2. Функции рынка ссудных капиталов

Рынок ссудных капиталов выполняет следующие функции:

1) обслуживание товарного обращения через кредит;

2) аккумуляция денежных накоплений субъектов хозяйствования, населения, государства, а также иностранных клиентов;

3) трансформация денежных средств (временно свободных) непосредственно в ссудный капитал и использование их в виде капиталовложений для обслуживания процессов производства и воспроизводства;

4) обслуживание субъектов хозяйствования, государства и населения как источников пополнения рынков ссудных капиталов для покрытия государственных и потребительских расходов;

5) ускорение концентрации и централизации капитала для создания мощных финансово-промышленных групп.

Необходимо отметить, во-первых, первые три функции стали активно использоваться в промышленно развитых странах лишь в послевоенный период.

Во-вторых, в 1-х и 4-х функциях рынок ссудных капиталов выступает в качестве посредника движения временно свободных денежных средств.

В-третьих, все пять функций направлены на обеспечение эффективного функционирования экономической системы с достаточно выраженной степенью государственного регулирования. Экономическая роль рынка ссудных капиталов заключается в его способности объединять мелкие, разрозненные, но временно свободные денежные средства в интересах всего капиталистического накопления. Таким образом, рынок ссудных капиталов активно воздействует на концентрацию и централизацию производства и капитала.

3 Структура рынка ссудных капиталов

Современная структура рынка ссудных капиталов (РСК) имеет две формы:

1) институциональную (рис. 1.1);

2) функциональную (операционную), характеризующуюся временным признаком (рис. 1.2).

Рынок ссудных капиталов является одним из участников финансовых рынков. Его можно определить как особую форму финансовых отношений, связанных с процессом обеспечения кругооборота ссудного капитала.

По институциональному признаку современный рынок ссудных капиталов предполагает наличие рынка собственного капитала (или рынка ценных бумаг) и рынка заёмного капитала (кредитно-банковской системы). Кроме того, рынок ценных бумаг подразделяется на первичный рынок, где продаются и покупаются эмиссии ценных бумаг и вторичный (биржевой) рынок, где продаются и покупаются ранее выпущенные ценные бумаги.

По временному признаку различают денежный рынок, на котором предоставляются краткосрочные кредиты (до 1 года), осуществляется учёт векселей, и принимаются денежные средства на депозиты, которые служат базой для выдачи краткосрочных кредитов.

Далее выделяется рынок капиталов, где выдаются среднесрочные (от 1 до 5 лет) и долгосрочные кредиты (от 5 лет и более). Оба признака характерны для развитых стран, однако, на состояние национального рынка большее влияние оказывает институциональный признак.

4 Кредитный рынок Кредитный рынок: понятие, участники, операции Национального банка Республики Беларусь

Кредитный рынок (рынок ссудных капиталов) входит в состав финансового рынка, и на нем осуществляется рас­пределение и перераспределение свободных ресурсов (де­нежных, товарных) на принципах срочности, платности и возвратности.

С институциональной точки зрения кредит­ный рынок представляет собой совокупность кредитных институтов, фондовых бирж, осуществляющих посредни­ческую деятельность при распределении и перераспределе­нии кредитных ресурсов;

с функциональной точки зрения -это организационная форма купли-продажи свободных ре­сурсов нуждающимися в них субъектами хозяйствования, государством, частными лицами.

Основными участниками кредитного рынка являются Национальный банк Респуб­лики Беларусь, коммерческие банки, небанковские кре­дитно-финансовые организации, которые аккумулируют и осуществляют размещение .собственных и привлеченных средств среди заемщиков.

Основными заемщиками высту­пают государство, субъекты хозяйствования, население.

На межбанковском кредитном рынке коммерческие банки мо­гут выступать как в роли кредиторов (при проведении ими активных операций по размещению ресурсов), так и в роли кредитополучателей (при проведении пассивных операций по привлечению ресурсов).

Под межбанковскими кредит­ными операциями понимается предоставление кредитных ресурсов в любой форме, которая может представлять обя­зательства по кредитам, векселям, депозитам, финансовому лизингу, активным остаткам по корреспондентскому счету, исполненным гарантиям, выданным за другие банки.

Для межбанковских кредитов и кредитов клиентам существу­ет ряд требований, установленных Национальным банком Республики Беларусь:

- ограничение максимального размера кредита, выдан­ного одному кредитополучателю;

- необходимость документального оформления кредит­ных сделок;

- применение способа обеспечения исполнения обяза­тельств по кредитным договорам;

- необходимость формирования, специального резерва на покрытие возможных убытков по активам и операциям, не отраженным на балансе банка.

В структуре кредитного рынка в зависимости от формы предоставляемого кредита различают: рынок банковского кредита; лизинговый рынок; рынок коммерческого креди­та и т. д. В зависимости от сроков предоставления кредитов различают: рынок краткосрочных кредитов; рынок одно­дневных кредитов; рынок долгосрочных кредитов.

Специфическим товаром на кредитном рынке является ссужаемая стоимость, за пользование которой заемщики уп­лачивают кредиторам процент. Ссудный процент - это плата за временное пользование ссужаемой стоимостью. Процент выражает экономические отношения между кредитором и заемщиком и выступает в форме процентной ставки.

Кредитный рынок выполняет следующие функции:

- посредническую: проявляется в перераспределении ре­сурсов рынка, их движении от собственника к заемщику;

- регулирующую: определяет соотношение спроса и предложения на ресурсы;

- стимулирующую: ускоряет развитие экономики стра­ны за счет кредитования реального сектора экономики;

- социальную: способствует повышению жизненного уровня населения страны за счет льготного кредитования;

- информационную: обеспечивает участников рынка до­стоверной информацией, сведениями.

Национальный банк Республики Беларусь, его операции на кредитном рынке

Основными функциями Национального банка Республи­ки Беларусь являются:

- разработка и реализация денежно-кредитной полити­ки Республики Беларусь;

- снижение уровня инфляции;

- регулирование денежного обращения, кредитных от­ношений;

- расширение спектра банковских услуг и повышение их качества;

- формирование золотовалютных резервов на уровне, обеспечивающем экономическую безопасность страны;

- защита и обеспечение устойчивости белорусского руб­ля, в том числе его покупательной способности по отноше­нию к иностранным валютам;

- осуществление функции «банка банков» (организация системы межбанковских расчетов, рефинансирование бан­ков, хранение свободных денежных средств коммерческих банков на своих счетах) и др.

Особое внимание Национальный банк Республики Бе­ларусь уделяет регулированию текущей ликвидности ком­мерческих банков, которая характеризуется способностью банков своевременно выполнять свои краткосрочные обяза­тельства, используя в том числе перераспределение средств между банками через кредитный рынок. Операции регули­рования ликвидности состоят из операций изъятия ликвид­ности и операций поддержания ликвидности путем рефи­нансирования коммерческих банков. Для изъятия ликвид­ности Национальный банк может осуществлять продажу государственных ценных бумаг, находящихся в портфеле Национального банка Республики Беларусь, производить эмиссию своих облигаций, осуществлять прием средств коммерческих банков в депозиты. Депозитные операции Национального банка Республики Беларусь включают: прием денежных средств по фиксированным процентным ставкам, указанным в договоре срочного депозита, заклю­ченного между Национальным банком и коммерческим банком; прием депозитов по результатам депозитных аук­ционов, проводимых ежемесячно в последний рабочий день периода выполнения обязательных резервных требований. Депозитные аукционы могут проводиться в форме кон­курса процентных ставок или как аукцион по объявленной процентной ставке. Для участия в депозитном аукционе не­обходимо заключение генерального договора срочного де­позита с Национальным банком Республики Беларусь, составление заявки на участие в аукционе с указанием суммы перечисляемого депозита, перечисление Национальному банку задатка в указанном им объеме.