17. Инвестиционная деятельность страховщика

Страхование – отношения по защите имущественных интересов физ и юр лиц, РосФедерации, субъектов РФ и мун образований при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых страховщиками из уплаченных страх. взносов, а также за счет иных средств страховщиков. (ФЗ «Об организации страх. дела в РФ».)

Страховщики - юридические лица, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации для осуществления страхования, перестрахования, взаимного страхования и получившие лицензии в установленном настоящим Законом порядке.

Инвестиционные ресурсы страховщика:

- Страховые резервы - денежные средства страхового фонда, который страховщик формирует из страховых взносов, которые платит страхователь по договору страхования.

Средства страховых резервов:

* страховые резервы по страхованию жизни (долгосрочные)

* страховые резервы по рисковым видам

- Собственные свободные средства страховщика: УК, РК, ДК (переоценка ОС, курсовые разницы), нераспределенная прибыль.

Инвестиции страховых организаций направлена в первую очередь на обеспечение фин. устойчивости и безубыточности деятельности страховщика.

В страховании жизни инвестиционная деятельность существенна и приносит основной доход.

В рисковых видах страхования инвестиционная деятельность необходима только для поддержания требуемой ликвидности.

Согласно ФЗ «Об организации страхового дела в РФ» страховщики обязаны проводить размещение страховых резервов (СР) на принципах: диверсификации, возвратности, доходности, ликвидности.

Диверсификация-предпол размещение имеющихся ресурсов между различными видами вложений для обеспеч максим устойчивости нивестиц портфеля страховщика.

Возвратность-максимал надежное размещение СР и капитала страховщика, обеспечние их беспрепятсвенной возвратности в полном объеме.

Доходность-активые,в которые размещ СР постоянно приносят доход

Т.о., инвест. деятельность страховщика сводится к формированию сбалансированного инвест. портфеля, который должен обеспечивать максимальную надежность вложений, свободную конвертацию активов в наличную денежную форму и достаточный уровень дохода.

Осуществляется гос. регулирование страховой деятельности:

Обязательные для выполнения всеми субъектами страх. дела ограничения (отдельно по СР, отдельно по СС (собств. средствам) страховщика) (Приказ Минфина РФ №100-н от 08.08.2005 г.):

1. Требования к составу активов, принимаемых для покрытия СР / собственных свободных средств страховщика.

2. Требования к структуре активов, принимаемых для покрытия СР / собственных свободных средств страховщика.

Требования к составу активов принимаемых для покрытия СР:

Виды активов: федеральные гос. ц.б., гос. ц.б. субъектов РФ, муниципальные ц.б., акции, корпоративные облигации, векселя организаций и банков, жилищные сертификаты, паи ПИФов, депозиты в банках, сертификаты долевого участия в ОФБУ, недвижимое имущество, доля перестраховщиков в СР, депо премий по рискам, принятым в перестрахование, дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков и проч; денежная наличность, ден. средства в валюте РФ и ин. валюте на счетах в банках, слитки драг. металлов и памятные монеты РФ из драг. металлов, ипотечные ц.б., займы страхователям по договору страхования жизни.

Требования, предъявляемые к активам (СР).

1. Все акции и облигации должны отвечать хотя бы одному из 2х требований:

- включены в котировальный список А1 уровня хотя бы одним организатором торговли на рынке ц.б.

- выпущены эмитентом, имеющим рейтинг одного из 3х международных рейтинговых агентств (S&P, Moody's, Fich) не ниже установленного ВВ-, Ва3 и ВВ-; или рейтинг одного из российских рейтинговых агентств соответствующей удовлетворительной кредитоспособности.

2. рыночная стоимость объектов недвижимости должна быть подтверждена независимым оценщиком.

3. размещение средств страховых резервов может осуществляться страховщиком самостоятельно, либо путем передачи части средств в доверительное управление. Доверительный управляющий должен соответствовать хотя бы 1 из требований:

- иметь рейтинг 1 из 3 международных РА не ниже установленного уровня.

- иметь уметь рейтинг российского РА 1го уровня.

- отобраны Минфином РФ для заключения договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений.

И другие

Требования к структуре активов, принимаемых для покрытия СР.

Приказ Минфина

- Без ограничений на суммар.стоимость принимается денежная наличность в валюте РФ.

- в гос. ц.б., субъектов РФ и МО может быть размещено не более 30% от суммарной величины СР, при этом стоимость СР гос. ц.б. одного субъекта РФ не более 15%, одного МО не более 10%.

- стоимость акций не более 15%

- суммарн. стоимость ц.б., эмитированных одним ю.л. не более 10% СР.

- в доверительном управлении не более 20%

- не менее 80% средств СР должны быть размещены в активах, находящихся на территории РФ.

Требования к размещению собственных средств (СС) страховщика.

Приказ Минфина

В целях осуществления инвестиционной деятельности собственные средства принимаются в размере наибольших из 2х показателей:

- min размер УК (иное страх-е 120 млн, жизнь 240, перестр 480)

- нормативный размер маржи платежеспособности.

А также требования по видам и структуре актив (похожие на требования к СР)