3. Анализ ликвидности баланса и оценка платёжеспособности предприятия.

Цель данной работы – оценить ликвидность баланса, текущую и перспективную, дать заключение о платежеспособности предприятия.

Задача анализа ликвидности возникает при необходимости дать оценку платежеспособности предприятия. Следует различать понятия ликвидность баланса и ликвидности активов.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

Активы предприятия в зависимости от скорости их превращения в денежные средства разделяют на следующие группы!

А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относя денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса (запасы, НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочие оборотные активы)

А4. Трудно реализуемые активы – внеоборотные активы.

Пассивы баланса по степени срочности их оплаты группируются:

П1. Наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность.

П2. Краткосрочные пассивы – краткосрочные заемные средства, прочие краткосрочные пассивы, расчеты по дивидендам.

П3. Долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

П4. Постоянные пассивы или устойчивые – статьи раздела “Капитал и резервы”. Если организация имеет убытки, то они вычитаются.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если пассивы первых трех групп не больше соответствующих групп активов, а активы четвертой – не больше пассивов четвертой группы.

Если одно из неравенств не соблюдено, то недостаток средств по одной из групп активов компенсируется их избытком в другой. Ситуация тревожна, если не хватает более ликвидных активов.

В случае необходимости, можно разбивать каждую из соответствующих групп активов и пассивов на более мелкие части и анализировать каждую из них.

Выполните расчеты ликвидности баланса и заполните таблицу 3 по форме:

Таблица 3.Анализ ликвидности бухгалтерского баланса.

Группы активов	На начало периода	На конец периода	Группы пасси-вов	На начало периода	На конец периода	Излиш. или недост.	Излиш. или недост.
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-8

Сопоставление ликвидных средств позволяет вычислить следующие показатели:

• текущая ликвидность ТЛ, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособнотси (-) на ближайший к отчетному период времени

• перспективная ликвидность ПЛ – прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

* ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)

* ПЛ=А3-П3

Ликвидность активов определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше это время, тем выше их ликвидность.