20. Финансовая устойчивость и платежеспособность страховщика

Фин. устойчивость – способность страховщика выполнять принятые на себя обязательства при неблагоприятном стечении внутренних и внешних обстоятельств.

Важнейшим показателем фин. устойчивости является платежеспособность.

Платёжеспособность страховщика – способность отвечать по принятым обязательствам в установленные договором сроки. (писать не надо: обязательства-это страх резервы)

Условиями обеспечения финансовой устойчивости страховой компании согласно законодательству являются (ст. 25 ФЗ Об организации страхового дела в РФ»):

- Экономически обоснованные тарифы

- Достаточные резервы

- Достаточный объем собственных средств (УК)

- Эффективная политика перестрахования (установление max ответственности страховщика по одному риску – 10 % от СК.)

Страховые резервы и собственные средства страховщика должны быть обеспечены активами, соответствующими требованиям диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности.

Государство устанавливает следующие требования, обязательные для исполнения всеми субъектами страхового дела:

1. установление нормативов min размера УК: иное страх-е 120 млн, жизнь 240, перестр 480

2. достаточность страховых тарифов (занижение тарифа хуже, чем завышение).

3. требования к наличию страховых резервов и методикам их формирования.

4. установление max ответственности страховщика по одному риску – 10 % от СК.

5. требования к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия резервов и собственных средств.

*Требования к составу активов принимаемых для покрытия СР:

Виды активов: федеральные гос. ц.б., гос. ц.б. субъектов РФ, муниципальные ц.б., акции, корпоративные облигации, векселя организаций и банков, жилищные сертификаты, паи ПИФов, депозиты в банках, сертификаты долевого участия в ОФБУ, недвижимое имущество, доля перестраховщиков в СР, депо премий по рискам, принятым в перестрахование, дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков и проч; денежная наличность, ден. средства в валюте РФ и ин. валюте на счетах в банках, слитки драг. металлов и памятные монеты РФ из драг. металлов, ипотечные ц.б., займы страхователям по договору страхования жизни.

Требования, предъявляемые к активам (СР).

1. Все акции и облигации должны отвечать хотя бы одному из 2х требований:

- включены в котировальный список А1 уровня хотя бы одним организатором торговли на рынке ц.б.

- выпущены эмитентом, имеющим рейтинг одного из 3х международных рейтинговых агентств (S&P, Moody's, Fich) не ниже установленного ВВ-, Ва3 и ВВ-; или рейтинг одного из российских рейтинговых агентств соответствующей удовлетворительной кредитоспособности.

2. рыночная стоимость объектов недвижимости должна быть подтверждена независимым оценщиком.

3. размещение средств страховых резервов может осуществляться страховщиком самостоятельно, либо путем передачи части средств в доверительное управление. Доверительный управляющий должен соответствовать хотя бы 1 из требований:

- иметь рейтинг 1 из 3 международных РА не ниже установленного уровня.

- иметь уметь рейтинг российского РА 1го уровня.

- отобраны Минфином РФ для заключения договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений.

В доверительном управлении не более 20%.

И другие

Требования к структуре активов, принимаемых для покрытия СР.

Приказ Минфина

- Без ограничений на суммар.стоимость принимается денежная наличность в валюте РФ.

- в гос. ц.б., субъектов РФ и МО может быть размещено не более 30% от суммарной величины СР, стоимость акций не более 15%

- суммарн. стоимость ц.б., эмитированных одним ю.л. не более 10% СР.

- в доверительном управлении не более 20%

- не менее 80% средств СР должны быть размещены в активах, находящихся на территории РФ.

Требования к размещению собственных средств (СС) страховщика.

Приказ Минфина

В целях осуществления инвестиционной деятельности собственные средства принимаются в размере наибольших из 2х показателей:

- min размер УК (иное страх-е 120 млн, жизнь 240, перестр 480)

- нормативный размер маржи платежеспособности.

А также требования по видам и структуре актив (похожие на требования к СР)

Действующая сейчас методика оценки платежеспособности страховщика сводится к сопоставлению фактического размера маржи платежеспособности и ее нормативного размера.

* Положение «О порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых страховых обязательств», утверждено Приказом Минфина

Маржа платежеспособности - рассчитывается как разность между активами страховщика и его обязательствами.

Нормативная маржа (НМ) платежеспособности зависит от вида страхования (страхование жизни, рисковое страхование)

Факторы, влияющие на финансовую устойчивость:

1. Внутренние (управляемые): достаточность СК, тарифная политика, сбалансированность страхового портфеля по всем критериям и направлениям; уровень фин. менеджмента в страховой компании; клиентская база и ее устойчивость; инвестиционная политика.

2. Внешние (неуправляемые) – все макроэкономические факторы:

- нормативно-правовое регулирование: порядок лицензирования; государственный контроль за соблюдением фин. нормативов; контроль за условиями и правилами страхования.

- воздействие макроэкономических рисков: уровень инфляции; политические риски; стихийные бедствия, катастрофы и др. непреодолимые риски.