Блок 6. Анализ себестоимости продукции и прочих расходов организации

Себестоимость продукции составляет основу расходов по обычным видам деятельности. В зависимости от учетной политики предприятия и постановки управленческого учета формируется полная или неполная себестоимость продукции.

Полная себестоимость продукции включает все расходы на производство и реализацию продукции (производственная себестоимость плюс коммерческие и управленческие расходы). Неполная себестоимость продукции может формироваться по-разному в зависимости от задач анализа и внедрения управленческого учета.

При разделении затрат на переменные и постоянные (система учета Директ-костинг) неполная себестоимость включает только прямые переменные затраты. Переменные затраты – те, которые изменяются пропорционально объему производства продукции (затраты на основные материалы, сдельная зарплата рабочих), а постоянные затраты – те, которые не меняются при изменении объема производства продукции (затраты на аренду и амортизацию основных средств, зарплату управленческого персонала, затраты на отопление и освещение помещений и т.д.). Такая группировка затрат важна для обоснования безубыточности производства, установления минимальной цены товара.

В практике российского бухгалтерского учета и при составлении бухгалтерской отчетности обычно используется неполная себестоимость, включающая прямые затраты и общепроизводственные расходы. Расходы на продажу и общехозяйственные расходы не распределяются по видам продукции, не входят в себестоимость продукции и отражаются в отчетности отдельными строками как коммерческие и управленческие расходы. С долей условности можно и в этом случае определить полную себестоимость продукции, если сложить производственную себестоимость, коммерческие и управленческие расходы.

Для целей калькулирования затрат на единицу продукции затраты делятся на прямые и косвенные. Прямые затраты непосредственно относятся к определенным видам продукции, а косвенные – к нескольким видам или ко всей выпускаемой продукции (общепроизводственные и общехозяйственные расходы) и распределяются между видами продукции пропорционально какой-либо базе, например, прямым расходам.

Себестоимость продукции может определяться как по выпущенной, так и по реализованной продукции.

Кроме абсолютных показателей, используются и относительные показатели, например, затраты на один рубль продукции (отношение полной или неполной себестоимости продукции к объему выпущенной или реализованной продукции).

При анализе используются различные группировки затрат:

по экономическим элементам затрат (подразделяются затраты на производство, или иначе, расходы по обычным видам деятельности),

по статьям калькуляции затрат (подразделяется себестоимость продукции),

по отдельным видам продукции, работ, услуг,

по местам возникновения затрат и центрам ответственности.

Наряду с расходами по обычным видам деятельности изучаются также и прочие расходы. Они связаны с продажей имущества (балансовая стоимость продаваемого имущества), расходов, возникших при сдаче имущества в аренду, с уплаченными процентами за кредит, убытками от списания дебиторской задолженности, выплаченных пеней и штрафов и так далее.

Блок 7. Анализ прибыли и рентабельности продаж

При сопоставлении доходов и расходов формируется прибыль предприятия. Прибыль отражает финансовый результат работы предприятия. Прибыль носит не только качественный, но и количественный характер. Она зависит не только от эффективности использования ресурсов, но и от величины вложенного капитала, а также величины оборота по выручке.

При анализе изучаются уровень и динамика основных показателей прибыли и рентабельности, соотношение их темпов роста, производится пофакторный анализ прибыли и рентабельности, увязка динамики себестоимости, объема продаж и прибыли, влияние эффекта операционного рычага.

В российской бухгалтерской отчетности выделяются следующие показатели прибыли.

Валовая прибыль – это - разница между выручкой (нетто) от продаж продукции, работ, услуг и неполной производственной себестоимостью продукции.

Прибыль от продаж продукции, работ, услуг - это разница между валовой прибылью и суммой коммерческих и управленческих расходов или, иначе, между выручкой (нетто) от продаж продукции, работ, услуг и полной себестоимостью продукции.

Прибыль до налогообложения (бухгалтерская прибыль) – это прибыль от продаж продукции, работ, услуг плюс прочие доходы минус прочие расходы. Она определяется по правилам бухгалтерского (а не налогового) учета и потому ее часто называют бухгалтерской прибылью. Прибыль до налогообложения показывает, сколько прибыли заработало предприятие от всех видов деятельности за изучаемый период.

Чистая прибыль – это конечный финансовый результат от всей деятельности предприятия за изучаемый период. Она рассчитывается следующим образом: прибыль до налогообложения плюс отложенные налоговые активы минус отложенные налоговые обязательства минус текущий налог на прибыль. В данном расчете совмещены результаты бухгалтерского и налогового учета. Так, прибыль до налогообложения определяется по правилам бухгалтерского учета, а текущий налог на прибыль – по правилам налогового учета. Поэтому в расчет включены такие показатели, как отложенные налоговые активы и обязательства, увязывающие разные виды учета. Другой способ расчета чистой прибыли – это прибыль до налогообложения минус условный расход по налогу на прибыль, увеличенный на сумму постоянных налоговых обязательств. Здесь также для увязки бухгалтерского и налогового учета применен показатель постоянных налоговых обязательств. Условный расход по налогу на прибыль – это тот налог, который уплачивался бы, если бы базой по налогу на прибыль была прибыль до налогообложения (бухгалтерская прибыль).

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – это накопленная (реинвестированная) прибыль за все годы работы предприятия. Она предназначена для расширения деятельности организации, инвестиций в основные и оборотные средства, а также для выплаты дивидендов собственникам. Увеличение нераспределенной прибыли формирует экономический рост предприятия, повышает величину собственного капитала и инвестиционную привлекательность организации.

Относительными показателями финансовых результатов, отражающих эффективность хозяйственной деятельности, являются показатели рентабельности продаж и продукции (затрат).

Чистая рентабельность продаж – отношение чистой прибыли к выручке (нетто) от продаж продукции, работ, услуг. Показывает, какой конечный финансовый результат приходится на один рубль оборота по выручке.

Рентабельность продаж - отношение прибыли от продаж продукции, работ, услуг к выручке (нетто) от продаж продукции, работ, услуг.

Рентабельность продукции (затрат) – отношение прибыли от продаж продукции, работ, услуг к полной себестоимости продукции, работ, услуг. Такой показатель чаще используется для анализа по отдельным видам продукции.

Блок 8. Анализ величины и структуры совокупного капитала (активов)

Совокупный авансированный капитал предприятия выступает, с одной стороны, в качестве источников средств (т.е. откуда получены средства для приобретения имущества), а с другой стороны, как вложения этих средств в имущество организации. Источники – это пассивы, а вложения в имущество – это активы, отраженные в бухгалтерском балансе предприятия. Они равны, так как показывают одно и то же, но с разных сторон.

Активы (вложения средств) подразделяются на основной капитал и оборотный капитал (внеоборотные активы и оборотные активы). Во внеоборотные активы (долгосрочные вложения) входят нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы. Это активы, которые используются более чем 12 месяцев после отчетной даты.

Оборотные активы (краткосрочные вложения) включают в себя запасы, НДС по приобретенным ценностям, дебиторскую задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы. Срок обращения их заканчивается в течение 12 месяцев после отчетной даты или в течение нормального операционного цикла, если последний превышает 12 месяцев.

Пассивы (источники вложений средств) подразделяются на собственные источники и заемные источники. К собственным источникам относится уставный капитал (за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров), добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль (непокрытый убыток). Заемные источники включают долгосрочные обязательства (сроком погашения свыше 12 месяцев после отчетной даты) и краткосрочные обязательства. К заемным источникам относятся займы, кредиты и кредиторская задолженность.

В ходе анализа изучают динамику и структуру как активов, так и пассивов. При анализе активов рассматривают соотношение оборотных и внеоборотных активов, а при анализе пассивов – соотношение заемных и собственных источников. Анализ активов направлен на управление внеоборотными и оборотными средствами, ускорение оборачиваемости капитала, а анализ пассивов – на повышение устойчивости финансового состояния при сохранении динамичного развития предприятия.

Результаты анализа структуры капитала используются в следующих блоках при изучении капиталоотдачи, рентабельности активов, устойчивости финансового состояния.

Блок 9. Анализ капиталоотдачи (деловой активности)

Деловая активность предприятия характеризуется рядом показателей, в числе которых расширение рынков сбыта, захват новых сегментов рынка, диверсификация бизнеса (вложение капитала в различные сферы деятельности). Эти показатели изучаются в ходе маркетингового анализа и анализа производства и продаж продукции.

При анализе капиталоотдачи основное внимание уделяется ускорению оборачиваемости капитала, которое является следствием повышения деловой активности.

Рассматриваются коэффициент оборачиваемости совокупного капитала (отношение выручки от продаж к средней величине совокупного капитала), динамика этого показателя за ряд лет или по сравнению с предыдущим годом. Ускорение оборачиваемости совокупного капитала ведет к повышению его рентабельности (при прочих равных условиях).

Более детально рассматривается оборачиваемость оборотных средств организации. Изучаются следующие показатели:

коэффициент оборачиваемости оборотных средств (отношение выручки (нетто) от продаж к средней величине оборотных средств) – отражает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за период,

средняя продолжительность одного оборота в днях (отношение средней величины оборотных средств к однодневной выручке (нетто) от продаж),

коэффициент закрепления оборотных средств на один рубль выручки (отношение средней величины оборотных средств к выручке (нетто) от продаж),

условное высвобождение (вовлечение) оборотных средств в результате ускорения (замедления) их оборачиваемости - разница в средней продолжительности одного оборота в днях, умноженная на однодневную фактическую выручку (нетто) от продаж отчетного года.

Блок 10. Анализ рентабельности активов предприятия

Рентабельность активов отражает эффективность использования ресурсов предприятия. Рассматриваются обобщающие показатели эффективности:

рентабельность совокупного капитала (активов) – отношение прибыли до налогообложения к средней величине совокупного капитала (активов), показывает эффективность управления всем совокупным капиталом,

рентабельность производственных активов - отношение прибыли от продаж к средней величине производственных активов (суммы основных производственных средств, нематериальных активов, используемых в производстве, и запасов), показывает эффективность управления производственными активами,

рентабельность собственного капитала - отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Рентабельность собственного капитала, строго говоря, - это не показатель эффективности, так как в нем нет прямой увязки между чистой прибылью и собственным капиталом. Чистая прибыль создается с помощью всего капитала, как собственного, так и заемного. Поэтому рентабельность собственного капитала – это финансовый коэффициент, показывающий, какой конечный финансовый результат приходится на один рубль собственного капитала и на какие дивиденды могут рассчитывать собственники.

В данном блоке изучается увязка рентабельности активов с их оборачиваемостью и рентабельностью продаж, рентабельности собственного капитала с рентабельностью активов и структурой капитала. Производится анализ показателей рентабельности активов по факторам, изучается действие финансового рычага.

В этом же блоке производится анализ инвестиций, рассчитываются показатели эффективности инвестиционных проектов, а также финансовых инвестиций в ценные бумаги. Результаты анализа инвестиций должны быть увязаны с рентабельностью совокупного капитала (активов) и другими показателями работы предприятия. Анализ инвестиций может быть выделен и в отдельный блок.

Блок 11. Анализ финансового состояния предприятия

Все рассмотренные выше показатели работы предприятия влияют на его финансовое состояние. Неудачный выбор сегмента бизнеса, затруднения со сбытом продукции, высокая себестоимость продукции, плохое использование ресурсов могут привести к неплатежеспособности предприятия и далее к банкротству.

Анализ финансового состояния включает в себя:

анализ общей финансовой независимости (соотношения собственного капитала и общей суммы активов предприятия),

обеспеченность собственными оборотными средствами,

анализ движения денежных средств в увязке с абсолютными показателями ликвидности бухгалтерского баланса,

анализ платежеспособности на основе коэффициентов ликвидности баланса,

обобщающую оценку финансового состояния предприятия и прогноз возможности банкротства.

Этап 3. Обобщающая оценка работы предприятия

По результатам проведенного анализа следует дать общую характеристику деятельности предприятия, показать комплексную оценку эффективности его работы и устойчивости финансового состояния, выделить как достоинства, так и недостатки в управлении предприятием, показать резервы улучшения его работы.

По результатам анализа выявляется тип развития предприятия: интенсивный или экстенсивный. Такой вывод делается на основе изучения, за счет чего увеличивается объем производства и продаж продукции, работ, услуг – за счет прироста ресурсов или за счет повышения эффективности их использования.

Комплексная оценка интенсивности и экстенсивности развития дается:

на основе метода суммирования относительной экономии затрат по отдельным видам ресурсов,

на основе метода прироста совокупных ресурсов на один процент прироста производства (продаж) продукции, работ, услуг,

на основе доли влияния экстенсивных и интенсивных факторов на прирост продукции.

Последние два метода целесообразно применять в ситуациях, когда есть увеличение как производства продукции, так и ресурсов.

Таблица 13. – Исходные данные для расчета показателей эффективности хозяйственной деятельности

В тыс. руб.

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Темп роста, %
А	1	2	3
1. Объем продукции (продаж),	20000	22000	110,0
2. Полная себестоимость продукции	15000	15740	104,9
3. Материальные затраты	8000	8400	105,0
4. Затраты на оплату труда с ЕСН	2700	2870	106,3
5. Амортизация основных средств	4300	4470	104,0
6. Прибыль от продаж продукции	5000	6260	125,2
7. Средняя стоимость основных средств	30000	31000	103,3
8. Средняя стоимость запасов	6000	6500	108,3
9. Средняя численность производственного персонала, чел.	100	105	105,0
Показатели эффективности Обобщающий 10. Рентабельность производственных активов, (с.6/(с.7+с.8), %	13,89	16,69	120,2
Частные
11. Производительность труда, руб./чел. (с.1/с.9)	200,00	209,50	104,7
12. Продукция на один рубль оплаты труда, руб./руб. (с.1/с.4)	7,40	7,67	103,6
13. Материалоотдача, руб./руб. (с.1/с.3)	2,50	2,62	104,8
14. Продукция на один рубль амортизации, руб./руб. (с.1/с.5)	4,65	4,92	105,8
15. Фондоотдача, руб./руб.(с.1/с.7)	0,67	0,71	106,0
16. Коэффициент оборачиваемости запасов, количество оборотов (1/8)	3,33	3,38	101,5

Примечание. В данной таблице объем производства продукции равен выручке от продаж, все показатели приведены в сопоставимых ценах.

На основе приведенных данных определим показатели интенсификации.

Прирост ресурса (затрат) на один процент прироста продукции рассчитывается путем деления прироста ресурса (затрат) в процентах на прирост продукции в процентах. Например, по производственному персоналу 5% : 10% = 0,5.

Доля влияния на 100% прироста продукции в процентах определяется по экстенсивному фактору путем умножения предыдущего показателя на 100, а по интенсивному – вычитанием из 100% доли влияния экстенсивного фактора. По производственному персоналу: 50% составило влияние экстенсивного фактора (прироста численности персонала) и 50% - влияние интенсивного фактора (производительности труда).

Относительная экономия ресурсов (затрат) определяется путем вычитания из величины ресурсов отчетного года их базисной величины, скорректированной на темп роста объема продукции.

Например, по численности производственного персонала:

105 – 1001,1= -5 (чел.)

Это означает, что за счет роста производительности труда предприятие могло высвободить 5 человек производственного персонала.

Комплексная оценка интенсификации рассчитана по сумме совокупных ресурсов и затрат в стоимостных показателях.

Темп роста эффективности совокупных ресурсов и затрат:

Прирост совокупных ресурсов и затрат на 1% прироста продукции:

Относительная экономия совокупных ресурсов и затрат:

53240 - 510001,1= - 2860 тыс. руб. или

– (100+400+260+2000+100) = - 2860 тыс. руб.

Таблица 14. Сводный расчет показателей интенсификации и эффективности

Виды ресурсов (затрат)	Темп роста показателей эффективности	Прирост ресурса (затрат) на 1% прироста продукции	Доля влияния факторов на 100% прироста продукции, %		Относительная экономия ресурсов (затрат)
			экстенсивных	интенсивных
1. Производственный персонал	1,047	0,5	50	50	- 5 чел.
2. Оплата труда с ЕСН	1,036	0,63	63	37	- 100 тыс. руб.
3. Материальные затраты	1,048	0,5	50	50	- 400 тыс. руб.
4. Амортизация основных средств	1,058	0,4	40	60	- 260 тыс. руб.
5. Средняя стоимость основных средств	1,060	3,3	33	67	- 2000 тыс. руб.
6. Средняя величина запасов	1,015	8,3	83	17	- 100 тыс. руб.
7. Комплексная оценка интенсификации (по всем ресурсам и затратам)	1,051	0,44	44	56	- 2860 тыс. руб.

В данном примере мы наблюдаем в целом интенсивный тип развития: доля влияния эффективности использования ресурсов выше доли влияния прироста ресурсов (соответственно 56% и 44%). Экстенсивный тип развития наблюдается по оплате труда, а также по использованию запасов. В то же время по основным средствам мы видим интенсивное направление развития, темп роста фондоотдачи опережает темп роста основных средств.

Относительная экономия совокупных ресурсов и затрат составляет 2860 тыс. руб. Обобщающий показатель эффективности производства - уровень рентабельности производственных активов - достаточно высокий, выше 15%. Темп роста рентабельности производственных активов также достаточно высок и составляет 120%. Таким образом, данное предприятие можно охарактеризовать как эффективное и имеющее интенсивное направление использования ресурсов.

Использование других методов комплексной (интегральной) оценки работы предприятия смотри в параграфе 2.15.