Тема 1. Теоретические основы финансового анализа 1

1.1. Понятие, цель и задачи финансового анализа 1

1.2. Информационное обеспечение финансового анализа 2

1.3. Основные методы анализа финансовой отчетности 5

1.4. Содержание и последовательность этапов анализа финансовой отчетности 8

1.5. Анализ финансовой отчетности в условиях инфляции 13

2.1. Содержание и аналитические возможности бухгалтерского баланса 15

16

2.2. Оценка имущества и источников предприятия по данным бухгалтерского баланса 17

2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности баланса 21

2.4. Анализ финансовой устойчивости 24

2.5. Оценка вероятности наступления банкротства 27

3.1. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия 29

3.3. Анализ показателей рентабельности 33

3.2. Оценка доходов и расходов предприятия 34

3.3. Оценка деловой активности 38

Тема 4. Анализ отчета об изменениях капитала 41

4.1. Роль и значение анализа отчета об изменениях капитала организации 41

4.2. Оценка состава и движения капитала организации 43

4.3. Оценка резервов предприятия 44

Тема 5. Анализ отчета о движении денежных средств 47

5.1. Понятие, классификация и информационная база анализа денежных средств предприятия 47

Тема 6. Анализ приложения к бухгалтерскому балансу 53

6.1. Структура формы №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» 53

6.2. Анализ наличия, состояния, движения и использования основных средств 55

6.3. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности 59

где К_и - коэффициент износа; ∑ам - сумма амортизации; ОС_п - первоначальная стоимость основных средств.

Уровень годности основных средств рассчитывается по формуле:

где К_г - коэффициент годности; ОС_ост - остаточная стоимость основных средств.

Или коэффициент годности рассчитывается по формуле:

Состояние основных средств в целом может быть оценено положительно, если коэффициент годности выше коэффициента износа.

Коэффициент износа не отражает фактической изношенности основных средств, и по этой причине он может уточняться в случае их реализации.

Аналогичное происходит и в отношении коэффициента годности. Он не позволяет получить точную оценку текущей стоимости основных средств, т. к. на него могут оказывать влияние:

а) проведение переоценки основных средств;

б) консервация и восстановление основных средств.

Движение основных средств характеризуется коэффициентами обновления, выбытия и прироста.

Коэффициент выбытия рассчитывается по формуле:

где К_выб. - коэффициент выбытия; ОС_выб - стоимость выбывших основных средств; ОС_нач. - стоимость основных средств на начало периода.

Коэффициент обновления рассчитывается по формуле:

где К_обн - коэффициент обновления; Ф_пост - стоимость поступивших основных средств; ОС_кон - стоимость основных средств на конец периода.

Увеличение основных средств за рассматриваемый период определяется коэффициентом прироста, который рассчитывается по формуле:

где К_пр - коэффициент прироста.

Движение основных средств оценивается положительно, если коэффициент обновления выше коэффициента выбытия.

Основными показателями эффективности использования основных средств являются:

1. Фондоотдача - показатель выпуска продукции, приходящийся на 1 рубль стоимости основных средств. Фондоотдача рассчитывается по формуле:

где Ф_о - фондоотдача; В - выручка; ОС_ср - среднегодовая стоимость основных средств.

2. Фондоемкость является обратной величиной фондоотдачи. Фондоемкость показывает долю стоимости основных средств на 1 рубль выпускаемой продукции и рассчитывается по формуле:

где Ф_е - фондоемкость.

3. Фондооснащенность определяется по формуле:

где Ф_осн - фондооснащенность; Ч - среднесписочная численность работников.

4. Фондовооруженность показывает стоимость основных средств, приходящихся на одного работающего. Эта величина должна непрерывно возрастать, т.к. от нее зависит техническая вооруженность, а, следовательно, и производительность труда. Фондовооруженность рассчитывается по формуле:

где Ф_воор - фондовоооруженность; Ч_ппп - среднесписочная численность промышленно-производственного персонала.

5. Рентабельность основных средств показывает размер прибыли на единицу стоимости основных средств. Рост данного показателя означает эффективность работы данного предприятия, целесообразность тех или иных видов продукции. Рентабельность основных средств рассчитывается по формуле:

где Р_ос - рентабельность основных средств; ЧП - чистая прибыль.

Для расчета всех выше перечисленных показателей необходимо знать среднегодовую стоимость основных средств. Среднегодовая стоимость основных средств рассчитывается по формуле:

где ОС_ср - среднегодовая стоимость основных средств; М₁ - количество полных месяцев функционирующих основных средств; М₂ - количество полных месяцев бездействующих основных средств.

Эффективность использования основных средств в целом, т. е. фондоотдача, зависит от:

а) доли активной части основных производственных средств в их общей стоимости;

б) соотношения или доли установленных машин и оборудования в стоимости активной части основных средств;

в) доли действующего оборудования в стоимости установленного;

г) объема выпуска продукции за один отработанный машиночас;

д) отдачи действующего оборудования.

Отсюда можно сделать вывод, что все эти факторы способствуют снижению показателя фондоотдачи.