Глава 3. Анализ финансового состояния предприятия оао «нак «Аки-Отыр»

3.1 Анализ ликвидности и платежеспособности оао «нак «Аки-Отыр»

Основная цель анализа ликвидности хозяйствующего субъекта, дать оценку изыскания платежных средств, как за счет внутренних источников, так и за счет привлеченных заемных средств.

Задачами анализа ликвидности являются:

• Дать оценку текущего состояния счетов предприятия;

• Оценить время превращения активов в денежные средства;

• Дать оценку степени покрытия обязательств активами предприятия.

На основании данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках были рассчитаны основные коэффициенты ликвидности и платежеспособности предприятия ОАО «НАК «Аки-Отыр», которые представлены в таблице 8.

Таблица 8 – Анализ показателей ликвидности и платежеспособности.

Показатель	2009 год	отклонение от нормы	2010 год	отклонение от нормы	2011 год	отклонение от нормы
общий коэффициент ликвидности	0,15	-0,85	0,142	-0,858	0,139	-0,861
коэффициент абсолютной ликвидности	0,201	-0,05	0,152	-0,098	0,137	-0,113
коэффициент быстрой ликвидности	0,193	-0,507	0,247	-0,453	0,076	-0,624
коэффициент текущей ликвидности	1,05	-0,95	0,946	-1,054	0,651	-1,349
коэффициент маневренности капитала	0,8		0,76		0,73

Цель данного анализа – рассмотреть динамику показателей ликвидности предприятия.

Задачей анализа является проанализировать показатели за период с 2009 по 2011 год.

В данной таблице рассмотрены такие показатели как: общий коэффициент ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности, быстрой ликвидности, текущей ликвидности и коэффициент маневренности функционирующего капитала. Так же рассчитано отклонение от нормативных значений каждого показателя.

В анализе используются такие методы как: табличный метод представления данных, сравнение с нормативными значениями, а так же расчет каждого коэффициента по формулам.

В 2009 году общий коэффициент ликвидности составлял 0,15. Это означает, что предприятие в 2009 году могло покрыть лишь 15% своих текущих обязательств. Значение этого показателя имеет отрицательную динамику. Так, в 2010 году значение этого коэффициента уменьшилось до 0,142, а в 2011 году до 0,139. Такая тенденция позволяет судить о том, что с каждым годом предприятие становится все менее платежеспособным, т.е. может погасить все меньшую часть своих обязательств. В 2011 году ОАО «НАК «Аки-Отыр» могло покрыть лишь 13,9% своих долгов.

Коэффициент абсолютной ликвидности так же имеет тенденцию к снижению. В 2009 году значение этого коэффициента было равным 0,201, при нормальном его значении более 0,25. К 2010 году значение коэффициента абсолютной ликвидности уменьшилось на 0,049 и стало равным 0,152, а к 2011 году – 0,137. Таким образом, на конец анализируемого периода предприятие за счет имеющихся у него денежных средств могло погасить лишь 13,7% своей краткосрочной задолженности в ближайшее время.

Коэффициент быстрой ликвидности в 2009 году составлял 0,193, в 2010 году – 0,247, а в 2011 году – 0,076. В отличие от остальных, данных коэффициент имеет скачкообразную динамику. Изменение рассматриваемого коэффициента составляет 0,054 и -0,171 относительно смежных рассматриваемых лет. Данные значения свидетельствуют о том, что предприятие в 2011 году было способно погасить лишь 7,6% краткосрочной задолженности за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, при оптимальном значении 70–80%.

Коэффициент покрытия текущей ликвидности так же имеет отрицательную динамику. В 2009 году значение этого коэффициента было равно 1,05, т.е. в течение 2009 году деятельность предприятия была ликвидна, так как необходимое значение этого коэффициента более 1. К 2010 году данный показатель снизился на 0,104 и составил 0,946. Это означает, что в течение 2010 года ОАО «НАК «Аки-Отыр» могло погасить практически 95% текущих обязательств по кредитам и расчетам. В 2011 году коэффициент текущей ликвидности был равен 0,651. Таким образом, оборотные средства покрывали лишь 65% текущих обязательств. Такие значения данного коэффициента свидетельствуют о том, что за последние года предприятие не могло в полной мере покрыть свои текущие обязательства, мобилизовав все оборотные активы.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала так же не удовлетворяет нормативному значению. В 2009 году значение данного коэффициента было равно 0,8, т.е. 80% капитала предприятия было обездвижено. В 2010 году – 76%, а в 2011 году – 73%. Уменьшение показателя в динамике свидетельствует о положительной деятельности предприятия в целом, так как все меньшая часть функционирующего капитала остается неподвижной.

По данным проведенного анализа можно сделать вывод о том, что деятельности предприятия ОАО «НАК «Аки-Отыр» не является ликвидной. Об этом свидетельствуют низкие значения коэффициентов ликвидности, которые не попадают в оптимальный диапазон.

Положительным является лишь факт уменьшения коэффициента маневренности функционирующего капитала, хотя значения этого показателя не удовлетворяет требованиям нормальной деятельности.

Таким образом, предприятию ОАО «НАК «Аки-Отыр» необходимо повышать ликвидность своей деятельности за счет увеличения доли оборотных активов, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, а так же уменьшать размер своих текущих обязательств.