2.2 Управління платоспроможністю суб’єкта господарювання

Оцінити платоспроможність підприємства.

Таблиця 2.3 – Вихідні дані для оцінки платоспроможності підприємства.

Показник грн.	Номер форми звіту	Звітні дані
		Попередній рік	Звітний рік
1	2	3	4
Основні засоби, ОЗ	1	1770	1895
Виробничі запаси, ВЗ.	1	305	2220
Довгострокові пасиви, ДП.	1	0	0
Короткострокові кредити, КК.	1	0	0
Розрахунки з кредиторами, РК.	1	1330	3030
Інші пасиви, ІП.	1	830	1420
Грошові кошти , ГК.	1	800	3050
Грошові кошти, розрахунки, і інші активи, ГКА.	1	1915	4225

Основними показниками, що характеризують платоспроможність підприємства, є:

- показник загальної платоспроможності;

- коефіцієнт абсолютної ліквідності;

- загальний коефіцієнт ліквідності.

Показник загальної платоспроможності (ЗПС) указує, на скільки можуть бути перекриті позикові кошти за допомогою основних засобів і виробничих запасів, і розраховується в такий спосіб:

(2.11)

де, ОЗ – основні засоби й інші необоротні активи,

ВЗ – виробничі запаси,

ПК – позикові кошти.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності (КЛ) відображає, наскільки можливе погашення заборгованості за рахунок його грошових коштів , тобто:

(2.12)

де ГК – грошові кошти,

РП – розрахунки та інші пасиви.

Оптимальне значення КЛ знаходиться в границях 0,2 – 0,25

Загальний коефіцієнт покриття (ЗКП) указує на можливість покриття заборгованості підприємства за рахунок використання ліквідних (швидко реалізуємих) засобів. Він дорівнює:

, (2.13)

де ГКА – грошові кошти, розрахунки й інші активи.

Оптимальне значення ЗКП у межах 2 – 2,5.

Величина позикових засобів визначається за формулою:

, (2.14)

де ДП – довгострокові пасиви.

У свою чергу:

РП= КК+РК+ІП, (2.15)

де КК – короткострокові кредити,

РК – розрахунки з кредиторами,

ІП – інші пасиви.

Розрахуємо показники платоспроможності підприємства.

Попередній рік.

Визначимо величину розрахунків та інших пасивів:

грн.

Позикові засоби дорівнюють:

грн.

Показник загальної платоспроможності (ЗПС) у попередньому році дорівнював:

Коефіцієнт абсолютної ліквідності (КЛ) у попередньому році склав:

Загальний коефіцієнт покриття (ЗКП) у попередньому році дорівнював:

Звітний рік.

Визначимо величину розрахунків та інших пасивів:

грн.

Позикові засоби дорівнюють:

грн.

Показник загальної платоспроможності (ЗПС) у звітному році дорівнюватиме:

Коефіцієнт абсолютної ліквідності (КЛ) у звітному році складе:

Загальний коефіцієнт покриття (ЗКП) у звітному році дорівнює:

Знайдемо оптимальні значення цих показників для попереднього року.

Для цього, підставимо величини з графи 3 таблиці 2.3 в наступні обмеження:

(2.16)

(2.17)

(2.18)

(2.19)

Одержимо:

Якщо Х₂=1040, то Х₁ дорівнюватиме:

Якщо Х₂=1840, то Х₁ дорівнюватиме:

Зобразимо область рішення задачі на рисунку 2.3. Як бачимо, обмеження окреслюють багатокутник ABCD. Точки багатокутника мають наступні координати A (4485, 1040), B(6085, 1840), C(8085, 1840), D (6015, 1040).

х

2000 в с

1 000 А D

2405 4485 6085 8085 х

1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000

Рис. 2.3 – Область рішення задачі (дані за попередній рік)

Цільова функція прийме максимальне значення у точці C (8085,  1840). Виходить, що при короткострокових кредитах, рівних 1840 грн., і виробничих запасах, рівних 8085 грн., платоспроможність підприємства максимальна і дорівнює:

Виконаємо аналогічні розрахунки для даних за звітний рік (графа 4 таблиці 2.3); обмеження (2.16.) – (2.19) матимуть наступний вигляд:

Якщо Х₂=7450, то Х₁ дорівнюватиме:

Якщо Х₂=10500, то Х₁ дорівнюватиме:

Зобразимо область рішення задачі на рисунку 2.4. Як бачимо, обмеження окреслюють багатокутник ABCD. Точки багатокутника мають наступні координати A (20170, 7450), B(26275, 10500), C(30400, 10500), D (26275, 7450).

х

1 0500 В С

10000

7 450

5 000 А D

5275 20170 26275 8085 х

5000 10000 15000 20000 25000 30000 35000

Рис. 2.4 – Область рішення задачі (дані за звітний рік)

Цільова функція прийме максимальне значення у точці C (30400, 10500). Виходить, що при короткострокових кредитах, рівних 10500 грн., і виробничих запасах, рівних 30400 грн., платоспроможність підприємства максимальна і дорівнює:

Результати розрахунків зведемо в таблицю 2.4

Таблиця 2.4 - Результати оцінки платоспроможності підприємства

Показник	Фактичні дані		Оптималь-не значення в звітному році	Відхи-лення, %	Оптима-льне значення на наступ-ний рік
	Поперед-ній рік	Звітний рік
Загальна платоспроможність	0,96	0,86	2,46	-160	2,12
Загальний коефіцієнт покриття	1,03	1,36	2,50	-114	2,50
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,37	0,64	0,20	+44	0,20
Короткострокові кредити, грн..	0	0	1840	-100	10500
Виробничі запаси, грн.	305	2220	8085	-73	30400

Висновки: із проведеного аналізу видно, що за звітний рік вартість виробничих запасів збільшилася з 305 до 2220 грн., а сума короткострокових кредитів не змінилася (0 грн.). У результаті дій адміністрації загальна платоспроможність підприємства зменшилася з 0,96 до 0,86. Дії адміністрації оцінюються незадовільно, оскільки в звітному році необхідно було короткострокові кредити збільшити до 1840 грн., а виробничі запаси збільшити до 8085 грн. У наступному році необхідно збільшити короткострокові кредити до 10500 грн., а виробничі запаси збільшити до 30400 грн., що забезпечить ріст загальної платоспроможності до 2,12.