1.2 Особенности и экономическая целесообразность лизинга для коммерческих предприятий

На сегодняшний день деятельность современных предприятий характеризуется достаточно высоким уровнем диверсификации. То есть предприятие должно обладать достаточным объемом ресурсов, необходимых для поддержания высоких темпов производительности по различным направлениям деятельности. Организации, помимо модернизации и оптимизации внутренней среды, прибегают к внешним источникам получения средств и оборудования. Одним из инструментов, способствующего эффективному обновлению предприятия, является лизинг¹².

Для пополнения основных активов компании зачастую привлекают лизинговые средства. Данный вид инвестирования позволяет приобрести высокотехнологичное оборудование, имея лишь часть собственных средств.

Лизинговые отношения начали зарождаться в начале второй половины 20 века. Путем данного инструмента компании добивались увеличения производственной выработки продукции и получения актуального доступа к

более совершенному виду оборудования. В итоге, организация, не имеющая

большого финансового капитала, имеет возможность повысить свою конкурентоспособность в короткое время¹³.

Согласно договору лизингодатель может самостоятельно найти продавца и необходимый заказчику объект. Продавцом может являться и сам лизингодатель. Балансодержателем может выступать как лизингополучатель, так и лизингодатель, в зависимости от условий договора.

Необходимо отметить, что к лизинговому имуществу не могут относиться природные и законодательно запрещенные к свободному обороту объекты.

После выплаты всех платежей по договору финансового лизинга объект переходит во владение лизингополучателя по остаточной стоимости, близкой к нулю. Приобретая объекты основных средств по договору лизинга, компания снижает налоговую нагрузку:

• по налогу на прибыль, поскольку лизинговые платежи входят в затраты при формировании налогооблагаемой базы;

• по налогу на имущество (в случае когда балансодержателем объекта основных средств является лизингодатель);

• по транспортному налогу, если приобретаемым объектом является автомобиль;

• по НДС, поскольку налог с лизинговых платежей включается в книгу покупок и подлежит вычету при расчете налога (при условии, что платежи по лизингу приняты к расходам предприятия или объект основных средств принят к учету лизингополучателем, а также когда имеются все корректно оформленные подтверждающие счета-фактуры и предмет лизинга используется в операциях, подпадающих под НДС-ную деятельность).

Если балансодержателем объекта основных средств является лизингополучатель, он вправе применять ускоренный коэффициент износа при расчете амортизации. Основная норма амортизации может быть увеличена в 3 раза (подп. 1 п. 2 ст. 259.3 НК РФ).

При этом указанная норма не применяется к объектам основных средств, относящимся к 1–3-й амортизационным группам.

Повышающие коэффициенты (до трех) в бухучете можно применять лишь при расчете амортизации методом уменьшаемого остатка (п. 19 ПБУ 6/01). Следовательно, между налоговым и бухучетом возникают временные разницы. В налоговом учете к расходам при налогообложении прибыли ежемесячно принимаются и лизинговые платежи, за вычетом амортизации (подп. 10 п. 1 ст. 264 НК РФ).

После перехода права собственности лизингополучателю имущество перестает быть лизинговым. НК РФ не содержит норм для признания стоимости выкупного имущества в составе расходов. Однако, по мнению Минфина РФ, выкупная цена не уменьшает налогооблагаемую базу при подсчете прибыли, а формирует первоначальную стоимость объекта для принятия к учету. Дальнейшее списание стоимости объекта производится путем исчисления амортизации. Срок полезного использования устанавливается за вычетом срока, в течение которого объект учитывался в качестве лизингового имущества, аналогично ОС, бывшим в эксплуатации (письмо Минфина РФ от 11.07.2006 № 03-03-04/1/573, письмо УМНС по Москве от 28.10.2004 № 26-12/69723).

Таким образом, после перехода права собственности на самосвал лизингополучателю ежемесячная сумма амортизации будет составлять 906,78 руб. ((53 500 – 8 161,07) / (61 – 11)).

Следует подчеркнуть, что получение средств по лизингу выгодно в основном за счет налоговых преимуществ и возможностью использования коэффициента ускоренной амортизации. При этом оборотный капитал расходуется только на лизинговые платежи, ликвидность оборотных средств и соотношение собственных и оборотных средств не изменяются.

В настоящее время лизинг считается одним из наиболее прогрессивных способов финансирования предпринимательской деятельности, обладающим возможностью предоставить организациям доступ к самым передовым технологиям производства и оборудованию. В ведущих странах мира лизинговые операции составляют до трети совокупного объема инвестиций, а их объем каждый год увеличивается в среднем на 10- 12%. Однако в России данный показатель остается крайне небольшим (менее 6%). При этом определенные виды лизинговых операций находятся на начальном этапе развития, либо не используются в достаточной мере: так, лизинг практически не используется при покупке недвижимости, не применяются возвратный и оперативный виды лизинга¹⁴.

Длительное время развитие лизинга в России протекало в крайней степени слабо. Данный факт обуславливается тем, что основой лизинга являются крупные капиталовложения и инвестиции, которые могут предоставляться иностранными и очень немногими русскими инвесторами, которые чаще всего неохотно участвуют в лизинговых сделках, считая Россию в целом нестабильной страной, непривлекательной для инвестиционной деятельности. Поэтому сегодняшнее состояние лизинга в России можно назвать начальной стадией развития, что предоставляет лизинговым компаниям, способным обеспечить техническое обслуживание и весь сопутствующий сервис предмета лизинга, неплохие перспективы развития.

Развитию лизинга в России препятствует неосведомленность со стороны менеджеров и предпринимателей, для которых этот вид привлечения основных фондов является еще пока чем-то новым – "непроверенным", и поэтому они стараются пользоваться уже известными, вызывающими доверие банковскими кредитами. Но в последнее время лизинг приобрел большую популярность, благодаря следующим факторам:

1. Ставки по банковским кредитам – выросли, а значит появилась потребность в новых источниках финансирования.

2. Оборудование многих компаний морально и физически устарело, что требует срочного обновления.

3. Лизинговые услуги дают предпринимателю возможность получить налоговые льготы и увеличить прибыль.

4. В отсутствии больших финансовых средств, лизинг является единственным способом обновления производства¹⁵.

В условиях конкурентной борьбы, лизинговые компании предоставляют различные гибкие финансовые схемы, а также ищут новые подходы в формировании взаимоотношений с лизингополучателями.

Лизинг имеет массу преимуществ перед другими кредитными инструментами, поскольку предоставляет капиталу предприятия защиту от действия инфляции и способствует повышению рентабельности собственного капитала за счет действия эффекта финансового левериджа. Лизинг способствует обновлению или приумножению основных фондов, предоставляя возможность использовать дополнительные производственные мощности. Таким образом, лизинг является эффективным способом поддержания производственной деятельности на самом современном уровне в целях сохранения стабильного спроса на продукцию (работы, услуги) предприятия или увеличения доли рынка¹⁶.

С помощью лизинга удается связать в одну цепочку производителей (поставщиков), крупных продавцов и конечных потребителей. Каждое звено этой цепочки получает определенные выгоды: поставщик открывает для себя новый рынок, продавец получает возможность реализовать дорогостоящую продукцию, а потребитель – необходимое оборудование на доступных условиях. Большое количество строительной техники, автомобильного, железнодорожного и авиационного транспорта реализуется на основании лизинговых отношений¹⁷.