54. Денежные потоки и методы их оценки.

Отличие потока денеж. ср-в от прибыли:

Выручка - учетный доход от реал-ции про-дукции или услуг за данный период, отражающий как денежные, так и неденеж. формы дохода.

Прибыль - разность между учётными доходами от реал-ции и начисленными расходами на реализованную продукцию.

Поток денежных ср-в - разность между все-ми полученными и выплаченными пр-тием денеж. ср-вами за опр-ный период времени

Для того, чтобы эфф-но управлять пото-ком денеж. ср-в, необх-о знать, какова его величина за тот или иной период времени, каковы его основные элементы и какие виды деят-ти пр-тия их формируют. Двумя основ-ными методами расчета величины денеж. потока явл. косвенный и прямой.

Прямой метод основан на анализе движения денеж. ср-в по счетам пр-тия.

• Позволяет показать основн. источ-ки при-тока и направ-я оттока денеж. ср-в.

• Дает возмож-ть делать оперативные выво-ды относит-о достаточности ср-в для плате-жей по текущим обязат-вам.

• Устанав-ет взаимосвязь между реал-цией и денежной выручкой за отчетный период.

Косвен. метод основан на анализе статей баланса и отчета о фин-вых результантах.

• Позволяет показать взаимосвязь между разными видами деят-ти пр-тия,

• Устанав-ет взаимосвязь м-у чистой при-былью и измен-ми в активах пр-тия за отчет. период.

В литературе встречается два понятия "прямого метода" - один из них описывает прямой метод как метод, основанный на анализе движения денеж. ср-в по статьям прихода и расхода или по бух-ским провод-кам. Он харак-ет процесс возникновения прибыли компании. Этот метод можно условно назвать "бухгалтерским".

Вторая трактовка термина "прямой метод" понимает его как основанный на анализе процесса формирования денеж. по-тока и чистой прибыли компании на базе отчета о прибылях и убытках (ф.№2). Причем анна-лиз этого отчета проводится сверху вниз, поэтому иногда этот метод еще называют "верхним".

Косвен. метод основан на анализе дви-жения денеж. ср-в по направлениям деят-ти, он показ., где конкретно овеществлена при-быль компании или куда инвестированы "живые" деньги. Этот метод базируется на анализе ф.№2 снизу вверх (поэтому его иногда называют "нижним").

Косвенный метод базируется на отличии величины потока денеж. ср-в от размера чис-той прибыли.

Основн. док-тами при использ-ии "верх-него" и "нижнего" методов явл. баланс и отчет о фин-вых результатах (ф.№2).

Все методы расчета вел-ны денеж. пото-ка используются как для целей оперативного управления, так и для выявления тенденций развития компании. В оперативном управ-лении прямой метод может использоваться для контроля за процессом форм-ния прибы-ли и выводов относит-о достаточности ср-в для платежей по текущим обязат-вам.

Недостатком этого метода явл. то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного фин-вого результата и изменения абсолютного размера денеж. ср.в пр-тия.

В долгосрочной перспективе прямой ме-тод расчета величины денеж. потока дает возможность оценить ликвидность пр-тия, поскольку детально раскрывает движение денеж. ср-в на счетах, а также показывает степень покрытия инвестиционных и фин-вых потребностей пр-тия имеющимися у него денеж. ресурсами.

Преимуществом косвен. метода явл. то, что он позволяет установить соотв-вие м-у фин-вым результатом и собствен. Об.Ср-вами. В долгосроч. перспективе косвен. ме-тод позволяет выявить наиболее проблемные "места скопления" замороженных денеж. ср-в и, исходя из этого, разработать пути выхода из сложившейся ситуации