4.3. Показники, методики розрахунків сфери менеджменту

Показник

Формула

Пояснення

1.Коефіцієнт обігу з прийому (К_ОП)

К_оп=ЧП_ПР/ЧПс

ЧП_{ПР –} чисельність прийнятих за період.

ЧПс – середньоспискова чисельність працюючих за той же період.

2.Коефіцієнт обігу з вибуття (звільнення) (Ков)

Ков=ЧП_в/ЧП_с

ЧП_{В –} чисельність працівників, які вибули за період.

ЧП_{С –} середньоспискова чисельність за той же період.

3. Коефіцієнт плинності (К_П)

К_П=ЧП_Н0/ЧП_С

ЧП_{Н0 –} чисельність працівників, які вибули за період з причин, що характеризують надлишковий обіг, за власним бажанням, порушенням трудової дисципліни, у зв’язку з професійною невідповідністю.

ЧП_{с –} середньоспискова чисельність за той же період.

4. Коефіцієнт постійності кадрів (К_ПК):

К_ПК=ЧП_ВП/ЧП_С

ЧП_{ВП –} чисельність працівників, які пропрацювали весь період.

ЧП_{с –} середньоспискова чисельність за той же період.

№

Показник

Формула

Пояснення до формули

1

Методичний інструментарій оцінки вартості грошей за простими відсотками

А)

Майбутня вартість внеску (S) з урахуванням нарахованої суми відсотка:

S=P+І=P*(1+ni)

P – початкова сума (вартість) грошових коштів;

І – сума відсотка за обумовлений період часу в цілому = P*n*i;

n – кількість періодів;

і – відсоткова ставка, виражена десятковим дробом.

Б)

Теперішня вартість грошових коштів (Р) з урахуванням суми дисконту

P=S-D=S*(I/1+ni)

D= S-S*(І/1+nі)

D – сума дисконту (розрахована за простими відсотками) за обумовлений період часу в цілому.

2

Методичний інструментарій оцінки вартості грошей за складними відсотками

А)

Майбутня сума внеску (вартість грошових коштів) при нарощуванні за складними відсотками

S_c = P * (1+i)ⁿ

I = S_c – P

P – початкова сума (вартість) грошових коштів;

n – кількість періодів;

і – відсоткова ставка.

Б)

Теперішня вартість грошових коштів в процесі дисконтування

P_c = S/ (1+i)ⁿ

D_с= S - P_c

n – кількість періодів;

і – відсоткова ставка, виражена десятковим дробом;

D – сума дисконту (розрахована за простими відсотками) за обумовлений період часу в цілому.

3

Методичний інструментарій оцінки рівня ліквідності інвестицій забезпечує здійснення такої оцінки в абсолютних і відносних показниках

А)

Загальний період можливої реалізації відповідного об’єкта (інструмента) інвестування в днях

ЗП_Л=ПК_М - ПК_А,

ПК_М – можливий період конверсії конкретного об’єкта (інструмента) інвестування в грошові кошти, в днях;

ПК_А – технічний період конверсії інвестицій з абсолютною ліквідністю в грошові кошти, що приймається за 7 днів.

Б)

Коефіцієнт ліквідності інвестицій

КЛ_І= ПК_А/ПК_М

ПК_М – можливий період конверсії конкретного об’єкта (інструмента) інвестування в грошові кошти, в днях;

ПК_А – технічний період конверсії інвестицій з абсолютною ліквідністю в грошові кошти, що приймається за 7 днів.

4

Необхідний рівень премій за ризик

RFn = (Řn - An)* ß ,

RP_n – рівень премії за ризик за певним інвест. (фондовим) інструментом;

Řn – середня норма дохідності на інвестицій-ному ринку;

A_n – безризикова норма дохідності на інвест. ринку;

ß – бета-коефіцієнт, що характеризує рівень систематичного ризику по конкретному інвестиційному (фондовому) інструменту.

5

Необхідна сума премії за ризик

RP_s=VI*RP_n

RP_s – рівень премії за ризик за певним інвестиційним (фондовим) інструментом;

VI – вартість (котирувана ціна) конкретного інвестиційного (фондового) інструмента.

6

Загальний рівень прибутковості фінансових операцій з урахуванням фактора ризику

RD_n=A_n+ RP_n

RP_n – рівень премії за ризик за певним інвест. (фондовим) інструментом;

A_n – безризикова норма дохідності на інвестиції.

7

Методичний інструментарій формування необхідного рівня прибутковості інвестиційних операцій з урахуванням фактора ліквідності:

А)

Визначення необхідного рівня премії за ліквідність

ПЛ=ЗП_Л*Д_Н/360

Д_Н – середня річна норма прибутковості по інвестиційних об’єктах (інструментах) з абсолютною ліквідністю, (у %).

ЗП_Л – загальний період можливої реалізації відповідного об’єкта (інструмента) інвестування в днях.

Б)

Визначення необхідного загального рівня прибутковості з урахуванням фактора ліквідності

ДЛ_Н=Д_Н+ПЛ.

ПЛ – премії за ліквідність;

Д_Н – середня річна норма прибутковості по інвестиційних об’єктах (інструментах) з абсолютною ліквідністю.

8

Оцінка майбутньої вартості грошових коштів з урахуванням фактора ліквідності

Sл = P [(1 + Дн) (1 + ПЛ)]ⁿ

Р – середня річна норма прибутковості по інвестиційних проектах (інструментах) з абсолютною ліквідністю, виражена десятковим дробом;

n – кількість інтервалів, за якими здійснюється кожний конкретний платіж, в загальному обумовленому періоді часу.

9

Ефект фінансового левериджу

ЕФЛ=(1-Спп)*(КВРа-Св)*(ПК/ВК)

Спп – ставка податку на прибуток;

Св – ставка відсотку за кредит;

КВРа – коефіцієнт валової рентабельності активу;

ПК і ВК – середня сума позикового і власного капіталу відповідно.

10

Для визначення теперішньої вартості інвестицій використовують формулу дисконтування

FV – майбутня величина тієї суми, яку ми інвестуємо в будь-якій формі сьогодні і яку будемо розташовувати через період часу, протягом якого ці гроші будуть працювати;

PV – поточна величина тієї суми, яку ми інвестуємо задля отримання доходу в майбутньому;

E – величина доходності наших інвестицій, як правило, прибутковості інвестицій;

К – число стандартних періодів часу, протягом яких інвестиції будуть брати участь у комерційному обороті, «заробляючи» нам доходи

11

Базова модель оцінки вартості фінансового інструменту інвестування

V – реальна вартість фінансового інструменту інвестування;

CFt – очікуваний грошовий потік за період використання фінансового інструменту;

r – очікувана норма прибутку по фінансовому інструменту;

n – кількість періодів формування зворотних ГП.

12

Правило чистої теперішньої вартості

,

R_t – очікувані чисті ГП;

k – ставка доходності, що вимагається від проекту;

С – початкова витрата капіталу, що здійснюється зараз (або ж теперішні вартості всіх витрат).