- •Тема 1. Теоретические основы финансового анализа
- •1.1. Понятие, цель и задачи финансового анализа
- •Информационное обеспечение финансового анализа
- •1.3. Основные методы анализа финансовой отчетности
- •1.4. Содержание и последовательность этапов анализа финансовой отчетности
- •1.5. Анализ финансовой отчетности в условиях инфляции
- •Тема 2. Бухгалтерский баланс и его анализ
- •2.1. Содержание и аналитические возможности бухгалтерского баланса
- •2.2. Оценка имущества и источников предприятия по данным бухгалтерского баланса
- •2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности баланса
- •2.4. Анализ финансовой устойчивости
- •2.5. Оценка вероятности наступления банкротства
- •Тема 3. Анализ отчета о прибылях и убытках
- •3.1. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
- •3.3. Анализ показателей рентабельности
- •3.2. Оценка доходов и расходов предприятия
- •3.3. Оценка деловой активности
- •Тема 4. Анализ отчета об изменениях капитала
- •4.1. Роль и значение анализа отчета об изменениях капитала организации
- •4.2. Оценка состава и движения капитала организации
- •4.3. Оценка резервов предприятия
- •Тема 5. Анализ отчета о движении денежных средств
- •5.1. Понятие, классификация и информационная база анализа денежных средств предприятия
- •5.2. Анализ денежных потоков от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности
- •Тема 6. Анализ приложения к бухгалтерскому балансу
- •6.1. Структура формы №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»
- •6.2. Анализ наличия, состояния, движения и использования основных средств
- •Тема 1. Теоретические основы финансового анализа 1
- •1.1. Понятие, цель и задачи финансового анализа 1
- •Тема 4. Анализ отчета об изменениях капитала 41
- •Тема 5. Анализ отчета о движении денежных средств 47
- •Тема 6. Анализ приложения к бухгалтерскому балансу 53
- •6.3. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ
Тема 1. Теоретические основы финансового анализа
1.1. Понятие, цель и задачи финансового анализа
Финансовый анализ - это часть экономического анализа, связанная с исследованием финансового состояния и финансовых результатов организации на основе данных ее финансовой отчетности.
Предмет финансового анализа - финансовое состояние и финансовые результаты организации.
Объект финансового анализа - формы финансовой отчетности организации.
Основная цель финансового анализа - разработка соответствующих рекомендаций для ее пользователей.
В ходе анализа дается оценка информации, содержащейся в отчетности, сравнение имеющихся сведений и создание на их базе новой информации, которая послужит основой для принятия тех или иных решений.
Цель финансового анализа достигается в ходе решения ряда аналитических задач, которые в наиболее общем виде могут быть сформулированы следующим образом:
дать оценку имущественного положения организации;
оценить финансовую устойчивость организации;
оценить платежеспособность и ликвидность организации;
выполнить анализ формирования финансовых результатов организации;
проанализировать распределение и использование прибыли организации;
рассчитать и проанализировать показатели деловой активности (оборачиваемости, рентабельности) организации;
осуществить комплексную оценку финансового состояния организации;
предложить комплекс рекомендаций, направленных на повышение финансовых результатов и улучшение финансового состояния организации;
прогнозировать финансовые результаты и финансовое состояние организации.
Различают внутренний и внешний финансовый анализ, которые существенно отличаются по своим целям и содержанию.
Внутренний финансовый анализ экономического субъекта представляет собой процесс исследования механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала предприятия.
Внешний финансовый анализ - это процесс исследования финансового состояния экономического субъекта с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.
Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют его методы для принятия соответствующих конкретных решений.
Проведение финансового анализа основывается на следующих принципах:
- необходимость составления четкой программы анализа, включающей проработку макетов аналитических таблиц и алгоритмов расчета основных показателей;
- схема анализа должна быть построена по принципу «от общего к частному», другими словами, вначале дается описание общих характеристик анализируемого объекта, а затем анализируются отдельные его части;
- необходимость тщательного анализа любых отклонений от нормативных или плановых значений показателей;
- обоснованность используемой совокупности критериев качественной и количественной оценок.
Финансовый анализ позволяет представить всю информацию о деятельности организации в виде финансовых отчетов. Их ценность заключается в том, что в них отражаются данные о финансовом положении организации на определенный момент времени и достигнутых результатах за прошедший период, которые могут быть использованы для прогнозирования будущих доходов, дивидендов и величины свободного денежного потока.
Для руководителя предприятия значение бухгалтерских (финансовых) отчетов состоит не только в предвидении будущих условий деятельности организации, но, что еще более важно, в планировании управленческих решений, способствующих его эффективному развитию на перспективу.
Анализ текущего финансового состояния предприятия является необходимым условием при разработке финансового плана.