3.2. Оценка эффективности аутсорсинга

Произведем оценку экономической эффективности внедрения аутсорсинга в учреждении ГБУЗ ПК «ПГССМП» по направлениям бухгалтерские услуги и IT-услуги.

Согласно Трудовому кодексу РФ, как говорилось ранее, при сокращении персонала предприятие обязано уведомить сотрудника за 2 месяца, после увольнения предприятие оплачивает максимум 2 размера заработной платы. При расчете экономического эффекта мероприятия будем рассматривать максимальный объем выплат.

1. Сотрудники отдела бухгалтерии:

Списочная численность – 15 человек

Сокращение – 15 человек

Дата сокращения – 01.01.2018 год

Выплаты сотрудникам после сокращения (за январь-февраль 2018г) = 37564,00*15*2= 1126920руб

Сумма страховых взносов = 1126920*30%=338076руб

Итого затраты на возмещение оплаты труда = 1126920+338076=1464996руб

Экономия на затратах на оплату труда в 2018 году = (37564,00*15*12)– 1126920=5634600руб

Экономия на страховых взносах = 2028456-338076=1690380руб

Оплата услуг сторонней организации по ведению бухгалтерского учета = 2244000руб

Согласно данным таблицы 3.1 дополнительные затраты на содержание отдела бухгалтерии составляли 151190руб, т.е. данная сумма обратится экономией учреждению.

2. Сотрудники IT-отдела:

Списочная численность – 15 человек

Сокращение – 14 человек

Дата сокращения – 01.12.2017 год

Выплаты сотрудникам после сокращения (за декабрь 2017г, январь 2018г)= 23699,75 *14*2= 663593руб

Сумма страховых взносов = 663593*30%=199077,9руб

Экономия на затратах на оплату труда в 2018 году = (23699,75*14*12) – 663593=3317965руб

Экономия на страховых взносах = 1194467,4-199077,9=995389,5руб

Оплата услуг сторонней организации по предоставлению IT-услуг = 3960000руб

Согласно данным таблицы 3.4 дополнительные затраты на содержание IT-отдела (в перерасчете на 14 человек к сокращению) составляли 33614руб, т.е. данная сумма обратится экономией учреждению.

Таким образом, внедрение аутсорсинга в учреждении ГБУЗ ПК «ПГССМП» приведет к:

• Сокращению затрат на оплату труда на 8952565руб;

• Сокращению затрат на страховые взносы на 2685769,5руб;

• Сокращению сопутствующих затрат на 184804 руб;

• Увеличению затрат на оплату аутсорсинга на 6204000руб.

• Экономия бюджетных средств составит 5619138,5руб.

Затраты на реализацию проекта:

Обязательные выплаты сотрудникам ГБУЗ ПК «ПГССМП» при сокращении - 2327666,9руб (январь-февраль 2018года);

Заключение контракта на аутсорсинг – 6204000руб.

Рассчитаем экономическую эффективности внедрения аутсорсинга в учреждении ГБУЗ ПК «ПГССМП».

Денежные потоки проекта.

Для определения финансовых показателей проекта, необходимо рассмотреть денежные потоки проекта. Величина денежного потока для каждого периода рассчитывается по следующей формуле:

,

гдедоход (экономия);

расходы по проекту.

Дисконтирование каждого платежа денежного потока выполняется путем умножения суммы платежа на коэффициент дисконтирования Kd:

Kd= 1/(1+Е)ⁿ, где

Kd - Коэффициент дисконтирования;

E - Ставка дисконтирования (Е =9%);

n - Номер периода (шага) дисконтирования.

Для расчета экономической целесообразности проекта в качестве ставки дисконтирования нами была принята ключевая ставка ЦБ РФ (9%).

Рассчитаем коэффициент дисконтирования для 1 месяца реализации проекта:

Kd= 1/(1+0,09)^1/12=0,993

Рассчитаем ставку дисконтирования для 2 месяца реализации проекта6

Kd= 1/(1+0,09)^2/12=0,986

Остальные коэффициенты рассчитываются аналогичным образом.

В соответствии с договором аутсорсинга оплата производится в следующее порядке: 15% предоплата, затем ежемесячно равными частями оплата в сумме 439450,00 рублей.

Рассмотрим денежные потоки проекта за 2018 год.

Таблица 3.9

Денежные потоки

№ п/п	Показатель	1	2	3	4	5	6
1	Оплата по договору аутсорсинга	1370050,00	439450,00	439450,00	439450,00	439450,00	439450,00
2	Расходы по сокращению работников	895256,50	563460,00
3	Итого расходы	2265306,50	1002910,00	439450,00	439450,00	439450,00	439450,00
4	Экономия по расходам по оплате труда	895256,50	895256,50	895256,50	895256,50	895256,50	895256,50
5	Экономия по страховым взносам (30%)	268576,95	268576,95	268576,95	268576,95	268576,95	268576,95
6	Экономия по прочим расходам	15400,33	15400,33	15400,33	15400,33	15400,33	15400,33
7	Итого доходы (экономия)	1179233,78	1179233,78	1179233,78	1179233,78	1179233,78	1179233,78
8	СF (стр.6-стр.3)	-1086072,72	176323,78	739783,78	739783,78	739783,78	739783,78
9	Коэфф.дисконтирования	0,993	0,986	0,979	0,97	0,96	0,96
10	DCF (стр.8*стр.9)	-1078301,05	173809,35	724016,03	718835,15	713691,35	708584,35
11	DCF нарастающим итогом	-1078301,05	-904491,70	-180475,67	538359,49	1252050,84	1960635,19

Продолжение Таблицы 3.9

№ п/п	Показатель	7	8	9	10	11	12
1	Оплата по договору аутсорсинга	439450,00	439450,00	439450,00	439450,00	439450,00	439450,00
2	Расходы по сокращению работников
3	Итого расходы	439450,00	439450,00	439450,00	439450,00	439450,00	439450,00
4	Экономия по расходам по оплате труда	895256,50	895256,50	895256,50	895256,50	895256,50	895256,50
5	Экономия по страховым взносам (30%)	268576,95	268576,95	268576,95	268576,95	268576,95	268576,95
6	Экономия по прочим расходам	15400,33	15400,33	15400,33	15400,33	15400,33	15400,33
7	Итого доходы (экономия)	1179233,78	1179233,78	1179233,78	1179233,78	1179233,78	1179233,78
8	СF (стр.6-стр.3)	739783,78	739783,78	739783,78	739783,78	739783,78	739783,78
9	Коэфф.дисконтирования	0,95	0,94	0,94	0,93	0,92	0,92
10	DCF (стр.8*стр.9)	703513,90	698479,73	693481,59	688519,21	683592,33	678700,72
11	DCF нарастающим итогом	2664149,09	3362628,82	4056110,41	4744629,61	5428221,95	6106922,67

Показатели экономической эффективности.

Критерии экономической оценки инвестиций.

Основные критерии эффективности проекта. Для оценки проектов и обоснования решения, наиболее часто используют следующие критерии:

• срок окупаемости (PaybackPeriod- РР);

• чистый приведенный эффект (NetPresentValue-NPV);

• внутренняя доходность(Internal Rote of Return -IRR);

• индекс рентабельности(Profitability Index - PI).

Каждый критерий имеет преимущества и недостатки в плане оценки проектов; как правило, для оценки используются одновременно несколько критериев. Кроме того, могут дополнительно использоваться и другие критерии.

Составление бюджета капиталовложений предусматривает следующие этапы:

• определение затрат по проекту;

• оценка ожидаемого денежного потока с учетом фактора вре­мени;

• выбор подходящего значения цены капитала, необходимого для построения дисконтированного денежного потока (DCF);

• построение DCF, расчет его приведенной стоимости;

• сравнение приведенной стоимости ожидаемого денежного потока с требуемыми затратами по проекту; если она превышает затраты по проекту, его следует принять, в противном случае проект должен быть отвергнут.

Чистая приведённая стоимость – NPV

П

66

оказатель NPV представляет собой разницу между всеми денежными притоками и оттоками, приведенными к текущему моменту времени (моменту оценки инвестиционного проекта). Проект считается эффективным, если чистая приведённая стоимость будет положительной.

NPV определяется по формуле

,

где CF_t– денежный поток i-го периода,

(1+Е)^-t – коэффициент дисконтирования,

Е – ставка дисконта.

NPV на конец 4 месяца реализации проекта составляет 538359,49 руб.

Из расчёта видно, что проект является эффективным.

Индекс рентабельности IP.

Индекс рентабельности представляет собой соотношение суммы дисконтированной прибыли к сумме дисконтированных инвестиций. Экономический смысл: показывает усилия, приложенные инвестором для получения результата.

Индекс рентабельности характеризует уровень дохода на единицу затрат, т.е. эффективность вложений. Чем больше значение этого показателя, тем выше отдача каждого рубля, инвестированного в данный проект.

Индекс рентабельности можно рассчитать по следующей формуле

,

где I₀ – начальные инвестиции

67

.

Индекс рентабельности составил 1,13. В данном случае IP больше 1, следовательно, проект эффективен. Это означает, что на 1 руб. вложенных средств в проект приходится 13 коп. экономии.

Внутренняя норма доходности IRR.

IRR – это ставка дисконта, при которой чистая приведённая стоимость равна нулю. Под IRR можно понимать максимальный процент, под который в инвестиционный проект могут быть привлечены деньги, при этом проект обеспечит возврат этих заёмных денег и выплату процентов.

Этот показатель можно рассчитать методом линейной интерполяции по формуле

.

Для расчёта IRR требуется подобрать два значения ставки дисконта, при которых одно значение NPV будет положительным, а другое отрицательным.

Рассчитаем IRR для данного проекта:

При E_в = 9 %, NPV_в = 538359,49 руб.

При E_н = 810 %, NPV_н = -1211,47 руб.

%.

Внутренняя норма доходности характеризует финансовую устойчивость проекта. Проект считается эффективным, если значение IRR больше ставки дисконта. В данном случае IRR>E (811,9 % > 9 %), следовательно, проект является эффективным.

С

68

рок окупаемости Т.

Сроком окупаемости проекта с учетом дисконтирования называется продолжительность периода от начального момента до момента окупаемости с учетом дисконтирования – это наиболее ранний момент времени в расчетном периоде, после которого текущий чистый доход (NPV) становится и в дальнейшем остается неотрицательным.

Период окупаемости проекта определяется графически на основе построения финансового профиля проекта. На графике откладывается дисконтированный кумулятивный денежный поток, а точка пересечения оси ОХ с данной кривой показывает тот период, когда наступает окупаемость проекта. Чем короче срок окупаемости, тем больше денежные поступления в первые годы реализации проекта, а значит и лучше условия для поддержания ликвидности фирмы.

На рисунке 3.1 представлен финансовый профиль проекта.

Рисунок 3.1 - Финансовый профиль проекта

И

69

з рисунка 3.1 можно сделать вывод, что срок окупаемости составил около 4 месяцев.

Представленные данные говорят об эффективности предложенного проекта. Внедрение аутсорсинга в ГБУЗ ПК «ПГССМП» позволило сконцентрировать управленческие ресурсы на основной деятельности за счет уменьшения количества объектов управления, высвободить ресурсы учреждения, при этом повысив качество выполняемых функций, так и эффективности деятельности в целом, при этом внедрение аутсорсинга в учреждении позволило получать услуги более высокого качества, в связи с тем, что аутсорсинговая компания обладает опытом выполнения соответствующих функций и более узкой специализацией.

Экономический эффект выражается в экономии бюджетных средств в связи с высвобождением денежных средств, а также снижением налоговой нагрузки на предприятие за счет снижения суммы уплачиваемых страховых взносов на 2685769,5руб.

По результатам проведенных расчетов можно прийти к выводу о целесообразности перехода организации на услуги аутсорсинга, в связи с тем, что стоимость услуг ниже, чем затраты на выполнение функций собственными силами. Экономия бюджетных средств составит 5619138,5руб.

70