32.Денежные фонды предприятия.

Денежные фонды предприятия можно разбить на 4 группы:

1. Фонды собственных средств:

. уставный капитал; . добавочный капитал; . резервный капитал;. инвестиционный фонд;. валютный фонд;. прочие.

2. Фонды привлеченных средств:. фонд потребления; . расчеты по дивидендам;. доходы будущих периодов;. резервы предстоящих расходов и платежей.

3. Фонды заемных средств:. кредиты банков;. факторинг;. лизинг;. прочие.

4. Оперативные денежные фонды:. для выплаты заработной платы;. для выплаты дивидендов;. для платеже в бюджет;. прочие.

Уставный капитал – это сумма вкладов первоначально инвестированных собственниками в имущество предприятия для обеспечения его уставной деятельности.

Резервный капитал – это страховой капитал предприятия, предназначенный для возмещения убытков от хозяйственной деятельности, а также для выплаты доходов инвесторам и кредиторам в случае, если на эти цели не хватает прибыли.

Инвестиционный фонд предназначен для развития производства.

Чистые активы можно представить как часть активов компании, сформированную за счет собственного капитала, то есть средств, принадлежащих акционерам - по сути, это сигнал о благополучии или неудачах акционерного общества, на основании которого акционер может оценивать действия менеджмента и принимать свои решения.

33.Денежные потоки предприятия: сущность, значение и классификация.

Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во

времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной

деятельностью.

1. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса выделяются следующие виды денежных потоков:

• денежный поток по предприятию в цепом.

• денежный поток по отдельным структурным подразделениям

• денежный поток по отдельным хозяйственным операциям.

2. По видам хозяйственной деятельности в соответствии с международными стандартами учета выделяют следующие виды денежных потоков:

• денежный поток по операционной деятельности.

• денежный поток по инвестиционной деятельности.

• денежный поток по финансовой деятельности.

3. По направленности движения денежных средств выделяют два основных вида денежных потоков:

• положительный денежный поток, характеризующий совокупность поступлений денежных средств на предприятие от всех видов хозяйственных операций (в качестве аналога этого термина используется термин „приток денежных средств");

• отрицательный денежный поток

4. По методу исчисления объема выделяют следующие виды денежных потоков предприятия:

валовой денежный поток.

чистый денежный поток.

5. По уровню достаточности объема выделяют следующие виды денежных потоков предприятия:

• избыточный денежный поток.

• дефицитный денежный поток.

6. По методу оценки во времени выделяют следующие виды денежного потока:

• настоящий денежный поток.

• будущий денежный поток.

7. По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде различают следующие виды денежных потоков предприятия:

• регулярный денежный поток.

• дискретный денежный поток.

8. По стабильности временных интервалов формирования регулярные денежные потоки характеризуются следующими видами:

• регулярный денежный поток с равномерными временными интервалами

• регулярный денежный поток с неравномерными временными интервалами

На практике используют два метода расчета денежных потоков – прямой и косвенный.

- прямой метод основывается на исчислении притока (выручка от реализации продукции, работ и услуг, авансы полученные и др.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) денежных средств, т.е. исходным элементом является выручка;

- косвенный метод основывается на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств, и последовательной корректировке чистой прибыли, т.е. исходным элементом является прибыль. В долгосрочной перспективе прямой метод расчета величины денежных потоков дает возможность оценить уровень ликвидности активов.