
- •Значення I теоретичнi основи фiнансового аналiзу Суть і значення фінансового аналізу
- •Фінансовий стан підприємства як об’єкт фінансового аналізу
- •Основні напрями і види фінансового аналізу
- •Прийоми фінансового аналізу
- •Методи і моделі фінансового аналізу
- •Показники та фактори у фінансовому аналізі, їх класифікації
- •VI. Показники акціонерного капіталу
- •Необхідність, суть і значення фінансової інформації
- •Мета і завдання аналізу фінансових звітів
- •Загальні вимоги до фінансової звітності викладено в положенні (стандарті) бухгалтерського обліку
- •Баланс як основне джерело інформації для фінансового аналізу
- •Звіт про фінансові результати як джерело інформації про прибутковість підприємства
- •Звіт про рух грошових коштів як джерело аналізу грошових потоків
- •Економічна суть майна підприємства, його структура і класифікація
- •Аналіз основного капіталу (необоротних активів) підприємства
- •Оцінка нематеріальних активів підприємства
- •Оцінка матеріальних активів (основних засобів) та фінансових інвестицій
- •Аналіз оборотного капіталу Завдання аналізу оборотного капіталу і його інформаційне забезпечення
- •Класифікація оборотних активів
- •Основні показники оцінки стану, структури й ефективності використання оборотних активів підприємства
- •Показники стану й ефективності використання оборотних коштів
- •Аналіз оборотних коштів підприємства і джерел їх формування
- •Аналіз стану виробничих запасів на підприємстві
- •Оцінка стану дебіторської заборгованості
- •Аналіз руху грошових коштів підприємства
- •Аналіз джерел формування майна підприємства Теоретичні основи методології здійснення аналізу
- •Аналіз наявності, складу і динаміки джерел формування майна
- •Аналіз рентабельності капіталу
- •Оцінка вартості капіталу
- •Аналіз грошових потоків Поняття, види і значення грошових потоків для підприємства
- •Розрахунок тривалості фінансового циклу
- •Meтоди оцінки руху грошових коштів
- •Зміна тривалості обороту грошових коштів підприємства по місяцях
- •Оцінка оптимального рівня грошових коштів
- •Визначення вартості грошей у часі
- •Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства
- •Та платоспроможності
- •Аналіз показників ліквідності та платоспроможності
- •Аналіз фінансової стабільності та стійкості підприємства Суть фінансової стабільності та стійкості
- •Основні чинники, що впливають на фінансову стійкість підприємства
- •Кількісна оцінка фінансової стійкості підприємства
- •Алгоритм розрахунку основних показників (коефіцієнтів) фінансової стійкості підприємства
- •Характеристика типу фінансової стійкості та її визначення
- •Оцінка запасу фінансової стійкості
- •Аналіз кредитоспроможності підприємства Сутність, значення і принципи кредитування
- •Аналіз кредитоспроможності позичальника
- •Оцінка кредитоспроможності підприємства на основі фінансових коефіцієнтів
- •Показники оцінки кредитоспроможності позичальника
- •Оцінка кредитоспроможності на основі аналізу грошових потоків
- •Оцінка кредитоспроможності на основі аналізу ділового ризику
- •Визначення класу кредитоспроможності підприємства
- •Рейтингова шкала кредитоспроможності позичальника
- •Залежність можливостей і умов надання кредиту від рейтингу позичальника
- •Аналіз ділової активності підприємства Теоретичні аспекти оцінки ділової активності суб’єктів господарювання
- •Основні напрями оцінки ділової активності підприємства
- •Аналіз виробництва та реалізації продукції
- •Аналіз собівартості продукції
- •Аналіз ефективності використання ресурсів підприємства
- •Показники ефективності використання основних засобів
- •Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства Завданням джерела інформації аналізу фінансових результатів
- •Вертикальний і горизонтальний аналіз фінансових результатів підприємства
- •Система директ-кост як теоретична база аналізу витрат та оптимізації прибутку
- •Звіт про доходи за системою директ-кост
- •За простого директ-косту
- •Факторний аналіз прибутку від реалізації продукції
- •II. Вплив на прибуток змін в обсязі реалізованої продукції (δр2) визначимо за формулою:
- •III. Вплив на прибуток змін у структурі та асортименті реалізованої продукції (δр3) визначається за формулою:
- •IV. Вплив на прибуток собівартості продукції (δр4) обчислюється за формулою:
- •Аналіз розподілу і використання чистого прибутку
- •Аналіз показників рентабельності
- •Факторний аналіз показників рентабельності
- •Аналіз резервів зростання прибутку
- •Аналіз інвестиційної діяльності підприємства Економічна сутність інвестицій та інвестиційної діяльності
- •Методологія оцінки реальних інвестицій
- •Оцінка показників ефективності проекту
- •Аналіз невизначеності і ризику інвестиційних проектів
- •Методологія оцінки фінансових інвестицій
- •Оцінка вартості фінансових активів
- •Оцінка дохідності фінансових активів
- •Комплексний фінансовий аналіз Поняття комплексного фінансового аналізу
- •Мета організації та проведення комплексного фінансового аналізу
Економічна суть майна підприємства, його структура і класифікація
Активи – це економічні ресурси підприємства у формі сукупних майнових цінностей, які використовуються в господарській діяльності з метою отримання прибутку; це ресурси, контрольовані підприємством у результаті минулих подій, використання яких, як очікується, приведе до збільшення економічних вигод у майбутньому.
Формування активів будь-якого підприємства пов’язане з трьома етапами його розвитку на різних стадіях життєвого циклу:
Створення нового підприємства. Це найбільш відповідальний та складний етап формування активів (процес першочергового їх формування), особливо при створенні великих підприємств.
Розширення, реконструкція та модернізація діючого підприємства. Цей етап формування активів можна розглядати як постійний процес його розвитку в розрізі основних стадій його життєвого циклу.
Формування нових структурних одиниць діючого підприємства (дочірніх підприємств, філіалів та ін.).
Основною метою формування активів підприємства є виявлення та задоволення потреби в окремих їх видах для забезпечення операційного процесу, а також оптимізація їх складу для забезпечення умов ефективної господарської діяльності.
1. Врахування перспектив розвитку операційної діяльності та форм її диверсифікації.
2. Забезпечення співвідношення обсягу та структури сформованих активів, обсягу та структури виробництва і збуту продукції.
3. Забезпечення оптимального складу активів з позицій ефективності господарської діяльності.
Процес цієї оптимізації здійснюється за трьома наступними етапами:
На першому етапі оптимізується співвідношення сукупних розмірів необоротних та оборотних активів підприємства, які використовуються в процесі його операційної діяльності.
На другому етапі оптимізується співвідношення активної та і пасивної частини необоротних активів.
На третьому етапі оптимізується співвідношення трьох основних видів оборотних активів: - суми запасів товарно-матеріальних цінностей; суми дебіторської заборгованості; суми грошових активів.
Активи підприємства розподіляються за різними класифікаційними ознаками (рис. ...).
Активи мають визнаватись і відображуватись у балансі в грошовому виразі з використанням певної бази оцінки, а саме:
1. Історичної собівартості (за сумою сплачених грошових коштів чи їх еквівалентів або за справедливою вартістю компенсації, виданої, щоб придбати їх, на момент придбання);
2. Поточної собівартості (за сумою грошових коштів або їх еквівалентів, яка була б сплачена в разі придбання такого або еквівалентного активу на поточ-
ний момент);
А |
-
З
а формами функціонування
-
М атеріальні активи
Н ематеріальні активи
Ф інансові активи
-
З а характером участі в господарському процесі
т
а швидкістю обороту
-
О боротні (поточні) активи
Н еоборотні активи
-
З а характером обслуговування окремих видів діяльності
-
О пераційні активи
İ нвестиційні активи
-
З а характером фінансових джерел формування
-
В алові активи
Ч исті активи
-
З а характером володіння
-
В ласні активи
О рендовані активи
-
З
а ступенем ліквідності
-
А ктиви в абсолютно ліквідній формі
В исоколіквідні активи
С ередньоліквідні активи
Н изьколіквідні активи
Н еліквідні активи
Рис. ... Класифікація активів підприємства за основними ознаками
3. Вартості реалізації (за сумою грошових коштів або їх еквівалентів, яку можна було б отримати на поточний момент через продаж активу в ході звичайної реалізації);
4. Теперішньої вартості (за теперішньою дисконтовою вартістю майбутніх чистих надходжень грошових коштів, які, як очікується, має генерувати стаття під час звичайної діяльності підприємства).
Основою оцінки є історична собівартість. Вона, як правило, комбінується з іншими оцінками.
Вертикальний аналіз показує структуру майна підприємства та його джерел.
Горизонтальний аналіз звітності полягає в побудові однієї чи кількох аналітичних таблиць, у яких абсолютні показники доповнюються відносними темпами зростання (зниження).
Однак сама по собі структура майна не визначає фінансового стану підприємства. Аналіз структури майна підприємства, її динаміки не дає відповіді на запитання, наскільки вигідно для інвестора вкладення коштів у певне підприємство, воно дає змогу оцінити стан активів і наявність коштів для погашення зобов’язань.
До структури майна (активів) підприємства належать:
необоротні активи;
оборотні активи;
витрати майбутніх періодів.
Необоротні активи (основні засоби) характеризуються такими якостями:
є матеріальною частиною майна організації;
використовуються як засоби праці при виробництві продукції, виконанні робіт і надання послуг чи для управління організацією та не призначені для продажу;
їх використання покликане приносити дохід;
використовуються протягом періоду, що перевищує 12 місяців, або звичайного операційного циклу, якщо він перевищує 12 місяців, незалежно від вартості.
Залежно від характеру участі основних засобів у галузі матеріального виробництва їх поділяють на:
виробничі – об’єкти, використання яких спрямовано на систематичне отримання прибутку як основної мети діяльності, тобто використання в процесі виробництва промислової продукції, в будівництві, сільському господарстві, торгівлі та громадському харчуванні, заготівлі сільськогосподарської продукції тощо;
невиробничі – об’єкти, які безпосередньо не беруть участі у процесі створення продукції та надання послуг, і призначені для задоволення соціально-побутових потреб працівників організації.
Залежно від цільового призначення та функцій, які вони виконують, основні засоби поділяють на такі види:
будівлі, у тому числі зовнішні прибудови до будівлі, які мають господарське значення (склади, гаражі тощо);
споруди (автодороги, мости тощо);
передаточні пристрої (трубопроводи, мережі електропередачі тощо);
машини та обладнання;
вимірювальні й регулюючі пристрої та прилади (манометри, терези, мікроскопи тощо);
обчислювальна техніка (комп’ютери, монітори, принтери);
транспортні засоби (засоби руху, призначені для пересування людей, вантажів і речовин різного призначення);
інструменти (предмети, які мають самостійне значення і не є складовою частиною якогось об’єкта);
господарський інвентар (шафи, столи, сейфи тощо);
інші основні засоби (робочий скот тощо).
З точки зору участі основних засобів у виробничому процесі, їх поділяють на дві частини:
активну (робочі і силові машини, транспортні засоби, інструмент та інвентар);
пасивну (будівлі, споруди).
За приналежністю основні засоби поділяють на:
власні (що знаходяться на балансі організації);
залучені (ті, що взяті на тимчасове користування в іншої opганізації на умовах оренди).
За ознакою використання основні засоби поділяють на:
діючі (ті, що функціонують у процесі виробництва);
недіючі (ті, що знаходяться на консервації чи у запасі).
Капітальні вкладення являють собою витрати на:
створення нових основних засобів;
реконструкцію діючих основних засобів;
розширення та технічне переозброєння діючих основних засобів.
Капітальні вкладення в основні засоби можна поділити за:
характером відтворення;
призначенням;
галузевим напрямом;
складом;
джерелами.
Облік у натуральних показниках (площа будівель та споруд, одинична потужність машин тощо) необхідний для визначення кількості та виробничої потужності основних засобів.
Вартісна оцінка основних засобів необхідна для планування розширеного відтворення основних засобів, визначення ступеня зносу та розміру амортизаційних відрахувань.
Об’єкти основних засобів відображаються у бухгалтерському обліку при їх постановці на облік по первісній вартості.
Первісна вартість основних засобів – сума фактичних витрат організації на їх набуття, спорудження та виготовлення, за винятком ПДВ та інших податків, що відшкодовуються.
Відтворювальна вартість – вартість відтворення основних засобів, тобто їх будівництво чи набуття за ринковими цінами на конкретну дату. Відтворювальна вартість основних засобів визначається також за результатами їх переоцінки.
Первісну, а після переоцінки – відтворювальну вартість прийнято називати балансовою вартістю.
Залишкову вартість основних засобів визначають шляхом віднімання суми зносу з їх балансової вартості.