф):
- •14. Мировой финансовый рынок: участники, виды, современные тенденции
- •Основные функции мфр:
- •Участники рынка
- •По способу участия:
- •По целям и мотивам участия:
- •По целям:
- •4. По странам происхождения:
- •Виды мфр
- •3. По организационной форме:
- •5. По условиям обращения финансовых инструментов:
- •Основные тенденции
- •15. Международные валютно-кредитные и финансовые организации
- •16. Страхование в системе финансов
- •17. Инвестиционная деятельность страховщика
- •18. Особенности организации финансов страховщика.
- •1) Ср, предназначенные для осуществления страховых выплат:
- •2) Не страховые резервы, закладываются в состав нагрузки нетто-ставки:
- •Доходы и расходы страховщика
- •19. Государственное регулирование страховой деятельности.
- •20. Финансовая устойчивость и платежеспособность страховщика
- •21. Налоговые платежи. Функции и классификация налогов и сборов. Структура и элементы налога.
- •22. Налоговая система. Типы налоговых систем. Основные характеристики налоговой системы.
- •23. Косвенное налогообложение в рф
- •24. Прямое налогообложение в рф
- •25. Основные элементы и особенности налогов с физических лиц в рф
- •2) Налог на имущество физических лиц
- •3) Земельный налог
- •26. Основные элементы и особенности налогов с юридических лиц в рф
- •2) Налог на прибыль организаций
- •27. Налоговое планирование на предприятии
- •28. Доходы и расходы фирмы: классификация, управление.
- •1) Директ-костинг
- •29. Экономическое содержание прибыли. Формирование, распределение и использование прибыли. Рентабельность
- •30. Экономическое содержание оборотного капитала. Структура оборотного капитала, определение потребности и эффективности использования оборотных средств. Источники финансирования.
- •31. Экономическое содержание основного капитала. Структура, оценка, показатели эффективности использования. Источники финансирования основного капитала.
- •32. Финансовое состояние предприятия, платежеспособность и деловая активность. Определение вероятности банкротства.
- •1) Показатели платежеспособности
- •2) Показатели ликвидности
- •3) Показатели финансовой устойчивости
- •4) Показатели деловой активности
- •Фз "о несостоятельности (банкротстве)"
- •33. Особенности финансов бюджетных организаций.
- •34. Особенности финансов коммерческих организаций.
- •35. Инвестиционная политика компании. Оценка инвестиционных проектов.
- •5) Осуществление инвестирования
- •36. Политика финансирования компании. Собственные и заемные источники финансирования. Формирование структуры капитала.
- •1) Показатели платежеспособности
- •2) Показатели финансовой устойчивости
- •37. Дивидендная политика: теоретические подходы. Факторы, определяющие дивидендную политику
- •2) Умеренно-консервативная
- •38. Управление денежными средствами: цели, принципы, инструментарий
- •39. Управление дебиторской задолженностью: цели, задачи, инструментарий. Кредитная политика предприятия.
- •40. Управление запасами. Нормирование и моделирование в управлении запасами.
- •41. Оперативное управление издержками и прибылью на основе системы «Директ-костинг»: функциональные особенности и проблемы. Анализ безубыточности.
- •2) Графический:
- •42. Оценка бизнеса
- •2) Сравнительный подход
- •3) Доходный подход
- •43. Банкротство и финансовое оздоровление компании
- •44. Инновации в финансовом менеджменте.
- •45. Понятие, общие черты и элементы денежной системы. Понятие денежной эмиссии и её виды.
- •3. Бреттон-Вудская система:
- •4. Ямайская валютная система:
- •46. Понятие и структура безналичного оборота: элементы и принципы организации. Формы безналичных расчетов. Межбанковские расчеты.
- •47. Налично-денежный оборот: принципы и элементы организации
- •48. Валюта, валютные отношения и валютные системы. Валютный курс как экономическая категория.
- •1 . В зависимости от эмитента валютных средств различают виды валют:
- •2. В зависимости от режима использования:
- •3. Бреттон-Вудская система:
- •4. Ямайская валютная система:
- •49. Банк России: цели, функции, инструменты.
- •50. Коммерческие банки: цели, принципы. Банковские ресурсы и их структура.
- •2. Обязательства:
- •51. Банковские операции
- •52. Современный механизм кредитования. Формы обеспечения возвратности кредита.
- •53. Ликвидность и управление ликвидностью в коммерческом банке
- •54. Банковские риски: классификация, расчет, управление
- •55. Доходы, расходы, прибыль коммерческого банка
- •В зависимости от видов операций:
- •1.1 Доходы и расходы от банковских операций
- •1.2 Прочие доходы и расходы
- •56. Регулирование рынка ценных бумаг
- •57. Понятие ценной бумаги в рф, классификация ценных бумаг
- •58. Финансовые инструменты для привлечения капитала на фондовом рынке
- •59. Производные финансовые инструменты и их использование
- •60. Товарораспорядительные и ценные бумаги денежного рынка рф
- •61. Использование инструментов секьюритизации в банковской деятельности. Ипотечные цб
- •62. Посредническая деятельность на рынке ценных бумаг
- •63. Фундаментальный и технический анализ на фондовых рынках
- •64. Функционирование инфраструктуры рынка ценных бумаг в рф
- •65. Инвестиции: экономическая сущность, виды. Инвестиционный процесс и его участники.
- •66. Инвестиционный проект. Оценка эффективности инвестиционного проекта.
- •67. Инвестиционные качества и оценка эффективности финансовых инвестиций.
- •68. Инвестиционный риск: понятие, классификация, методы оценки и управления.
- •69. Инвестиционный портфель. Формирование инвестиционного портфеля.
- •71. Финансовые инструменты поддержки инновационного бизнеса в регионе
- •73. Модели инновационного процесса на предприятии
- •74. Институты венчурного инвестирования в России
- •4. Бизнес-ангелы
67. Инвестиционные качества и оценка эффективности финансовых инвестиций.
Финансовые инвестиции - инвестиции, вкладываемые в акции, облигации и другие ценные бумаги.
С т.з. инвестиционных качеств ценные бумаги делятся на: инвестиционные (ц.б. являются объектом вложения капитала); неинвестиционные (ц.б. обслуживают денежные расчеты на товарных и др. рынках).
Инвестиционные ц.б.
Акц обыкн
+возможность получение более высоких доходов в период эф-ой деят-ти АО
+возможность прямого влияния на хоз деят-ть – участие в управл
+более высок ликивдность в сравн с а.п.
–нестабильный уровень дохода и возможность получения низких div, либо не получения div вообще
Привил акц
+обеспечение стабильного дохода в виде фиксированного div
–отсутствие права участия в управлении
–более низкий уровень ликвидности на рынке
Облигации
По видам эмитентов: гос., муниципальные, корпоративные.
По форме выплаты доходов: купонные (фиксированный, плавающий купон), бескупонные.
По инвестиционным качествам облигации больше похожи на ПА, но облигации – это обязательства: более высокий уровень защиты капитала, доходность ниже.
Анализ ц.б. и их инвестиционных свойств
Фундаментальный анализ - основанных на анализе финансовых и производственных показателей деятельности компании, нахождение недооцененных/переоцененных ц.б.
Технический анализ прогнозирование изменений цен в будущем на основе анализа изменений цен в прошлом. Необходим для определения момента вхождения/выхода в рынок/из рынка.
Рейтинговая оценка эмитентов (S&P, Moody’s, Fitch Investors Service и др.).
Оценка эффективности инвестиций в ц.б.
Доход (+доходность):
- текущий – за счет так. поступлений и платежей (div).
- курсовой – за счет разницы стоимости активов.
- полный – текущий и курсовой
- реализованный – доход, заработанный в результате сделки.
- ожидаемый
Инвестиционные показатели оценки качества ц.б.
Показатели, интересующие инвесторов по эмитентам.
1. Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль / СК
2. Процентное покрытие по облигациям = прибыль до выплаты налогов и % платежей / сумма % по облигациям. (~3-4) Показывает способность п/п исполнять обязательства по облигациям.
3. Покрытие div по ПА = чистая прибыль / сумма div по ПА
4. Покрытие div по ОА = прибыль на 1 ОА / div 1 ОА. Показывает, насколько может снизиться чистая прибыль, пока div останутся на прежнем уровне.
5. Коэффициент выплаты div (обратный 4). Характеризует, какую часть прибыли п/п пускает на выплату div.
8. дивидендный доход = div 1 ОА / цена 1 ОА
9. Ценность акции (Р/Е) = цена 1 акции / прибыль на 1 акцию. Характеризует, сколько готовы платить инвесторы за доход, который получат в будущем.
10. стоимость активов, приходящихся на 1 облигацию = чистые материальные активы (ЧМА) / общее количество облигаций (или сумма облигц. задолженности).
ЧМА = активы – НМА – краткосрочная задолженность
11. стоимость активов, приходящихся на 1 ПА = ЧМА / количество ПА
ЧМА = активы – НМА – краткосрочная зад-ть – долгосрочная зад-ть
12. стоимость активов, приходящихся на 1 ОА = ЧМА / количество ОА
ЧМА = активы – НМА – краткосрочная зад-ть – долгосрочная зад-ть – стоимость выпуска ПА. Показывает инвестору, на какую долю имущества он может рассчитывать при делении п/п (не ликивдации).