МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ ТА НАУКИ УКРАЇНИ

Національний університет “Львівська політехніка»

Інститут економіки та менеджменту

Кафедра фінансів

Розрахунково-графічна робота

з дисципліни «Фінансовий менеджмент»

Варіант 13

Виконав:

ст.гр. ЕФІс-11

Стельмах А.О.

Прийняв:

Бонецький О.О.

Львів-2013

ВСТУП

Ситуація, що склалася на сьогодні в Україні в умовах світової кризи і фінансового усередині країни спонукає суб'єктів господарської діяльності шукати нові шляхи для оптимізації діяльності. Більшість функціонуючих підприємств за останні роки не можуть похвалитися достатньою прибутковістю, а все більше збільшують кредиторську заборгованість.

Актуальність теми. Сучасний стан загальної транспортної системи країни потребує удосконалення системи управління. Маршрутна мережа Львівської області та надання транспортних послуг повинні стимулювати населення користуватися громадським пасажирським транспортом, а не особистими автомобілями і повністю забезпечувала потреби населення у автотранспортних пасажироперевезеннях при ефективному використанні наявних ресурсів.

Підприємство «Світанок» належить саме до таких фірм, де основна увага приділяється пасажиру. Проте швидкість росту цін на дизельне пальне і зруйновані дороги призводять до значних незапланованих витрат, які негативно впливають на фінансову стійкість підприємства, що в свою чергу порушує рівновагу якості-комфорту-безпеки. Дослідження та аналіз операційної діяльності підприємства «Світанок» в даній дипломній роботі є актуальні на сьогоднішній день, що в свою чергу, дозволить узагальнити основні проблеми сучасного стану діяльності автотранспортних підприємств та зробити прогнози їхньої діяльності на майбутнє.

Метою роботи є проведення аналізу прибутку від операційної діяльності ТзОВ «Світанок», а також розрахунок та аналіз показників фінансового стану підприємства.

Завдання №1

Товариство з обмеженою відповідальністю «Світанок» створене єдиним учасником для підприємницької діяльності з метою отримання прибутку. Товариство є юридичною особою і діє на підставі Статуту та законодавства України.

• ТзОВ «Світанок» було створене 13 листопада 2004 року. На даний момент на балансі підприємства знаходяться будинки та споруди, 36 транспортних засобів а саме: Богдан А-09212 – 30 транспортних засобів, Iveco ML180e28 -1,Iveco ML140e22-1, Iveco ML100e18-1, NEOPLAN – 1, Mersedes-benz 614-d - 1, та 96 працівників, з яких є 67 водіїв.

Єдиним учасником ТзОВ «Світанок» з 2013 року є фізична особа, громадянин України, Гнідець Михайло Олексійович 1963 року народження, який проживає за адресою: с.Савчин, Сокальського району, Львівської обл. Місцезнаходження Товариства: 80136, Львівська область, Жовківський район, м. Рава-Руська, вул. 22 Січня, 6 оскільки інші власники вийшли зі складу ТзОВ «Світанок». Основним видом діяльності Товариства є пасажирські перевезення автомобільним транспортом, в тому числі внутрішні (міські, міжміські) та міжнародні.

Товариство несе відповідальність за своїми зобовязаннями всім належним йому на праві власності майном, не відповідає за зобовязання своїх учасників. Держава та її органи, місцеві органи влади та управління не несуть відповідальності за зобовязаннями Товариства, так само як і Товариство не відповідає за зобовязаннями держави та її органів.

ТзОВ «Світанок» набуло прав юридичної особи з моменту державної реєстрації відповідно до чинного законодавства України. Товариство має у власності відокремлене майно, яке обліковується на його самостійному балансі.Для забезпечення діяльності Товариства за рахунок Єдиного учаника створено Статутний капітал у розмірі 6725808,17 грн (шість міліонів сімсот двадцять п’ять тисяч вісімсот вісім гривень сімнадцять копійок). Формування Статутного капіталу – 100% статутного капіталу Товариства формує Гнідець Михайло Олексійович. До моменту реєстрації Товариства учасники зобовязані оплатити 50% своїх часток у статутному капіталі. Контроль за фінансово-господарською діяльністю ТзОВ «Світанок» здійснює ревізійна комісія. Вона може в будь-який момент (в межах робочого дня) проводити перевірки фінансово-господарського стану товариства і мати доступ до до всієї документації, яка стосується Товариства .

Фінансові відносини – відносини, що виникають між підприємством та іншими економічними суб’єктами за допомогою грошових платежів.

Отже, фінансові відносини ТзОВ «Світанок» з іншими організаціями і підприємствами відбуваються з приводу постачання товарів, робіт, послуг, постачання послуг які здійснюють обслуговування транспортних засобів, також відносини з будівельними та транспортними фірмами щодо процесу обслуговування. Відносини ТзОВ «Світанок» з підприємствами зарубіжних країн відбувається з приводу створення зовнішньоекономічних зв’язків а також з приводу купівлі-продажу цінних паперів та інших необоротних активів.

Фінансові відносини Товариства з фінансово-кредитними системами відбувається з приводу отримання різного роду кредитів, депозитів, розміщення а також купівля-продаж цінних паперів на фондовому ринку а також страхування.

Також фінансові відносини товариства відбуваються з державою, а саме: ТзОВ «Світанок» сплачує до бюджету податки, збори, різного роду відрахування а держава надає товариству дотації, пільги, централізоване бюджетне фінансування.

Найчастіше фінансові відносини відбуваються всередині Товариства між керіником і праціниками з приводу отримання заробітної плати, між власником і учасниками товариства з приводу отримання доходу в межах всановлених у Статуті Товариства ті інші.

Фінансові відносини підприємства включають зовнішні і внутрішні.

Зовнішні відносини включають: взаємовідносини на мікроекономічному рівні (з приводу купівлі і продажу товарів і послуг); взаємовідносини зі сферою державних фінансів (податки та інші платежі у бюджет, внески у цільові фонди, субсидії і дотації з бюджету цільових фондів); взаємовідносини із страховими організаціями (страхові внески, страхове відшкодування); взаємовідносини з інституціями фінансового ринку (з банками – отримання і погашення кредитів, з фінансовими посередниками на ринку цінних паперів – випуск і розміщення власних цінних паперів або інвестування доходів в цінні папери інших емітентів);

міжнародні фінансові відносини (розрахунки з іноземними партнерами, отримання і погашення кредитів від іноземних банків чи міжнародних фінансових інститутів).

Внутрішні фінансові відносини включають: розподіл доходу підприємства і формування прибутку; розподіл чистого прибутку та його використання; формування та використання амортизаційних відрахувань; утворення та використання фондів підприємств.

Фінансова робота ТзОВ «Світанок» полягає у складанні фінансової звітності та розподілі прибутків і покриттю збитків.

Фінансова робота - це діяльність з управління фінансами фірми. Вона включає:

• планування і організацію фінансів;

• облік фінансових ресурсів;

• контроль і аналіз ефективності їх використання;

• регулювання доходів і видатків;

• стимулювання кінцевих результатів виробництва.

Виробнича і комерційна діяльність підприємств може забезпечуватися грошовими коштами у формі самофінансування, банківського і комерційного кредитування, залучення акціонерного капіталу, бюджетного фінансування. На малих підприємствах відповідальність за фінансову роботу несе головний бухгалтер.

Оперативна фінансова робота складається з комплексу заходів з мобілізації фінансових ресурсів, потрібних для реалізації продукції, здійснення своєчасних розрахунків, виконання підприємством його фінансових зобов'язань перед бюджетом, централізованими фондами, постачальниками, робітниками підприємства, стягування кредиторської заборгованості; отримання кредитів банку; перерахування платежів до бюджету; погашення позик банку та відсотків за ними тощо.

До фінансової роботи на підприємстві відносять:

- здійснення необхідних розрахунків, на основі яких вносить пропозиції керівництву підприємства щодо розподілу наявних фінансових ресурсів між виробничими підрозділами і функціональними службами;

- розробку поточних й оперативних фінансових планів та інших планових фінансових документів, пошук резервів збільшення прибутку та нагромадження інших фінансових ресурсів для забезпечення потреб підприємства в коштах на фінансування виробництва, капітальних вкладень, соціальних потреб;

- здійснення контролю за виконанням показників фінансового плану підрозділами і підприємством загалом, а також контролю за використанням фінансових ресурсів на непродуктивні витрати;

- оперативний контроль за надходженням грошових коштів від реалізації продукції (робіт, послуг), своєчасним розв'язанням претензій у сфері розрахунків з постачальниками і споживачами;

- забезпечення роботи щодо виконання фінансових зобов'язань підприємства перед бюджетом, своєчасне внесення податків та інших (неподаткових) платежів перед бюджетними фондами, банками, постачальниками, робітниками та службовцями;

- комплексний аналіз господарської діяльності підприємства та його структурних підрозділів з метою виявлення причин невиконання планів;

- вивчення стану фінансового ринку країни й регіону для планування й прийняття рішень в інвестиційній сфері (емісія і придбання акцій, облігацій, залучення банківських кредитів тощо).

Прибуток ТзОВ «Світанок» утворюється з надходжень від господарської діяльності після покриття матеріальних та прирівняних до них витрат на оплату праці. З балансового прибутку товариства здійснюється сплата податків та інших відрахувань в бюджет. Чистий прибуток, одержаний після зазначених розрахунків, залишається в повному розпорядженні товариства. Товариство вправі один раз на рік приймати рішення про розподіл чистого прибутку між учасниками Товариства. Рішення про розподіл частини прибутку Товариства, яка розподіляється між Учасниками Товариства, приймається Загальними зборами Учасників Товариства.

Частина прибутку ТзОВ «Світанок» , яка призначена для розподілу між його Учасниками, розподіляється пропорційно їх часткам в Статутному капіталі товариства. Виплати частини прибутку проводиться не пізніше одного місяця з моменту прийняття Загальними зборами відповідного рішення.

За прострочення відповідних платежів Товариство виплачує Учасникові пеню в розмірі 0,1% простроченої суми за кожен день прострочення, але не більше 20 % від всієї призначеної до виплати даному Учаснику частини прибутку.

Товариство не вправі прийматиме рішення про розподіл свого прибутку між Учасниками товариства:

• до повної оплати всього Статутного капіталу Товариства;

• до виплати дійсної вартості частки Учасника Товариства у випадках, передбачених чинним законодавством;

• якщо на момент прийняття такого рішення Товариство відповідає ознакам банкрутства у відповідності з Законами України «Про відновлення платоспроможності боржника або визнання його банкрутом», або якщо зазначені ознаки появляються у Товариства в результаті прийняття такого рішення;

• якщо на момент прийняття такого рішення вартість чистих активів Товариства меншн його Статутного капіталу та резервного фонду або стане менше їх розміру в результаті прийняття такого рішення.

Порядок прийняття рішення про розподіл прибутку.

Директор на протязі 45-60 днів після закінчення господарського рокузобовязаний підготувати баланс та звіт про стан справ в Товаристві за період, що минув, і надати їх ревізійній комісії Товариства. Ревізійна комісія здійснює перевірку річного балансу та звітності на предмет відповідності чинному законодавству, правила ведення бухгалтерського і податкового обліку та звітності, а також Статуту, рішенням Загальних зборів Учасників Товариства та дає відповідний висновок.

Директор одночасно з річним балансом готує пакет пропозицій про розподіл прибутку:

• про розмір балансового прибутку;

• про відрахування в резерви та фонди, передбачені законодавством або Статутом Товариства , а також створені загальними зборами Учасників Товариства;

• про виплату частини чистого прибутку Учасникам.

Директор ТзОВ «Світанок» передає баланс та іншу звітну документацію про затвердження Загальними зборам Учасників Товариства.

Збитки Товариства, які не покриті за рахунок винних, відшкодовуються за рахунок резервного фонду, а у випадках, якщо засобів резервного фонду не вистачає, за рахунок інших джерел, які є в Товариства, а при недостатності цих засобів – за рахунок реалізації майна Товариства або залучення кредитних коштів, в тому числі позичок Учасників Товариства.

Джерелами формування майна Товариства виступають: грошові та майнові внески Учасників Товариства, доходи від реалізації продукції, робіт, послуг, цінних паперів а також інших видів підприємницької діяльності, безповоротні або благодійні внески, пожертвування українських, іноземних фізичних та юридичних осіб, та інші джерела не заборонені Законодавством України.

Кошти страхового фонду ТзОВ «Світанок» направляються на покриття непередбачуваних збитків, покриття балансових збитків за звітний період.

Товариство в праві розміщувати облігації та інші емісійні цінні папери в порядку, встановленому законодавством про цінні папери.

ТзОВ «Світанок» зобов’язане вести бухгалтерський облік та подавати фінансову та статистичну звітність в порядку, передбаченому чинним законодавством України. Відповідальність за організацію, стан та достовірність бухгалтерського та податкового обліку Товариства, своєчасність подання щорічного звіту та іншої фінансової документації у відповідні органи, а також відомостей про діяльність Товариства , яка пред’являється кредиторам та в засоби масової інформації, несе Виконавчий орган Товариства.

Таблиця 1

Горизонтальний аналіз балансу ТзОВ «Світанок»

Актив	Код рядка	Значення			Ланцюгова зміна		Ланцюговий темп росту,%		Ланцюговий темп приросту, %
		2010	2011	2012	2011	2012	2011	2012	2011	2012
1	2	3	4	5	6	7
І. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
залишкова вартість	10	3	2	2	-1	0	66,67	100,00	-33,33	0,00
первісна вартість	11	4	4	4	0	0	100,00	100,00	0,00	0,00
накопичена амортизація	12	-1	-1	-2	0	-1	100,00	200,00	0,00	100,00
Незавершені капітальні інвестиції	20	237	7	106	-230	99	2,95	1514,29	-97,05	1414,29
Основні засоби:
залишкова вартість	30	3 264	3 603	3 787	339	184	110,39	105,11	10,39	5,11
первісна вартість	31	6 091	8 001	9 488	1910	1487	131,36	118,59	31,36	18,59
знос	32	-2 827	-4 398	-5 701	-1571	-1303	155,57	129,63	55,57	29,63
Довгострокові біологічні активи:
справедлива (залишкова) вартість	35
первісна вартість	36
накопичена амортизація	37
Довгострокові фінансові інвестиції:
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	40
інші фінансові інвестиції	45
Довгострокова дебіторська заборгованість	50
Справедлива (залишкова) вартість інвестиційної нерухомості	55
первісна вартість інвестиційної нерухомості	56
знос інвестиційної нерухомості	57
Відстрочені податкові активи	60
Гудвіл	65
Інші необоротні активи	70
Усього за розділом І	80	3 504	3 612	3 894	108	282	103,08	107,81	3,08	7,81
ІІ. Оборотні активи
Запаси:
виробничі запаси	100	128	171	454	43	283	133,59	265,50	33,59	165,50
поточні біологічні активи	110
незавершене виробництво	120
готова продукція	130			57	0	57
товари	140		7	57	7	50
векселі одержані	150
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість	160	50	24	57	-26	33	48,00	237,50	-52,00	137,50
первісна вартість	161	50	24	57	-26	33	48,00	237,50	-52,00	137,50
резерв сумнівних боргів	162
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом	170	5			-5	0	0,00
за виданими авансами	180
з нарахованих доходів	190			1	0	1
із внутрішніх розрахунків	200
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	422	205	105	-217	-100	48,58	51,22	-51,42	-48,78
Поточні фінансові інвестиції	220
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	230	11	92	53	81	-39	836,36	57,61	736,36	-42,39
у тому числі в касі	231	8	37	53	29	16	462,50	143,24	362,50	43,24
в іноземній валюті	240
Інші оборотні активи	250	72	27	14	-45	-13	37,50	51,85	-62,50	-48,15
Усього за розділом ІІ	260	695	526	684	-169	158	75,68	130,04	-24,32	30,04
ІІІ. Витрати майбутніх періодів	270	4	24	23	20	-1	600,00	95,83	500,00	-4,17
IV. Необоротні активи та групи вибуття	275
Баланс	280	4 023	4 162	4 601	139	439	103,46	110,55	3,46	10,55
І. Власний капітал
Статутний капітал	300	5 726	5 726	6 226	0	500	100,00	108,73	0,00	8,73
Пайовий капітал	310
Додатковий вкладений капітал	320
Інший додатковий капітал	330
Резервний капітал	340
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	-1 930	-2 195	-2 025	-265	170	113,73	92,26	13,73	-7,74
Неоплачений капітал	360
Вилучений капітал	370
Усього за розділом І	380	3 796	3 531	4 201	-265	670	93,02	118,97	-6,98	18,97
ІІ. Забезпечення таких витрат і платежів
Забезпечення виплат персоналу	400
Інші забезпечення	410
	415
	416
	417
	418
Цільове фінансування ²	420
Усього за розділом ІІ	430
ІІІ. Довгострокові зобов’язання
Довгострокові кредити банків	440
Інші довгострокові фінансові зобов’язання	450
Відстрочені податкові зобов’язання	460
Інші довгострокові зобов’язання	470
Усього за розділом ІІІ	480
ІV. Поточні зобов’язання
Короткострокові кредити банків	500			46	0	46	0,00	0,00
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями	510
Векселі видані	520
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	30	65	54	35	-11	216,67	83,08	116,67	-16,92
Поточні зобов’язання за розрахунками:
з одержаних авансів	540
з бюджетом	550	43	69	121	26	52	160,47	175,36	60,47	75,36
з позабюджетних платежів	560	3			-3	0	0,00
зі страхування	570	46	42	34	-4	-8	91,30	80,95	-8,70	-19,05
з оплати праці	580	84	42	58	-42	16	50,00	138,10	-50,00	38,10
з учасниками	590
із внутрішніх розрахунків	600
	605
Інші поточні зобов’язання	610	201	413	87	212	-326	205,47	21,07	105,47	-78,93
Усього за розділом ІV	620	407	631	400	224	-231	155,04	63,39	55,04	-36,61
V. Доходи майбутніх періодів	630
Баланс	640	4 203	4 162	4 601	-41	439	99,02	110,55	-0,98	10,55

Таблиця 2

Горизонтальний аналіз звіту про фінансові результати ТзОВ «Світанок»

Стаття	Код рядка	2010	2011	2012	Ланцюгова зміна		Ланцюговий темп росту,%		Ланцюговий темп приросту, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9		10	11
Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	10	6 149	10 306	11 852	4 157	1546	167,60	115,00		67,60	15,00
Податок на додану вартість	15	-1 025	-1718	-1 975	-693	-257	167,61	114,96		67,61	14,96
Акцизний збір	20		-
	25		-
Інші вирахування з доходу	30		-
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	35	5 124	8 588	9 877	3 464	1289	167,60	115,01		67,60	15,01
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	40	-6 474	-8 743	-9 086	-2 269	-343	135,05	103,92		35,05	3,92
Валовий:
прибуток	50			791		791
збиток	55	-1 350	-155		1 195	155	11,48	0,00		-88,52	-100,00
Інші операційні доходи	60	57	141	97	84	-44	247,37	68,79		147,37	-31,21
Адміністративні витрати	70	-274	-233	-383	41	-150	85,04	164,38		-14,96	64,38
Витрати на збут	80
Інші операційні витрати	90	-1	-4	-177	-3	-173	400,00	4425,00		300,00	4325,00
Фінансові результати від операційної діяльності:
прибуток	100			327	0	327
збиток	105	-1568	-251		1 317	251	16,01	0,00		-83,99	-100,00
Доход від участі в капіталі	110
Інші фінансові доходи	120	2			-2
Інші доходи¹	130
Фінансові витрати	140
Втрати від участі в капіталі	150
Інші витрати	160
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:				8		8
прибуток	170			327	0	327
збиток	175	-1 566	-251		1 315	251	16,03	0,00		-83,97	-100,00
Фінансові результати від припиненої діяльності після оподаткування та, або прибуток або збиток від переоцінки необоротних активів та груп вибуття:					0	0
прибуток	176			3	0	3
збиток	177				0	0
Податок на прибуток від звичайної діяльності	180	-52	-14	-153	38	-139	26,92	1092,86		-73,08	992,86
Фінансові результати від звичайної діяльності:
прибуток	190			174	0	174
збиток	195	-1 618	-265		1 353	265	16,38	0,00		-83,62	-100,00
Надзвичайні:
доходи	200
витрати	205
Податки з надзвичайного прибутку	210
Чистий:	220
прибуток				174	0	174
збиток	225	-1 618	-265		1 353	265	16,38	0,00		-83,62	-100,00
Найменування показника	Код рядка	2010 р.	2011 р.	2012 р.	Ланцюгова зміна		Ланцюговий темп росту,%		Ланцюговий темп приросту, %
1	2	3	4	3	2011	2012	2011	2012		2011	2012
Матеріальні затрати	230	3 357	5 106	5 474	1 749	368	152,10	107,21		52,10	7,21
Витрати на оплату праці	240	1 055	1 225	1 443	170	218	116,11	117,80		16,11	17,80
Відрахування на соціальні заходи	250	392	452	549	60	97	115,31	121,46		15,31	21,46
Амортизація	260	1 384	1 572	1 356	188	-216	113,58	86,26		13,58	-13,74
Інші операційні витрати	270	562	626	833	64	207	111,39	133,07		11,39	33,07
Разом	280	6 750	8 981	9 655	2 231	674	133,05	107,50		33,05	7,50

Таблиця 3

Вертикальний аналіз балансу ТзОВ «Світанок»

Актив	Код рядка	Значення			Вертикальний аналіз
		2010	2011	2012	2010 р	2011р.	2012 р.
1	2	3	4	5
І. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
залишкова вартість	10	3	2	2	0,07	0,05	0,04
первісна вартість	11	4	4	4	0,10	0,10	0,09
накопичена амортизація	12	-1	-1	-2	-0,02	-0,02	-0,04
Незавершені капітальні інвестиції	20	237	7	106	5,89	0,17	2,30
Основні засоби:
залишкова вартість	30	3 264	3 603	3 787	81,13	86,57	82,31
первісна вартість	31	6 091	8 001	9 488	151,40	192,24	206,22
знос	32	-2 827	-4 398	-5 701	-70,27	-105,67	-123,91
Довгострокові біологічні активи:
справедлива (залишкова) вартість	35
первісна вартість	36
накопичена амортизація	37
Довгострокові фінансові інвестиції:
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	40
інші фінансові інвестиції	45
Довгострокова дебіторська заборгованість	50
Справедлива (залишкова) вартість інвестиційної нерухомості	55
первісна вартість інвестиційної нерухомості	56
знос інвестиційної нерухомості	57
Відстрочені податкові активи	60
Гудвіл	65
Інші необоротні активи	70
Усього за розділом І	80	3 504	3 612	3 894	87,10	86,79	84,63
ІІ. Оборотні активи
Запаси:
виробничі запаси	100	128	171	454	3,18	4,11	9,87
поточні біологічні активи	110
незавершене виробництво	120
готова продукція	130			57	0,00	0,00	1,24
товари	140		7	57	0,00	0,17	1,24
векселі одержані	150
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість	160	50	24	57	1,24	0,58	1,24
первісна вартість	161	50	24	57	1,24	0,58	1,24
резерв сумнівних боргів	162
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом	170	5			0,12	0,00	0,00
за виданими авансами	180
з нарахованих доходів	190			1			0,02
із внутрішніх розрахунків	200
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	422	205	105	10,49	4,93	2,28
Поточні фінансові інвестиції	220
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	230	11	92	53	0,27	2,21	1,15
у тому числі в касі	231	8	37	53	0,20	0,89	1,15
в іноземній валюті	240
Інші оборотні активи	250	72	27	14	1,79	0,65	0,30
Усього за розділом ІІ	260	695	526	684	17,28	12,64	14,87
ІІІ. Витрати майбутніх періодів	270	4	24	23	0,10	0,58	0,50
IV. Необоротні активи та групи вибуття	275
Баланс	280	4 023	4 162	4 601	100,00	100,00	100,00
І. Власний капітал
Статутний капітал	300	5 726	5 726	6 226	142,33	137,58	135,32
Пайовий капітал	310
Додатковий вкладений капітал	320
Інший додатковий капітал	330
Резервний капітал	340
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	-1 930	-2 195	-2 025	-47,97	-52,74	-44,01
Неоплачений капітал	360
Вилучений капітал	370
Усього за розділом І	380	3 796	3 531	4 201	94,36	84,84	91,31
ІІ. Забезпечення таких витрат і платежів
Забезпечення виплат персоналу	400
Інші забезпечення	410
	415
	416
	417
	418
Цільове фінансування ²	420
Усього за розділом ІІ	430
ІІІ. Довгострокові зобов’язання
Довгострокові кредити банків	440
Інші довгострокові фінансові зобов’язання	450
Відстрочені податкові зобов’язання	460
Інші довгострокові зобов’язання	470
Усього за розділом ІІІ	480
ІV. Поточні зобов’язання
Короткострокові кредити банків	500			46	0,00	0,00	1,00
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями	510
Векселі видані	520
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	30	65	54	0,75	1,56	1,17
Поточні зобов’язання за розрахунками:
з одержаних авансів	540
з бюджетом	550	43	69	121	1,07	1,66	2,63
з позабюджетних платежів	560	3			0,07	0,00	0,00
зі страхування	570	46	42	34	1,14	1,01	0,74
з оплати праці	580	84	42	58	2,09	1,01	1,26
з учасниками	590
із внутрішніх розрахунків	600
	605
Інші поточні зобов’язання	610	201	413	87	5,00	9,92	1,89
Усього за розділом ІV	620	407	631	400	10,12	15,16	8,69
V. Доходи майбутніх періодів	630
Баланс	640	4 203	4 162	4 601	100,00	100,00	100,00

Горизонтальний аналіз полягає в порівнянні показників звітності попереднього і поточного року. Мета горизонтального аналізу полягає в тому, щоб виявити абсолютні та відносні зміни величин різних статтей фінансової звітності за певний період часу і дати оцінку цим змінам.

При проведенні горизонтального аналізу можуть використовуватися як ланцюгові показники – коли значення показників у даному періоді порівнюються з їх значеннями в попередньому періоді, так і базисні показники, коли значення показників в даному періоді порівнюються з їх значеннями в базовому періоді.

Горизонтальний аналіз полягає в побудові однієї чи кількох аналітичних таблиць, в якій абсолютні показники доповнюються відносними. Проводити горизонтальний аналіз можна як окремих абсолютних фінансових показників, так і для усіх показників фінансової звітності в комплексі.

Отже, провівши горизонтальний аналіз балансу підприємства ТзОВ «Світанок» зробимо наступні висновки (аналіз знаходиться в додатках):

• Підсумок балансу ТзОВ «Світанок» у 2011 році станавив 4 162 тис.грн, що на 139 тис.грн або 3,46% більше ніж у 2010 році, а у 2012 році підсумок балансу становив 4 601 тис.грн, що на 439 тис.грн, або на 10,55% більше ніж у 2011 році. Збільшення валюти балансу ТзОВ «Світанок» протягом аналізованого періоду свідчить про збільшення підприємством обсягів його господарської діяльності, що позитивно впливає на розвиток і подальше функціонування підприємства.

Рис.1 Рівень оборотних та необоротних активів ТзОВ «Світанок»

Згідно з рисунком 2.1 необоротні активи протягом досліджуваного періоду збільшувалися: у 2011 році відповідно до 2010 на 3,08% а у 2012- на 7,81%. Частка необоротних активів у структурі балансу становила: 2010 р. – 87,1%, у 2011 р. - 86,79%, у 2012 – 84,63%, тобто зменшувалася. Це свідчить проте, що необоротні активи протягом даного періоду зменшувалися у структурі балансу.

Оборотні активи у 2011 році становили 526 тис.грн, тобто вони зменшилися на 24,32 % відповідно до попереднього року, а у 2012 році вони збільшилися на 30,04% і становили 684 тис.грн. Частка оборотних активів у структурі балансу становила : 2010 р.- 18,28%, 2011 р. – 12,64 %, 2012 р. – 14,87%.

Рис.2 Зміна власного капіталу ТзОВ «Світанок» протягом 2010 – 2012 рр.

Власний капітал протягом досліджуваного періоду у 2010 році становив 3 796 тис.грн, у 2011 році – 3 531 тис.грн, а у 2012 році – 4 201 тис.грн. У 2011 році власний капітал ТзОВ «Світанок» зменшився на 265 тис.грн, або на 6,98% відповідно до 2010 року, а у 2012 році він збільшився на 670 тис.грн, або на 18,97 %. Частка власного капіталу у структурі балансу становила у 2010 році – 94,36 %, 2011 р. – 84,84 %, 2012 – 91,31 %.

Поточні зобов’язання у2010 році становили 407 тис.грн, у 2011 році вони становили 631 тис.грн, а у 2012 році поточні зобов’язання становили 400 тис.грн. У 2011 році поточні зобов’язання збільшилися на224 тис.грн, або на 55,04%, а у 2012 році вони зменшилися на 231 тис.грн, або на 36,61 % відносно попереднього.

Рентабельність - це відносний показник прибутковості, який виражається у відсодках і який характеризує ефективність виробництва підприємства загалом, або ефективність виробництва окремих видів продукції.

Таблиця 4

Основні показники прибутковості ТзОВ «Світанок» за 2010-2012 рр.

№пп	Показник	Позначення	Значення показника
			2010 р.	2011 р.	2012 р.
1	Cash-flow, тис. грн.	СF	-234	1 307	1 356
2	нетто Cash-flow, тис. грн.	nCF	-234	1 307	1 356
3	Рентабельність капіталу (активів), %	Ра (ROA)	-0,4	-0,06	0
4	Рентабельність поточних активів, %	Рпа	-2,33	-0,5	0,25
5	Рентабельність власного капіталу	Рвк (ROE)	-0,43	-0,08	0,04
6	Рентабельність виробничих фондів	Рвф	-0,48	-0,07	0,04
7	Рентабельність обсягу продаж	Роп	-0,32	-0,03	0,02

Здійснивши аналіз таблиці 2.1зробимо висновок про рентабельність активів, яка протягом трьох років збільшувалась, а це свідчить про можливість активів створювати прибуток для підприємства. Рентабельність інвестицій показує ефективність вкладення коштів , які були інвестовані у підприємство. Рентабельність інвестицій протягом 3-х аналізованих років поступово збільшувалася від -0,43 % в 2010 році до 0,04 % в 2012 році. А це є позитивною стороною для підприємства, тобто вкладення коштів у підприємство було ефективним. Рентабельність власного капіталу відображає частку прибутку у власному капіталі, яка за досліджуваний період помітно збільшилась і позитивно впливає на прибутковість підприємства.

Виробнича рентабельність за період 2010-2012 рр. зменшилася (рисуну 2.3), що є негативним явищем для діяльності підприємства так як віддача затрачених на діяльність підприємства коштів зменшилась.

Рис. 3 Виробнича рентабельність ТзОВ «Світанок»

Рентабельність продаж (реалізованих послуг) ТзОВ «Світанок» пртягом 2010 – 2012 років збільшилася від – 0,31% до 0,3 %, що збільшує віддачу затрачених коштів підприємством та є позитивним для діяльності підприємства.

Чистий грошовий потік ТзОВ «Світанок» у 2010 році становив -234 тис.грн, у 2011 році – 1 307 тис.грн, а у 2012 році – 1 356 тис.грн. Це означає що протягом аналізованого періоду відбувався приріст грошових коштів та їх еквівалентів.

Таблиця 5

Основні показники ліквідності ТзОВ «Світанок»

Показник	Позначення	Формула	2010 р.	2011 р.	01.01.2013 р.	Нормативне значення
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	КЛа	А1 / (П1 + П2)	0,03	0,15	0,13	Більше 0,1
Коефіцієнт швидкої ліквідності	КЛш	(А1 + А2) / (П1 + П2)	1,20	0,51	0,54	В межах 0,7-0,8
Коефіцієнт поточної ліквідності	КЛп	(А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)	1,51	0,79	1,96	Більше 1

Отже, проаналізувавши основні показники ліквідності ТзОВ «Світанок» можна сказати наступне: коефіцієнт абсолютної ліквідності за досліджуваний період помітно збільшився, що є позитивним для діяльності підприємства, і вказує на те, що підприємство у разі необхідності зможе швитко перетворити свої активи в грошові кошти. Коефіцієнт поточної ліквідності в 2010 і 2012 роках були вище нормативного значення, а це є позитивним для підприємства.

Таблиця 6

Основні показники платоспроможності ТзОВ «Світанок»

Коефіцієнт реальної вартості майна	Крвм	Виробничі запаси + незавершене виробництво + залишкова вартість основних засобів	0,84	0,91	0,92	Біля 0,5
		Підсумок балансу
Коефіцієнт автономії	Ка	Власний капітал	0,94	0,85	0,91	Більше 0,5
		Підсумок балансу
Коефіцієнт фінансової залежності	Кфз	Підсумок балансу	1,06	1,18	1,10	Менше 0,5
		Власний капітал
		Довгострокові зобов’язання+поточні зобов’язання

Проаналізувавши показники платоспроможності ТзОВ «Світанок» можна зробити наступні висновки: підприємство не зовсім є фінансово незалежним, про це свідчать відповідні показники у таблиці 6.

Рис.4 Зміна коефіцієнту автономії впродовж 2010-2012 рр.

Як можна побачити на рисунку 6 коефіцієнт автономії у 2011 році помітно зменшився, проте впродовж 2012 року цей показник поступово збільшився, а це є позитивною ознакою діяльності підприємства.