4 Исследование особенностей проведения профессиональным участником операций с ценными бумагами

В соответствии с лицензией ЗАО «Инвестиционная компания ДжиЭрБи» осуществляет следующие составляющие работы и услуги:

- брокерская деятельность;

- дилерская деятельность.

Как брокер, компания вправе оказывать следующие брокерские, а также связанные с ними консультационные и информационные услуги:

• выступая посредником, заключать сделки купли-продажи ценных бумаг (в том числе сделки РЕПО) на биржевом и внебиржевом рынке от своего имени и за счет клиента (в качестве Комиссионера), либо от имени клиента и за его счет (в качестве Поверенного);

• осуществлять исполнение сделок купли-продажи ценных бумаг, заключенных по распоряжению клиента;

• оказывать услуги по оформлению договоров и регистрации сделок с ценными бумагами, в том числе регистрации договоров залога ценных бумаг;

• выполнять функции оператора счета «депо»;

• оказывать консультационные услуги по вопросам выпуска, размещения и обращения ценных бумаг;

• производить все необходимые подготовительные мероприятия и организовывать государственную регистрацию ценных бумаг;

• проводить размещение ценных бумаг;

• проводить анализ и делать прогноз конъюнктуры рынка ценных бумаг;

• дает рекомендации по оценке стоимости ценных бумаг;

• оказывать услуги по информационному обеспечению участников рынка ценных бумаг;

• оказывать прочие услуги, связанные с основной деятельностью брокера, не противоречащие законодательству Республики Беларусь.

В качестве дилера, компания вправе:

• совершать сделки со всеми видами ценных бумаг, в том числе сделки РЕПО, в соответствии с законодательством;

• до совершения сделок с ценными бумагами на внебиржевом рынке делать публичное объявление, в том числе в котировочной автоматизированной системе биржи и (или) в средствах массовой информации. Право на одновременное публичное объявление фиксированных цен покупки и продажи ценных бумаг имеет только дилер;

• оказывать консультационные услуги по вопросам выпуска, размещения и обращения ценных бумаг, а также давать рекомендации по оценке ценных бумаг;

• выполнять прочие работы и услуги, связанные с осуществлением дилерской деятельности, не противоречащие законодательству.

4.1 Порядок осуществления брокерской деятельности.

В соответствии с действующим законодательством Республики Беларусь, при заключении договора комиссии/поручения выполняется следующая последовательность действий:

- по требованию клиента брокер представляет ему копию своего свидетельства о государственной регистрации, знакомит клиента с лицензией, квалификационным аттестатом сотрудника, заключающего договор, а также другими документами;

- клиент представляет брокеру документы, удостоверяющие личность клиента, его полномочия, документы, подтверждающие право собственности на ценные бумаги и иные документы в соответствии с законодательством Республики Беларусь,

- в случае предоставления клиентом поручения на продажу акций, в отношении которых областные исполнительные комитеты, Минский городской исполнительный комитет имеют преимущественное право на приобретение, клиент документально подтверждает соблюдение им преимущественного права на приобретение данных акций облисполкомами, Минским горисполком, либо отсутствие преимущественного права на приобретение отчуждаемых акций облисполкомами, Минским горисполкомом, при этом цена, указанная в поручении клиента на продажу таких акций, должна быть не ниже цены, указанной в уведомлении акционера, направленном облисполкому, Минскому горисполкому, о намерении продать такие акции или содержащейся в заявке акционера на продажу таких акций, размещенной в Белорусской котировочной автоматизированной системе открытого акционерного общества "Белорусская валютно-фондовая биржа";

- клиент может предоставить копии документов, с одновременным предоставлением оригиналов этих документов, либо нотариально удостоверенные копии документов без предоставления их оригиналов;

- после надлежащей проверки брокером документов, предоставленных для заключения договора комиссии/поручения, и отсутствия каких-либо замечаний к этим документам стороны подписывают договор комиссии/поручения в двух экземплярах, один – для брокера, другой – для клиента;

Необходимо отметить, что существенными условиями любого договора комиссии/поручения являются:

• полное наименование, местонахождение (для юридического лица), фамилия, имя, отчество (если таковое имеется), место жительства (место пребывания), указанное в документе, удостоверяющем личность (для физического лица и индивидуального предпринимателя);

• наименование ценных бумаг с указанием их вида, категории и типа;

• наименование юридического лица, осуществившего выпуск (выдачу) ценных бумаг;

• предельные уровни (минимальный и (или) максимальный) цены и (или) доходности сделок либо порядок их определения, при которых возможно исполнение сделок;

• размер, форма и порядок получения брокером вознаграждения;

• ответственность сторон в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения ими своих обязательств;

• сроки, форма и порядок предоставления брокером клиенту информации об исполнении договора, а также сроки урегулирования разногласий по исполнению договора;

• иные условия, относительно которых по заявлению одной из сторон должно быть достигнуто соглашение.

Расторжение договора комиссии/поручения не влечет расторжения ранее заключенных брокером во исполнение данного договора сделок с ценными бумагами.

В случае расторжения (прекращения) договора комиссии/поручения либо в случае аннулирования лицензии стороны подписывают акт сверки расчетов по данному договору, в соответствии с которым брокер не позднее пяти рабочих дней с момента расторжения (прекращения) договора либо аннулирования лицензии передает клиенту:

• обеспечение;

• доверенность (при наличии).

В случае приостановления действия лицензии вышеперечисленные действия осуществляются по требованию клиента не позднее пяти рабочих дней с момента приостановления действия лицензии.

До начала совершения сделок купли-продажи ценных бумаг клиент открывает:

- счет «депо» в одном из депозитариев Республики Беларусь для зачисления ценных бумаг (условие является обязательным при отсутствии такого счета);

- текущий (расчетный) счет в одном из банков Республики Беларусь для перечисления денежных средств (условие не является обязательным).

Клиент может передать полномочия по распоряжению счетом «депо» или разделом счета «депо» брокеру. В этом случае на брокера распространяются все права и обязанности оператора счета «депо» в соответствии с законодательством Республики Беларусь.

Для совершения сделок купли-продажи ценных бумаг на бирже – брокер регистрирует клиента в торговой системе биржи в соответствии с ее локальными требованиями.

Брокер совершает сделки купли-продажи ценных бумаг на основании полученного от клиента поручения, которое является приложением к договору комиссии/поручения.

При совершении сделок все поручения клиентов исполняются брокером в порядке очередности поступления с соблюдением принципов равенства для всех клиентов и приоритетности интересов клиентов над интересами брокера.

Для исполнения обязательств по сделкам, заключенным в соответствии с договором комиссии, клиент предоставляет брокеру обеспечение в объеме достаточном для их исполнения, за исключением сделок, заключенных в режиме торгов «форвардные сделки» и «простой аукцион» с кодом расчетов NS. Под обеспечением для исполнения распоряжений клиента по договору комиссии понимается: при покупке ценных бумаг – денежные средства, при продаже ценных бумаг – ценные бумаги.

По договорам купли-продажи ценных бумаг, заключенным брокером в соответствии с договором поручения, а также по сделкам, заключенным в соответствии с договором комиссии в режиме торгов «форвардные сделки» и «простой аукцион» с кодом расчетов NS, исполнение обязательств клиент производит самостоятельно, без участия брокера.

Во исполнение договора поручения или комиссии брокер может совершать сделки с третьими лицами как на биржевом рынке, так и на внебиржевом рынке.

Брокер ежемесячно не позднее 5 (пятого) числа месяца, следующего после отчетного, представляет клиенту промежуточные отчеты о результатах исполнения поручения по договору комиссии/поручения, а при исполнении поручения в полном объеме либо истечении срока исполнения поручения представляет клиенту итоговый отчет.

Брокер обязан:

• сохранять коммерческую тайну обо всех сделках, совершенных во исполнение договора поручения или комиссии, а также сохранять в тайне сведения о таких сделках;

• требовать от представителей клиента подтверждения их полномочий на представление интересов клиента;

• действовать на наиболее выгодных для клиента условиях;

• исполнять поручения клиента в порядке их поступления в полном соответствии с полученными от него указаниями;

• уведомлять клиента о приостановлении действия лицензии или ее аннулировании в срок не позднее пяти рабочих дней с момента приостановления действия или аннулирования лицензии;

• в случае возникновения конфликта интересов (получение выгоды клиентом влечет обратный эффект для брокера либо наоборот), в том числе связанного с осуществлением брокером дилерской деятельности, немедленно уведомлять клиента о возникновении такого конфликта и предпринимать все необходимые меры для его разрешения в пользу клиента;

• совершать сделки с ценными бумагами по поручению клиента в приоритетном порядке по отношению к дилерской деятельности брокера;

• потребовать от клиента представления документов, подтверждающих соответствие поручений клиента законодательству о ценных бумагах;

• не допускать использование брокером ценных бумаг клиента в период их нахождения у него без соответствующего распоряжения клиента, кроме случаев, специально оговоренных в договоре поручения или комиссии.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате прохождения ознакомительной практики в организации, были достигнуты цели и выполнены задачи практики, в том числе:

1. Получены знания о правовых аспектах создания и функционирование закрытого акционерного общества

2. Об осуществлении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг

3. Получены практические знания об организации бухгалтерского учета в организации

4. Изучены особенности деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг

5. Получены знания о видах оказываемых услуг, порядке заключения договоров, требованиях и обязанностях сторон

6. Рассмотрены взаимоотношения организации с другими организациями, в том числе банками и депозитарием

7. Закреплены теоретические знания, полученные в процессе обучения в университете.

Список использованных источников

1. Устав организации

2. Положение о профессиональной деятельности «Инвестиционная компания ДжиЭрБи»

3. Инструкция о порядке осуществления профессиональной деятельности по ценным бумагам

4. Положение об учетной политике организации на 2013г.

Приложение 1

КАРТОЧКА № ___

аналитического учета остатков и движения средств

Клиента _______________________________________________________________________________________

к счету (субсчету) № ___________________ в ________________________________________________________

Наименование валюты, в которой открыт счет (субсчет): _______________________________________________.

Карточка открыта: _______________ 20__ г.

По договору ________________от ______________ 20__ г.

№ п/п	Дата	Поступило	Списано	Остаток средств	Основание операции
	1	2	3	4	5
Итого

Карточка закрыта: _____________ 20__ г. в соответствии ______________________________________________

Подпись уполномоченного лица: ____________________

Приложение 2

ЖУРНАЛ № ___

учета остатков и движения средств клиентов

Профессионального участника рынка ценных бумаг - _________________________________________________ к счету (субсчету) № ____________________ в _________________________________________________________.

Наименование валюты, в которой открыт счет (субсчет): ______________________________.

Дата открытия счета (субсчета): ____________________ 20___ г.

Дата закрытия счета (субсчета): ____________________ 20___ г.

Журнал открыт: ____________________ 20___ г.

Журнал закрыт: ____________________ 20___ г.

Дата операции	Поступило на счет (субсчет)	Списано со счета (субсчета)	Остаток средств на счете (субсчете) после проведения операции на дату	Основание операции и номер карточки клиента
1	2	3	4	5
Итого

Подпись уполномоченного лица: ____________________