Задание 2

Таблица 2

Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срочности оплаты

Показатель	Строка баланса	Сумма, тыс. руб.
		на начало года	на конец года	изменение (+, -)
АКТИВЫ
А-1: Наиболее ликвидные активы	250; 260	67 380	69 080	1 700
А-2: Быстрореализуемые активы	220; 240; 270	311 257	385 061	73 804
А-3: Медленнореализуемые активы	210; 230	772 533	806 739	34 206
А-4: Труднореализуемые активы	120; 145	899 890	1 282 110	382 220
БАЛАНС		2 051 060	2 542 990	491 930
ПАССИВЫ
П-1: Наиболее срочные обязательства	620	328 833	331 354	2 521
П-2: Краткосрочные обязательства	610	120 000	100 000	-20 000
П-3: Долгосрочные обязательства	590	624 262	799 426	175 164
П-4: Собственные средства	490	991 888	1 334 774	342 886
БАЛАНС		2 064 983	2 565 554	500 571

Таблица 3

Расчет основных показателей платежеспособности баланса

Показатель	Нормативное значение	Расчетные данные
		на начало года	на конец года	изменение (+, -)
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2	0,15	0,16	0,01
Коэффициент критической ликвидности	0,5	0,84	1,05	0,21
Коэффициент текучей ликвидности (покрытия)	1	2,56	2,92	0,36
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности

По данным таблицы 2 произведем анализ активов по степени ликвидности и пассивов по срочности оплаты. По данным групп видно, что на начало года А-1 < П-1, А-2 > П-2, А-3 > П-3, А-4 < П-4. На конец года А-1 < П-1, А-2 > П-2, А-3 > П-3, А-4 < П-4. А для того, чтобы баланс предприятия был признан абсолютно ликвидным, необходимо обязательное выполнение следующих условий: А-1 ≥ П-1, А-2 ≥ П-2, А-3 ≥ П-3, А-4 ≥ П-4.

Исходя из данных таблицы 2 можно сказать, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным в силу превышения кредиторской задолженности над более ликвидными активами, т. е. денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. При этом быстро реализуемые активы не покрывают краткосрочные кредиты и займы, в результате чего можно сказать, что предприятие не платежеспособно.

Более детальную оценку платежеспособности предприятия дает таблица 3, в которой использовались относительные показатели ликвидности.

Первый показатель коэффициент абсолютной ликвидности он рассчитывается как отношение денежных средств плюс краткосрочные финансовые вложения к краткосрочным обязательствам.

Калн =	52 150 + 15 230	= 0,15
	449 200
Калк =	47 044 + 22 036	=0,16.
	431 750

На конец года коэффициент абсолютной ликвидности составил16% и снизился по сравнению с началом года на 1%.

Коэффициент критической ликвидности рассчитывается как отношение денежных средств плюс краткосрочные финансовые вложения плюс дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) к краткосрочным обязательствам.

Кклн =	52 150 + 15 230 + 311 124	= 0,84
	449 200
Кклк =	47 044 + 22 036 + 384 955	= 1,05.
	431 750

На конец года коэффициент критической ликвидности составил 105% и увеличился по сравнению с началом года на 21%.

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам.

Ктлн=	1 151 170	= 2,56
	449 200
Ктлк=	1 260 880	= 2,92.
	431 750

На конец года коэффициент текущей ликвидности составил 292% и повысился по сравнению с началом года на 36%. Так как коэффициент текущей ликвидности больше 2, то это превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами, что создает условия для устойчивого развития производственно-финансовой деятельности, что способствует формированию рабочего капитала.

Все показатели отклоняются от нормативных значений, что свидетельствует о не платежеспособности баланса.

Так как данное предприятие не платежеспособно, то для проверки возможности предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности со сроком на 6 месяцев:

Кв =	Ктлк + у / Т (Ктлк – Ктлн)
	2
Кв =	2,92 + 6 / 12 (2,92 – 2,56)	= 1,55.
	2

Так как данный коэффициент больше 1, это значит, что у предприятия есть возможность восстановить свою платежеспособность.