Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояние предприятия

1.1 Роль и значение анализа финансового состояния предприятия

В процессе осуществления деятельности перед предприятием стоит задача не только документального отражения фактов хозяйствования, но и оценка полученной информации на всех этапах аналитической работы с целью выявления нежелательных тенденций и своевременного приятия эффективных управленческих решений.

Управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастают приоритетность и роль финансового анализа, то есть комплексного системного изучения финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

Финансовое состояние – это система показателей, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. [2]

Финансовый анализ представляет собой метод оценки ретроспективного и перспективного финансового состояния хозяйствующего субъекта, который он понимает как характеристику его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами на основе изучения зависимости и динамики показателей финансовой информации. [3]

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования – собственного капитала и обязательств (пассивов). [4]

Финансовое состояние предприятия является отражением накопленного потенциала за счет текущих финансовых результатов, которое описывается активными и пассивными статьями бухгалтерского баланса, а также соотношениями между ними. При этом диагностика финансового состояния может быть выполнена с позиций краткосрочной и долгосрочной перспективы. В первом случае рассматривается платежеспособность и ликвидность, во втором – финансовая устойчивость. [5]

Финансовое состояние предприятия выражается в образовании, размещении и использовании финансовых ресурсов. Финансовое положение предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия. К тому же целесообразностью и эффективностью размещения и использования этих ресурсов, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Способность предприятия своевременно производить платежи свидетельствует о его хорошем финансовом положении. [6]

Исходя из вышеизложенного, можно определить данное понятие следующим образом: финансовое состояние – это отражение финансовой устойчивости предприятия на определенный момент, обеспеченности его финансовыми ресурсами для бесперебойного осуществления хозяйственной деятельности и своевременного погашения своих долговых обязательств. Финансовое положение определяет платежеспособность и конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его контрагентов. Наилучшим способом получения объективной достоверной оценки финансового положения предприятия является его анализ, который позволяет отследить тенденции развития предприятия и дать комплексную оценку хозяйственной деятельности.

Достоверная и объективная оценка финансового состояния необходима как собственникам и руководству организации, так и внешним пользователям, таким как банки, инвесторы, поставщики, налоговые органы. Анализом финансового состояния занимаются с целью оценки эффективности использования ресурсов и определения перспектив развития.

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

• определение финансового положения;

• выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

• выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

• прогноз основных тенденций финансового состояния.

К основным задачам анализа финансового состояния организации относят следующие:

• объективная оценка финансовой устойчивости:

• определение факторов, воздействующих на финансовую устойчивость;

• разработка вариантов конкретных управленческих решений, направленных на укрепление финансовой устойчивости;

• выявление резервов повышения эффективности управления оборотным капиталом, обеспечения платежеспособности и поддержания финансовой независимости. [7]

Для решения этих задач анализ финансового состояния производится по следующим основным направлениям:

- анализ финансовой независимости;

- анализ платежеспособности и ликвидности;

- анализ денежных потоков;

- анализ чистых активов;

- анализ по системе критериев для оценки потенциального банкротства;

- анализ зависимости финансовой устойчивости от различных факторов.

При проведении анализа финансового состояния используются общие приемы (методы) такие как система аналитических показателей, сравнение, детализация и группировка, факторное моделирование, элиминирование, обобщение результатов анализа. В качестве самостоятельных методов анализа финансового состояния рассматриваются горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный анализы.

Таким образом, анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности на основе накопленной информации позволяет определить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия, определить возможности и целесообразные темпы развития и выявить источники финансовых средств и возможность их мобилизации. [8]