- •Задачи по "Экономическому анализу"
- •Провести анализ ликвидности баланса по абсолютным данным. Рассчитать необходимые коэффициенты для оценки качества структуры баланса.
- •По данным отчетности рассчитать показатели рентабельности: полных затрат, продаж и доходов организации.
- •По данным бухгалтерской отчетности проанализировать платежеспособность организации, рассчитав необходимые коэффициенты (не менее четырех).
- •По данным бухгалтерской отчетности рассчитать рентабельность собственного капитала.
- •По данным баланса определить влияние факторов на изменение коэффициента обеспеченности собственным оборотным капиталом за отчетный период.
- •По данным бухгалтерской отчетности провести анализ структуры и динамики расходов организации. Оценить влияние факторов на формирование расходов и обоснованность их роста.
- •Проанализировать структуру активов организации по данным бухгалтерской отчетности.
- •По данным бухгалтерской отчетности проанализировать денежные потоки организации. Оценить показатели чистых денежных потоков по видам деятельности и их динамику.
- •По данным бухгалтерской отчетности рассчитать показатели эффективности использования оборотных средств организации за предыдущий и отчетный годы.
По данным бухгалтерской отчетности проанализировать платежеспособность организации, рассчитав необходимые коэффициенты (не менее четырех).
|
Показатель |
На начало года |
На конец года |
Изменение (+,-) |
Рекомендуемое значение |
||
|
А |
1 |
2 |
3 (гр.2-гр.1) |
4 |
||
а |
Коэффициент финансовой независимости (автономии): СК/А |
0,68 |
0,68 |
0,01 |
>= 0,5 |
||
б |
Коэффициент маневренности собственного капитала: (СК-ВА)/СК |
0,23 |
0,25 |
0,02 |
< 0,5 |
||
в |
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (КООС): (СК-ВА)/ОА |
0,33 |
0,35 |
0,03 |
>0,1 |
||
г |
Коэффициент текущей ликвидности Ктл: ОА/КО |
1,93 |
1,97 |
0,04 |
|
||
|
Исходные данные для расчета коэффициентов (Баланс) |
|
|||||
7 |
Собственный капитал (СК) |
1 805 |
2 020 |
215 |
X |
||
8 |
Заемный капитал (ЗК) |
865 |
930 |
65 |
X |
||
9 |
Долгосрочные обязательства (ДО) |
200 |
200 |
0 |
X |
||
10 |
Актив (А) |
2 670 |
2 950 |
280 |
X |
||
11 |
Внеоборотные активы (ВА) |
1 385 |
1 510 |
125 |
X |
||
12 |
Оборотные активы (ОА) |
1 285 |
1 440 |
155 |
X |
||
13 |
Запасы (МПЗ) |
900 |
940 |
40 |
X |
||
13 |
Краткосрочные обяз-ва (КО) |
665 |
730 |
65 |
X |
||
|
|
|
|
|
|
||
Вывод: организация финансово устойчива. |
|
|
|
||||
Наблюдается тенденция к росту всех коэффициентов финансовой устойчивости |
|||||||
и ликвидности |
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
||
Коэффициент текущей ликвидности на конец периода меньше 2 |
|
||||||
т.е. утрачена платежеспособность |
|
|
|
|
|||
Коэффициент восстановления платежеспособности |
|
|
|||||
|
Кв = (Ктл.конец + 6/12*(Ктл.конец - Ктл.начало))/2 = |
0,996 |
|||||
Коэффициент меньше 1, т.е. в ближайшие 6 месяцев нет возможности |
|
||||||
восстановить платежеспособность |
|
|
|
|
|||
Используя данные бухгалтерской отчетности, определить влияние на изменение рентабельности активов следующих факторов: в) рентабельности продаж; б) оборачиваемости оборотных активов; а) доли оборотных активов в общей величине совокупных активов.
Показатель
Предыдущий год
Отчетный год
Изменение (+,-)
А
1
2
3 (гр.2-гр.1)
1. Прибыль, тыс. руб.
2 444
3 854
1 410
2. Среднегодовая балансовая величина активов, тыс. руб.
4 777
6 346
1 569
3. Среднегодовая балансовая величина оборотных активов, тыс. руб.
2 298
2 984
686
4. Выручка от продаж, тыс. руб.
29 670
33 304
3 634
5. Доля оборотных активов в общей величине совокупных активов (п3:п2)
0,481
0,470
- 0,011
6. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (п4:п3)
12,911
11,161
- 1,750
7. Рентабельность продаж, % (п1:п4*100)
8,24
11,57
3,33
8. Рентабельность активов, % (п1:п2*100)
51,16
60,73
9,57
9. Влияние на изменение рентабельности активов (A) факторов - всего, % в том числе:
Х
Х
9,57
а) доли оборотных активов в общей величине совокупных активов (x)
Х
Х
- 1,15
б) коэффициента оборачиваемости оборотных активов (y)
Х
Х
- 6,78
в) рентабельности продаж (z), %
Х
Х
17,50
При расчете А использована модель:
А =x*y*z
При расчете влияния факторов (пп 9 а,б,в)
использован метод цепных подстановок с порядком учета влияния факторов x,y,z.
Покажем расчет п.9 а,б,в
А (x)
= (п.7гр.1*п.6гр.1*п.5гр.2) - (п.7гр.1*п.6гр.1*п.5гр.1)
А (у)
= (п.7гр.1*п.6гр.2*п.5гр.2) - (п.7гр.1*п.6гр.1*п.5гр.2)
А (z)
= (п.7гр.2*п.6гр.2*п.5гр.2) - (п.7гр.1*п.6гр.2*п.5гр.2)
Т.е. сильнее всего на рост рентабельности активов повлияли
рост коэффициента оборачиваемости оборотных активов и
рост рентабельности продаж
в меньшей степени - рост доли оборотных активов в общей величине совокупных активов
По данным отчетности определить рентабельность собственного капитала за предыдущий и отчетный годы. Рассчитать влияние следующих факторов на изменение рентабельности собственного капитала: в) финансового рычага; а) коэффициента покрытия обязательств (заемного капитала) оборотными активами; б) коэффициента оборачиваемости оборотных активов; г) рентабельности продаж.
Показатель |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Изменение (+,-) |
Темп роста, % |
Темп прироста, % |
А |
1 |
2 |
3 (гр.2-гр.1) |
4 (гр.2:гр.1 *100) |
5 (гр.4-100) |
1. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. |
2 444 |
3 854 |
1 410 |
157,69 |
57,69 |
2. Среднегодовая балансовая величина активов, тыс. руб. |
4 777 |
6 346 |
1 569 |
132,84 |
32,84 |
3. Среднегодовая балансовая величина оборотных активов, тыс. руб. |
2 298 |
2 984 |
686 |
129,85 |
29,85 |
4. Средние остатки собственного капитала, тыс. руб. |
1 548 |
3 386 |
1 838 |
218,73 |
118,73 |
5. Средние остатки заемного капитала, тыс. руб. |
3 229 |
2 960 |
- 269,0 |
91,67 |
- 8,33 |
6. Выручка от продаж, тыс. руб. (Ф2, с010) |
29 670 |
33 304 |
3 634 |
112,25 |
12,25 |
7. Рентабельность активов, % (п1 : п2*100) |
51,16 |
60,73 |
9,57 |
118,70 |
18,70 |
8. Коэффициент финансового рычага - леверидж (п5 : п4) |
2,086 |
0,874 |
- 1,212 |
41,91 |
- 58,09 |
9. Коэффициент финансовой зависимости (п5 : п3) |
0,676 |
0,466 |
- 0,210 |
69,00 |
- 31,00 |
10.Коэффициент общего покрытия оборотными активами заемного капитала (п3 : п5) |
9,189 |
11,251 |
2,063 |
122,45 |
22,45 |
11. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (п5 : п4) |
6,211 |
5,248 |
- 0,963 |
84,50 |
- 15,50 |
12. Рентабельность продаж, % (п1 : п6*100) |
8,24 |
11,57 |
3,33 |
140,49 |
40,49 |
13. Рентабельность собственного капитала, % (п1:п4*100) |
157,88 |
113,82 |
- 44,06 |
72,09 |
- 27,91 |
Влияние на изменение рентабельности собственного капитала (СК) факторов - всего, % в том числе: |
Х |
Х |
- 44,06 |
Х |
Х |
а) коэффициент финансового рычага (левериджа) (x) |
Х |
Х |
- 91,71 |
Х |
Х |
б) коэффициента финансовой зависимости (y) |
Х |
Х |
29,72 |
Х |
Х |
в) коэффициента оборачиваемости оборотных активов (z) |
Х |
Х |
- 14,87 |
Х |
Х |
г) рентабельности продаж, % (k) |
Х |
Х |
32,80 |
Х |
Х |
|
|
|
|
|
|
При расчете СК использована модель: |
СК =x*k*z/y |
|
|
|
|
При расчете влияния факторов (пп а,б,в,г) |
|
|
|
|
|
использован метод цепных подстановок с порядком учета влияния факторов x,y,z,k. |
|||||
|
|
|
|
|
|
Влияние на изменение рентабельности собственного капитала (СК) факторов - всего, % в том числе: |
- 44,06 |
= п.13гр.2 |
|
|
|
а) коэффициент финансового рычага (левериджа) (x) |
- 91,71 |
= (п.12гр.1*п.11гр.1*п.8гр.2/п.9гр.1) -(п.12гр.1*п.11гр.1*п.8гр.1/п.9гр.1) |
|||
б) коэффициента финансовой зависимости (y) |
29,72 |
= (п.12гр.1*п.11гр.1*п.8гр.2/п.9гр.2) -(п.12гр.1*п.11гр.1*п.8гр.2/п.9гр.1) |
|||
в) коэффициента оборачиваемости активов (z) |
- 14,87 |
= (п.12гр.1*п.11гр.2*п.8гр.2/п.9гр.2) -(п.12гр.1*п.11гр.1*п.8гр.2/п.9гр.2) |
|||
г) рентабельности продаж, % (k) |
32,80 |
= (п.12гр.2*п.11гр.2*п.8гр.2/п.9гр.2) - (п.12гр.1*п.11гр.2*п.8гр.2/п.9гр.2) |
|||
По данным бухгалтерской отчетности оценить динамику собственного капитала организации. Исчислить влияние на изменение рентабельности собственного капитала коэффициента его оборачиваемости и рентабельности продаж.
Показатель |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Изменение (+,-) |
Темп роста, % |
Темп прироста, % |
А |
1 |
2 |
3 (гр.2-гр.1) |
4 (гр.2:гр.1 *100) |
5 (гр.4-100) |
1. Чистая прибыль, тыс. руб. |
1 632 |
2 734 |
1 102 |
167,52 |
67,52 |
2. Среднегодовая балансовая величина собственного капитала, тыс. руб. |
1 548 |
3 386 |
1 838,0 |
218,73 |
118,73 |
3. Выручка от продаж, тыс. руб. |
29 670 |
33 304 |
3 634 |
112,25 |
12,25 |
4. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (п3 : п2) |
19,167 |
9,836 |
-9,331 |
51,3 |
-48,7 |
5. Рентабельность продаж, % (п1 : п3*100) |
5,50 |
8,21 |
2,71 |
149,24 |
49,24 |
6. Рентабельность собственного капитала, % (п1:п2*100) |
105,43 |
80,74 |
- 24,68 |
76,59 |
- 23,41 |
11. Влияние на изменение рентабельности собственного капитала (СК) факторов - всего, % в том числе: |
Х |
Х |
-24,68 |
Х |
Х |
а) коэффициента оборачиваемости собственного капитала (x)
|
Х |
Х |
-51,321 |
Х |
Х |
б) рентабельности продаж, % (y) |
Х |
Х |
26,66 |
Х |
Х |
Модель СК =x*y
Где СК - Рентабельность собственного капитала
x - Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
y - Рентабельность продаж
Влияние на изменение рентабельности собственного капитала коэффициента оборачиваемости собственного капитала (x):
СК (x) = x*y0 = (-9,331)*5,50 = -51,321 (%)
Влияние на изменение рентабельности собственного капитала изменения рентабельности продаж, % (y)
СК (y) = x1*y = 9,836*2,71 = 26,66 (%)
Таким образом, рентабельность собственного капитала уменьшилась в основном за счет уменьшения оборачиваемости собственного капитала.