Кредит (от лат. creditium – ссуда, долг) – как экономическая категория представляет собой особый вид экономических отношений, связанных с движением стоимости (предоставление денежной суммы или ликвидного актива) на условиях срочности, возвратности, платности.
Субъекты кредитных отношений:
Кредитор – сторона кредитных отношений, представляющая ссуду на счет, как собственных средств, так и ресурсов, заимствованных у других субъектов воспроизводственного процесса.
Заемщик – сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязанность его вернуть на определенных условиях.
Объект кредитных отношений - ссужаемая стоимость.
Принципы кредита:
Возвратности
Срочности
Платности
Обеспеченности
Целевого использования
Функции кредита
Перераспределительная. Заключается в движении средств между кредитором и заемщиком. Посредством данной функции свободные денежные средства предприятий, бюджета и населения превращаются в функциональный капитал, приносящий прибыль. Также ускоряется научно-техническое развитие экономики и обеспечивается бесперебойность процесса производства.
Эмиссионная. Позволяет создавать кредитные средства обращения и замещения денег. Заключается в обеспечении нормального функционирования рыночной экономики, т.к. нехватка платежных средств повлекла бы за собой невозможность обслуживания хозяйственных связей и замедление экономического развития.
Контрольная. Заключается в том, что в процессе кредитных отношений оценивается кредитоспособность заемщика и осуществляется наблюдение за его деятельностью. Роль кредита для экономики при осуществлении данной функции состоит в следующем:
Кредит позволяет использовать собственные заемные средства с максимально возможной эффективностью.
Ресурсы направляются в наиболее перспективные и динамично развивающиеся отрасли.
Отличительные особенности кредита как экономической категории от денег
Сфера кредитных отношений более ограничена по сравнению с денежной (т.к. денежные отношения пронизывают все экономические связи юридических и физических лиц, а кредитные – возникают только между кредитором и заемщиком).
Деньги в процессе купли-продажи совершают одностороннее движение, т.е. передаются от покупателя к продавцу. Кредит совершает двустороннее движение: кредитор-заемщик, а затем заемщик-кредитор.
Кредит создает как деньги, так и другие платежные средства (переводные векселя, облигации, депозитные сертификаты).
Кредит может выступать в двух формах: денежной и товарной (натуральной).
Кредит приносит доход в виде ссудного процента.
В денежных отношениях происходит смена прав собственности на деньги. В кредитных отношениях правом собственности обладает только кредитор.
В зависимости от ссуженной стоимости; характера кредитора и заемщика; целевых потребностей кредита выделяют:
Государственный кредит – совокупность экономических отношений, одной из сторон которых является государство, по привлечению или регулированию временно свободных денежных средств (финансовых ресурсов) на условиях срочности, возвратности, платности.
Субъектами кредитных отношений являются:
Органы государственной власти и МСУ;
Юридические и физические лица (резиденты и нерезиденты);
Правительства иностранных государств;
Международные финансовые институты.
Формы государственного кредита
Государственный займ (государство – заемщик, должник)
Государственный кредит (государство - кредитор)
Государственная гарантия (государство - гарант)
Результат государственных займов — появление государственного долга.
Управление государственным (муниципальным) долгом – совокупность действий государства и органов местного самоуправления по регулированию величины, структуры и стоимости обслуживания долга. Цель заключается в нахождении оптимального соотношения между потребностями государства и органов МСУ в дополнительных финансовых ресурсах и затратами по их привлечению, обслуживанию и погашению.
В условиях значительного роста государственной (муниципальной) задолженности и бюджетного дефицита орган власти может использовать следующие способы регулирования долга:
Рефинансирование – погашение имеющейся задолженности путем выпуска новых займов.
Конверсия – изменение размера доходности займа, т.е. снижение или повышение процентной ставки, выплачиваемой кредиторам.
Консолидация – увеличение срока действия уже выпущенных займов.
Унификация – объединение нескольких займов в один, когда облигации прежнего выпуска обмениваются на новые.
Отсрочка – перенос срока погашения долга при прекращении выплат доходов.
Аннулирование – отказ органа власти от погашения долговых обязательств.
Банковский кредит
Кредитор – специализированные финансово-кредитные организации (банки).
Заемщик – физические и юридические лица.
Представляется исключительно в денежной форме, имеет ряд особенностей:
Банк оперирует не столько своим капиталом, сколько привлеченными ресурсами (временно свободные денежные средства, помещенные в банк хозяйствующими субъектами на счета или во вклады).
Банк ссужает деньги как капитал. Это означает, что заемщик должен так использовать полученные средства, чтобы не только возвратить их кредитору, но и получить прибыль, достаточную для того, чтобы уплатить ссудный процент.