3 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости

Таблица 1

Абсолютные показатели ликвидности и платежеспособности (тыс.руб.)

Актив	мар.2011	апр.2011	Пассив	мар.2011	апр.2011	Излишек /недостаток
						мар.2011	апр.2011
А1	100100	156970	П1	20900	13200	79200	143770
А2	39600	39600	П2	53900	53900	-14300	-14300
А3	163350	136620	П3	57200	48840	106150	87780
А4	144650	165550	П4	315700	382800	-171050	-217250
Итого:	447700	498740	Итого:	447700	498740

На исследуемом предприятии наблюдаются следующие соотношения:

В марте А1>П1; А2П2; А3П3; А4П4.

В апреле А1П1; А2П2; А3П3; А4П4.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие условия: А1П1; А2П2; А3П3; А4П4. Исходя из этого можно сделать вывод о том, что баланс не является абсолютно ликвидным, так как для покрытия наиболее срочных обязательств у предприятия наблюдается недостаток наиболее ликвидных средств: денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Таблица 2

Относительные показатели ликвидности и платежеспособности

ЗАО «Комета»

Показатели	март 2011	апрель 2011	Абсолютные изменения, +,-
Коэффициент абсолютной ликвидности	1,3	2,3	1
Коэффициент промежуточной ликвидности	1,9	2,9	1

Продолжение таблицы 2

Показатели	март 2011	апрель 2011	Абсолютные изменения, +,-
Коэффициент ликвидности запасов	1,2	1,2	0
Коэффициент текущей ликвидности	2,3	2,9	0,6

Формулы для расчета показателей ликвидности:

Коэффициент абсолютной ликвидности = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / краткосрочные обязательства

К_март (100100)/ ( 20900+53900)= 1,3

К_апрель (156970)/(13200+53900) = 2,3

Коэффициент промежуточной ликвидности = денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, прочие оборотные активы / краткосрочные обязательства.

К_март (100100+39600)/(20900+53900)= 1.9

К_апрель (156970+39600)/(13200+53900) = 2,9

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / краткосрочные обязательства.

К_март (303050/132000)= 2,3

К_апрель (333190/ 115940)=2,9

Коэффициент ликвидности запасов = запасы / краткосрочные обязательства.

К_март : (162800/132000)= 1,2

К_апрель: (136290/115940) = 1,2

Показатель промежуточной (критической) ликвидности составил на конец периода 1, что указывает на платежеспособность исследуемой организации, так как в апреле только 170% краткосрочных обязательств может быть оплачена денежными средствами и средствами, полученными от дебиторов за поставленную им продукцию, работы и услуги.

Коэффициент текущей ликвидности за период вырос на 0,6 пункта, что говорит о том, что значение этого показателя ниже нормативного уровня от 1,5 до 2,5 в зависимости от отрасли. Следовательно, анализируемая организация абсолютно, не является ликвидной.

Таблица 3

Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия

Показатель	маар 2011т	апрель 2011	Абсолютные изменения
Собственный капитал	315700	382800	44000
Внеоборотные активы	144650	165550	-2200
Собственные оборотные средства	171050	217250	46200
Долгосрочные кредиты и займы	-	-	-
Собственные и долгосрочные источники финансирования запасов и затрат	171050	217250	46200
Краткосрочные кредиты и займы	53900	53900	-
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	224950	271150	46200
Общая величина запасов и затрат	162800	136290	-26510
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств СОС1	+62150	+134860	+72710

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть своих краткосрочных долгов предприятие способно оплатить на дату составления баланса. У анализируемого предприятия значение этого коэффициента выросло на 1, что соответствует норме и показывает, что предприятие в силах погасить свою задолженность.

Коэффициент промежуточной ликвидности данной организации отражает платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Коэффициент текущей ликвидности предприятия выросло на 0,6,что показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов.

Анализ ликвидности позволяет сделать вывод, что на предприятии за анализируемый период уровень платежеспособности соответствует нормативам.