3.1.Инвестиционное проектирование.

“В наиболее общем смысле под инвестиционном проектом понимают любое вложение капитала на срок с целью извлечения дохода”³³

“Под словом проектирование понимается действие, направленное на создание нового проекта на некотором носители информации. Проекты предназначены для промышленных производственных товаров, проведения научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ или при решении социальных проблем. Для оценки реализуемости первоначальной идеи и обеспечения качества осуществляется расчеты, экспертизы, испытания. Таким образом проектирование является деятельностью для предоставления вновь создаваемого объекта на уровне детализации. ”³⁴

Метод инвестиционного анализа представляет собой систему аналитики и показателей, которые в совокупности позволяют прийти к объективному выводу. Наиболее

часто применяют пять методов, которые, объединены в двегруппы:

А. Методика концепции дисконтирования:

• Чистая, текущая стоимость;

• Расчет рентабельности инвестиций;

• Расчет нормы прибыли.

Б. Методика, не подразумевающая концепции дисконтирования:

• Расчетвремени окупаемости инвестиций;

• Определение(бухгалтерской) рентабельности инвестиций.

Рискография инвестиционного проектирования:

Исследование и оценкаметода экономических, политических, технических и юридических рисков, в системе которых реализуются инвестиционные проекты.

• В анализированные риски входит: определение списка предполагаемых рисков; 

• Характеристика рисков;

• Овладение их природы;   

• Подсчет вероятности      их    наступления    с  последующим   определением путей снижения рисков.

3.2. Синтез и анализ в инвестиционном проектировании.

“

	Реализация, млн долларов			Изменение к предыдущему периоду, %
	2009	2010	2011	2010	2011
Всего по группе «АЛРОСА»	2152,2	3337,8	4273,7	+55,1	+28,0

АК «АЛРОСА»

1605,4

2553,9

3266,4

+59,1

+27,9

Внутр. рынок,	565,3	663,0	814,5	+17,3	+22,9
в т.ч. ГОХРАН РФ	454,9	0,3	0,008	-	-
Экспорт	1040,1	1890,9	2451,9	+81,8	+29,7

“³⁵

На указанной выше таблице мы видим, что компания стремительно повышает обороты, основной продаваемой продукции (алмазы). За счет данной инвестиционной деятельности компания, повышает уровень дохода. Начиная с 2009 года доход увеличился с 2152,2 до 4273,7 млн. долларов, это очень значимый показатель.

“В 2011 году помимо алмазного сырья АК «АЛРОСА» реализовала бриллиантов на сумму 181,1 млн долларов, что на 24,2% выше соответствующего показателя 2010 года. В связи с ухудшением положения на алмазно-бриллиантовом рынке во 2-м полугодии 2011 года произошло снижение эффективности реализации бриллиантов к концу года.”³⁶

В прошедшем году более 30 новых фирм включены в список потенциальных покупателей филиала «Бриллианты АЛРОСА». В настоящее время клиентская база филиала составляет более 100 фирм, представляющих основные мировые торговые и потребительские центры.

В 2011 году проведены аукционы по продаже сертифицированных бриллиантов в Гонконге (март, сентябрь) на сумму 3,6 и 3,7 млн долларов и в Нью-Йорке (май-июнь) на сумму 4,8 млн долларов.

В 2011 году продукцию филиала «Бриллианты АЛРОСА» приобрели 55 фирм. На внутреннем рынке Российской Федерации объем реализации бриллиантов составил 1,11 млн долларов, включая розничные продажи сертифицированных бриллиантов. Продукцию филиала приобрели 10 ювелирных фирм из Москвы, Екатеринбурга, Барнаула. (Рост цен на алмазное сырье АК «АЛРОСА» в 2011 году составил 45,5 %.)”³⁷

(Продажи ювелирных изделий на основном потребительском рынке – США – выросли в 2011 году на 10,8 % до 59,2 млрд долларов. (Высокий уровень цен на алмазы в 2011 году поддерживался снижением объема их предложения и продаж из стоков).

“В сравнении с 2011 годом АК “АЛРОСА”, показала не плохой подъем к 2012 году.

Выручка от продаж 2011 год- 137 732 млн. руб.

Выручка от продаж 2012 год- 150 880 млн. руб. (10%)

Себестоимость продаж 2011 год- 56 005 млн. руб.

Себестоимость продаж 2012 год- 68 467 млн.руб.

Денежные средства и их эквиваленты 2011 год- 12 014 млн. руб.

Денежные средства и их эквиваленты 2012 год- 6 242 млн. руб.

Чистая сумма притока денежных средств от основной деятельности до изменений в оборотном капитале 2011 год- 62 189 млн. руб.

Чистая сумма притока денежных средств от основной деятельности до изменений в оборотном капитале 2012 год- 61 830 млн. руб.”³⁸

“В 2012 году выручка от продаж алмазов составила 136,4 млрд. руб. на фоне стабильных объемов продаж в размере 33,2 млн. карат.

Цена на алмазы осталась стабильной, несмотря на спад в 4 кв. 2012 года.”³⁹

“Компания проводит на постоянной основе мониторинг рисков в рамках осуществления текущей операционной деятельности и реализации инвестиционных проектов и прилагает максимум усилий для их предотвращения и уменьшения неблагоприятных последствий в случае их реализации. В дальнейшем политика компании в отношении рисков будет основана на тех же принципах.”

“Для синтеза портфелей, необходимо проводить несколько циклов проектирования, последовательно повторяющиеся аналитической и синтетической процедуры. Так же возможно присутствие вложенных портфелей и наборов идентичных портфелей. Конечно для целенаправленного синтеза необходимо использовать оптимизационные процедуры. В основном ведется поиск эффективного портфеля, имеющий минимальный риск при заданной доходности, или портфеля имеющего максимальную доходность, с фиксированным уровнем риска.”

В данной таблице представлен уровень производства на уровень продажи стоимости, с 2007 года происходит спад производимой продукции, однако возрастает уровень стоимости, что является для компании важнейшей частью. На сегодняшний день осуществляется рост компании, что позволяет открывать и находить новые месторождения, основная точка для поиска “трубок” является территория Якутии, так как на ее земле находится много неизведанных полезных точек, в которых могут находится алмазы. Данный ход приведет к нормированной производственной деятельности с продажами по стоимости.

Как было сказано во 2 главе, компания пытается развивать свою инвестиционную деятельность. Ей необходимо провести инвестиционное планирование на будущий год, активно продолжая поиски месторождений алмазов (помогающая твердо стоять в конкурентной гонке), привлекать в свою сторону все больше инвесторов со стороны других стран. Можно сказать, что компания уверенно смотрит в перед и обещает повысить свой уровень доходности в инвестиционной деятельности.

Заключение.

1.Актуальностью данной работы, является обоснование и пример инвестиционной деятельности- важнейшей части в экономической системе, она является неотъемлемой во многих фирмах, организаций, компаний; способствует быстрому повышению дохода и выходу на мировой рынок, развитие инфраструктуры компании.

2.Практической значимостью является информация, которая может служить для алмазодобывающих предприятий любого рода с целью планирования инвестиций заключенных в осуществлении экономического развития капитала.

3.Научной новизной является притяжение инвестиционной деятельности с получением эффективной оценки ресурсов за счет инфраструктурных вкладов. Проведение структуризации, влияющих на изменение экономического положения инвестиционных проектов.

4.Целью работы является: получение прибыли предприятием, через вложения средств в различные отросли и предприятия; рост масштаба предприятия, разработка и реализация мероприятий по строительству новых объектов, реконструкции и модернизации существующих объектов с целью повышения их технологической эффективности, надежности и безопасности функционирования и развития, на основе оценки инвестиционных потребностей и возможностей финансирования за счет всех источников.

-планирование и анализ современного алмазодобывающего комплекса и его дальнейшая модернизация;

-оценка ресурсного потенциала;

- инвестиционная политика алмазодобывающей компании;

-систематизация и изучение рисков алмазодобывающей компании.

5.Задачи: комплекс АК “Алроса” является стратегической минерально-сырьевой базой, которая осуществляет :

-строительство мощностей;

-поддержание подземных рудников;

-получение высокого дохода от инвестиций.

На 2013 год прогнозируется поднятие инвестиций в 2 раза. Компания поддерживает баланс спроса и предложения на мировом алмазном рынке,

-усиливает поисково-разведочные работы с целью опережающего воспроизводства минерально-сырьевой базы

-повышение капитализации компании.

6.Предметамиинвестиций АК “Алроса” направлены на: газовые, нефтяные, горнорудные разработки, гидроэлектроэнергетическую Вилюйскую ГЭС , гидроэнергетику на территории Анголы “Шикапа”, алмазодобычу в Анголе АК “Катока”, геологию в Ботсване, Анголе и Канаде.

7. Объектом исследованияявляется алмазодобывающая компания АК “Алроса”

8. Методологией является:идея обоснованной нормы учета, использование рекомендаций по структуре инвестиционных проектов и доводы системы показателей, позволяющих учесть эффекты финансовых решений.

9. Ученые.Й. Шумпетером, Ричард Кантильон, Жан Батист Сей

10. Структурой работы заключена в: введения, трех глав, заключения, списка литературы, таблиц, диаграмм и схем.

11. Возможность дальнейшего развития темы в работе.Проведение анализа деятельности компании АК “Алроса” (её полезные ископаемые и объем продаж), степень эффективности инвестиций и факторы риска, польза в развитии экономики станы, макро и микроэкономика компании, разработка месторождений.

Список литературы:

Основные источники:

1. Инвестиции: Учебник / Отв. ред. :В.В.Ковалев, В.В.Иванов, В.А.Лялин . - 2-е изд.; переработанное и доп.

2. Нешитой, А. С. Инвестиции: Учебник/А.С. Нешитой. – 6-е изд., перераб. и испр. – М.: Издательско-торговая корпора­ция «Дашков и К0», 2010. – 372 с.

3. Игонина Л.Л. Инвестиции: Учеб.пособие / Л.Л. Игонина; Под ред. В.А. Слепова. – М.: Юрист, 2012. – 480 с

4. Янковский К. П. Инвестиции: Учебник / К. П. Янковский. – СПб.: Питер, 2012. – 368 с.

5. Е.Ю. Хрусталев, А.С. Славянов. Проблемы формирования инвестиционной стратегии инновационно-ориентированного экономического роста // Проблемы прогнозирования. - 2011. - № 3.

Нормативные документы:

1. Документация предоставленная АК “Алроса”

2. Брусов, П. Н. Влияние структуры капитала на эффективность инвестиционного проекта с точки зрения владельцев собственного капитала / П. Н. Брусов, Т. В. Филатова// Финансовая аналитика: проблемы и решения. - 2011. - № 12

3. Хазанович Э. С. Инвестиции: Учеб.пособие / Э. С. Хазанович. – М.: КноРус, 2011. – 320 с.

4. “РБК QUOTE”

5. www.alrosa.ru

6. В. Аничин, А. Середин. Факторы спроса на продовольственном рынке // Экономист. - 2011. - № 4

7. Апокин А. Повышение стимулов для инвестиций в основной капитал и технологии: основные направления экономической политики // Вопросы экономики. - 2011. - №6.

8. Л. Григорьев, А. Иващенко. Мировые дисбалансы сбережений и инвестиций // Вопросы экономики. - 2011.- № 6.

Дополнительные источники:

1. А. Анохин. Повышение стимулов для инвестиций в основной капитал и технологии: основные направления экономической политики // Вопросы экономики. - 2011. - № 6.

2. Инвестиции: Уче. пособие /Под ред. М.В. Чиненова. – М.: КноРус, 2011. – 368 с.

3. Каврук Е.С. Сбережения населения и инвестиционный процесс / Е. С. Каврук // Российское предпринимательство. - 2010.- № 9.

4. Алексеев А.В. Современные инвестиционные приоритеты в российской промышленности / А.В. Алексеев, Н.Н. Кузнецова // ЭКО. - 2009.-№4.

5. Д.Ю. Пискулов “Теория и практика валютного дилинга”

6. Добровольский В. Точки роста и инвестиционный потенциал российской экономики в 2010 году / В. Добровольский // Рынок ценных бумаг. - 2010.- № 8.

7. Бирюков Д. Эффективность инвестиций на макроэкономическом и региональном уровнях [Анализ системы показателей эффективности инвестиций] / Д. Бирюков // Российское предпринимательство. - 2010.- №

8. Шамхалов Ф.И. Инвестиционно-инновационная деятельность крупнейших государственных компаний в посткризисный период / Ф. И. Шамхалов // Финансы и кредит. - 2011.- № 12.

9. Юзвович Л.И. Влияние фискальной и денежно-кредитной политики на инвестиционную активность субъектов экономических отношений / Л. И. Юзвович // Финансы и кредит. - 2010.- № 4.

10. Сажина М.А., Чибриков Г.Г. Экономическая теория. - М.: ИНФРА- М. - 2011.

11. Соколов А. Амортизационная политика и диверсификация экономики // Экономист. - 2010. - №10.

12. Инвестиционный потенциал как основа экономического роста. [Текст] / Л. В. Давыдова, С. А. Маркина // Финансы и кредит. - 2007.Золин И. Социально-экономическое развитие: стратегия государственного регулирования // Проблемы теории и практики управления. - 2010. - № 1.

13. Сухарев О. Промышленность: кризис и перспективы развития // Экономист. - 2011. - №2.

14. Нуреев Р.М. Экономика развития: модели становления рыночной экономики: Учебник / Р. М. Нуреев. - 2-е изд.; перераб. и доп. - М.: НОРМА: ИНФРА-М, 2010. - 640с

15. Литвиненко В.А. Направления и механизмы государственной инвестиционной политики стабилизации и экономического роста / В.А. Литвиненко // Аудит и финансовый анализ. - 2009.-№2

16. Кондратьева З.А. Роль и значение индивидуального инвестирования в решение задач экономического роста / З. А. Кондратьева // Финансы и кредит. - 2011.- № 8.

1Инвестиции_ИгонинаЛ.Л_Учпос_2005 -8с

2 Д.Ю. Пискулов “Теория и практика валютного дилинга”

3Игонина Л.Л. Инвестиции: Учеб.пособие / Л.Л. Игонина; Под ред. В.А. Слепова. – М.: Юристъ, 2012. - 53 стр.

4Инвестиционный потенциал как основа экономического роста. [Текст] / Л. В. Давыдова, С. А. Маркина // Финансы и кредит. - 2007.

5Инвестиции_подред Чиненова М.В_Уч пос_2007 -с

6Турбина К. Е. Инвестиционный процесс и страхование инвестиций от политических рисков. М: АНКИЛ

719) Шамхалов Ф.И. Инвестиционно-инновационная деятельность крупнейших государственных компаний в посткризисный период / Ф. И. Шамхалов // Финансы и кредит. - 2011.

8Савенок, Владимир Степанович. Личный финансовый план. Первый шаг к финансовой независимости. — Питер-2011

9Кондратьева З.А. Роль и значение индивидуального инвестирования в решение задач экономического роста / З. А. Кондратьева // Финансы и кредит. - 2011

10Апокин А. Повышение стимулов для инвестиций в основной капитал и технологии: основные направления экономической политики // Вопросы экономики. - 2011

11Каврук Е.С. Сбережения населения и инвестиционный процесс / Е. С. Каврук // Российское предпринимательство. – 2010

12 Документация предоставленная АК “АЛРОСА”

13 Документация предоставленная АК “Алроса”

14“РБК QUOTE”

15 СМИ “Алмазный край”

16“РБК QUOTE”

17http://www.alrosa.ru

18 СМИ “Алмазный край”

19 Агентство “Прайм”

20 Документация АК “Алроса”

21 Документация АК “Алроса”

22 Андрей Поляков вице-президент АК “Алроса”

23Шамхалов Ф.И. Инвестиционно-инновационная деятельность крупнейших государственных компаний в посткризисный период 2011г

24Кондратьева З.А. Роль и значение индивидуального инвестирования в решение задач экономического роста 2011г

25Инвестиции_ИгонинаЛ.Л_Учпос_

26Хазанович Э. С. Инвестиции: Учеб.пособие / Э. С. Хазанович. – М.: КноРус, 2011

27В. Аничин, А. Середин. Факторы спроса на продовольственном рынке // Экономист. - 2011. - № 4.

28Апокин А. Повышение стимулов для инвестиций в основной капитал и технологии: основные направления экономической политики // Вопросы экономики. - 2011

29А. Анохин. Повышение стимулов для инвестиций в основной капитал и технологии: основные направления экономической политики // Вопросы экономики. - 2011.

30Янковский К. П. Инвестиции: Учебник / К. П. Янковский. – СПб.: Питер, 2012

31Шамхалов Ф.И. Инвестиционно-инновационная деятельность крупнейших государственных компаний в посткризисный период / Ф. И. Шамхалов // Финансы и кредит. - 2011.

32Л. Григорьев, А. Иващенко. Мировые дисбалансы сбережений и инвестиций // Вопросы экономики. - 2011.

33Инвестиции_подред Чиненова М.В_Уч пос.

34 Инвестиционное проектирование Шабалин А.Н.

35www.alrosa.ru

36 Документация предоставленная АК “АЛРОСА”

37 Документация предоставленная АК “АЛРОСА”

38 СМИ “Алмазный край”

39Документация предоставленная АК “АЛРОСА”

38