Тема 5. Кредитные отношения как профессиональная составляющая финансового менеджера

5.1. Понятие кредита как экономической категории

Мы уже отмечали, что профессиональная деятельность финансового менеджера направлена главным образом на рациональное и эффективное формирование и использование финансовых ресурсов организации. В связи с тем, что значительную часть этих ресурсов составляют заемные средства, профессионально подготовленный финансовый менеджер должен хорошо ориентироваться в вопросах организации кредитных отношений. Взаимоотношения с кредитными организациями, особенно банковским сектором, являются важной профессиональной составляющей его деятельности.

Вступление России в рынок связано с реализацией потенциала кредитных отношений. Поэтому одним из условий формирования рынка является перестройка денежного обращения и кредита. Главная задача реформы — максимальное сокращение централизованного перераспределения денежных ресурсов и переход к преимущественно горизонтальному их движению на финансовом рынке. Создание финансового рынка означает принципиальное изменение роли кредитных институтов в управлении народным хозяйством и повышение роли кредита в системе экономических отношений.

Кредит представляет собой форму движения ссудного капитала, то есть денежного капитала, предоставляемого в ссуду. Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные денежные капиталы и доходы предприятий, личного сектора и государства аккумулируются, превращаясь в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование.

Капитал физически, в виде средств производства, не может переливаться из одних отраслей в другие. Этот процесс осуществляется обычно в форме движения денежного капитала. Поэтому кредит в рыночной экономике необходим, прежде всего, как эластичный механизм перелива капитала из одних отраслей в другие и уравнивания нормы прибыли.

Кредит представляет собой совокупность экономических отношений, связанных с перераспределением на условиях возвратности и платности временно свободных материальных ресурсов, денежных средств разных собственников и хозяйствующих субъектов – предприятий, государства, населения.

Функция кредита представляет собой проявление его экономической сущности и содержания. В экономической литературе выделено свыше 30 функций кредита. Но основными принято считать три функции:

1. Перераспределительная – распределение денежных средств на возвратной основе. Реализуется в процессе предоставления денежных средств предприятиям и организациям на условиях возвратности и платности. Кредит разрешает противоречие между необходимостью свободного перехода капитала из одних отраслей производства в другие и закрепленностью производственного капитала в определенной натуральной форме. Он позволяет также преодолевать ограниченность индивидуального капитала. Ссудный капитал перераспределяется между отраслями в те сферы, которые обеспечивают получение более высокой прибыли или которым отдается предпочтение в соответствии с программами развития экономики России. В условиях рыночной экономики рынок ссудных капиталов выступает в качестве своеобразного насоса, откачивающего временно свободные финансовые ресурсы из одних сфер деятельности и направляющего их в другие, обеспечивающие, в частности, более высокую прибыль. Ориентируясь на дифференцированный ее уровень в различных отраслях или регионах, кредит выступает в роли стихийного макрорегулятора экономики, обеспечивая удовлетворение потребностей динамично развивающихся объектов, приложения капитала в дополнительных финансовых ресурсах.

Однако, в некоторых случаях практическая реализация указанной функции может способствовать углублению диспропорций в структуре рынка, что наиболее наглядно проявилось в России на стадии перехода у рыночной экономике, когда перелив капиталов из сферы производства в сферу обращения принял угрожающий характер, в том числе и с помощью кредитных организаций. Именно поэтому одна из важнейших задач государственного регулирования кредитной системы состоит в определении экономических приоритетов и стимулировании привлечения кредитных ресурсов в те отрасли и регионы, ускоренное развитие которых объективно необходимо с позиции национальных интересов, а не текущей выгоды отдельных субъектов хозяйствования.

2. Эмиссионная – создание кредитных средств обращения и замещения наличных денег. Реализуется в процессе создания кредитных платежных средств (безналичных денег). Таким образом, кредит необходим для поддержания непрерывности кругооборота фондов действующих предприятий, обслуживания процесса реализации произведенных товаров (что особенно важно для торговых организаций).

3. Контрольная – контроль за эффективностью деятельности экономических субъектов. Проявляется в контроле над хозяйственной деятельностью субъекта, получившего кредит.

Отметим также ряд функций, производных от перечисленных выше.