3.2 Заходи щодо підвищення рівня фінансової безпеки тов «Тальнівський щебзавод»
Розвиток підприємництва як сектора національної економіки є джерелом інтенсивного розвитку економіки і за рахунок ефективного поєднання факторів виробництва дозволяє підвищити економічний потенціал і конкурентоспроможність суб’єкта господарювання, покращити його участь на вітчизняному ринку. Фінансова стійкість підприємництва є необхідною передумовою розвитку підприємницького сектору з метою гарантування економічної безпеки в умовах посилення фінансово-економічної кризи [36].
В сучасних умовах збільшення промислових потужностей видобувної галузі України можна забезпечити тільки на основі раціонального використання виробничого потенціалу. Його ефективність обумовлена впливом багатьох факторів, які в першу чергу залежать від рівня фінансової безпеки підприємства. За даних умов необхідним орієнтиром для підприємства є забезпечення ефективного функціонування, та економного використання ресурсів, підвищення рівня якості продукції, а також постійного стимулювання збільшення наявного потенціалу та його стабільного розвитку. З метою чіткого дотримання вищезазначеного важливо ретельно контролювати основні показники оцінки фінансового стану підприємства.
Аналізуючи дані попереднього розділу стосовно рівня фінансової безпеки, то спостерігається тенденція до зниження рівня фінансової безпеки у 2012 році порівняно з рівнем фінансової безпеки 2011 року.
Фінансова безпека включає в себе показники ліквідності, показники ділової активності, показники фінансової стійкості,показники рентабельності та показники прибутковості. Нижче наведено схему взаємозалежності основних характеристик, що формують фінансову безпеку ТОВ «Тальнівський щебзавод» та чинників, які негативно впливають на фінансову безпеку даного підприємства у 2012 році (Рис. 3.2). Для побудови даної схеми використаємо дані таблиці «Показники фінансової безпеки ТОВ «Тальнівський щебзавод» за 2012 рік» [Додаток К].
ФІНАНСОВА БЕЗПЕКА ПІДПРИЄМСТВА ТОВ «ТАЛЬНІВСЬКИЙ ЩЕБЗАВОД»
Показники ліквідності
Показники ділової активності
Показники фін. стійкості
Показники прибутковості
-коефіцієнт абсолютної ліквідності;
-коефіцієнт маневреності власних оборотних коштів;
-коефіцієнт маневреності грошових коштів;
-співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості.
-коефіцієнт фінансової залежності;
-коефіцієнт маневреності власних коштів;
-рентабельність основної діяльності;
-рентабельність сумарного капіталу;
-рентабельність власного капіталу
-показник чистого прибутку
Рис. 3.2 Взаємозалежність рівня фінансової безпеки ТОВ «Тальнівський щебзавод» та основних характеристик рівня фінансової безпеки
Аналізуючи дані даної схеми можна сказати, що показники ліквідності та фінансової стійкості знаходяться на незадовільному рівні і саме дані показники знижують рівень фінансової безпеки, оскільки саме вони мають найбільшу питому вагу серед усіх фінансових показників даного підприємства, що мають середня або близьке до низького значення. Показники прибутковості даного підприємства приєдналися до даної групи у 2012 р. (відповідно до даних додатку К).
Показники ліквідності показують спроможність даного підприємства швидко реалізувати свої активи й одержати кошти для оплати своїх зобов’язань. Низьке значення даних показників означає, що потребність ТОВ «Тальнівський щебзавод» в коштах перевищує їх надходження.
Для того, щоб зменшити негативний вплив показників ліквідності на рівень фінансової безпеки даного суб’єкта господарювання необхідно покращити їх значення та наблизити до максимальних.
На значення коефіцієнта абсолютної ліквідності впливають грошові кошти, короткострокові цінні папери та поточні зобов’язання.
Коефіцієнт маневреності власного оборотного капіталу залежить від значення оборотних активів, поточних зобов’язань та власного капіталу.
На значення коефіцієнта маневреності грошових коштів впливає значення грошових коштів та власного капіталу.
Співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості залежить від значень дебіторської та кредиторської заборгованості.
Спільним для кожного коефіцієнта є грошові кошти та поточні зобов’язання.
Аналізуючи дані складові поданих коефіцієнтів визначимо, яке саме значення впливає на їх негативний результат.
Скориставшись даними балансу підприємства за 2012 рік, ми спостерігаємо зменшення суми грошових коштів та збільшення суми поточних зобов’язань, і як наслідок негативне значення показників ліквідності.
На негативний результат співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості впливає збільшення значення дебіторської заборгованості (Додаток Г).
Розглянемо, як саме зміниться значення ліквідності підприємства та як вона впливатиме на значення фінансової безпеки ТОВ «Тальнівський щебзавод», при збільшенні суми грошових коштів, зменшенні поточних зобов’язань та зменшенні кредиторської заборгованості.
Запропонуємо наступні значення вищезазначених статей балансу:
грошові кошти та їх еквіваленти 300 тис. грн.;
поточні зобов’язання 745 тис. грн.:
кредиторська заборгованість за товари роботи послуги 250 тис. грн.;
поточні зобов’язання за розрахунками:
з одержаних авансів 100 тис. грн.;
з бюджетом 150 тис. грн.;
зі страхування 90 тис. грн.;
з оплати праці 150 тис. грн.
дебіторська заборгованість за роботи, товари, послуги 180 тис. грн.;
дебіторська заборгованість за виданими авансами 50 тис. грн.;
інша поточна дебіторська заборгованість 23 тис. грн.
Використавши запропоновані значення вищезазначених статей балансу ми отримаємо наступні значення показників ліквідності ТОВ «Тальнівський щебзавод» на кінець 2012 року та їх оцінку (шкала оцінювання вказана у попередньому розділі):
коефіцієнт абсолютної ліквідності – 0,4 (позитивне значення) – 3 бали;
коефіцієнт маневреності власного оборотного капіталу – 0,46 (в межах нормативу) – 2 бали;
коефіцієнт маневреності грошових коштів – 0,02 (більший за попередній період) – 3 бали;
співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості – 0,72 (нормативне значення) – 2 бали.
Початкове значення такої складової фінансової безпеки ТОВ «Тальнівський щебзавод» як ліквідність дорівнювала 2, тобто середнє значення. Після зміни вищезазначених статей балансу, які впливають на негативне значення показників ліквідності ми отримали значення 2,75, тобто значення наближене до максимального – 3.
Для того, щоб підприємство мало змогу отримати такі показники необхідно збільшити суму грошових коштів. Основним джерелом надходження грошових коштів є виручка від реалізації продукції. Аналізуючи баланс даного господарюючого суб’єкта ми спостерігаємо тенденцію до збільшення дебіторської заборгованості і як наслідок зменшення грошових коштів підприємства. Для того, щоб виправити дану ситуацію необхідно зменшити дебіторську заборгованість. Для цього необхідно застосувати наступні заходи: стягнення дебіторської заборгованості з покупців та реалізації продукції на умовах негайної оплати. Дані заходи дозволять зменшити рівень дебіторської заборгованості та збільшити грошові кошти підприємства.
Для зменшення суми поточних зобов’язань необхідно зменшити суму кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги та зменшити суму поточних зобов’язань за розрахунками та суму інших поточних зобов’язань.
Фінансова стійкість підприємства це спроможність підприємства за рахунок власних коштів забезпечувати свою ефективну діяльність в мінливих умовах внутрішнього та зовнішнього середовища.
На даний рівень фінансової стійкості підприємства впливають низькі значення наступних коефіцієнтів: коефіцієнт фінансової залежності та коефіцієнт маневреності власних коштів. Щоб мінімізувати їх негативний вплив на рівень фінансової безпеки необхідно привести їх значення до максимального.
Коефіцієнт фінансової залежності обраховується як відношення активів до власного капіталу.
Коефіцієнт маневреності власних коштів залежить від значення власного капіталу, довгострокових кредитів, довгострокових позик та необоротних активів.
Для того, щоб значення даних коефіцієнтів набули максимального значення необхідно змінити суму власного капіталу. Запропонуємо наступні значення складових сласного капіталу підприємства:
створити додатковий капітал у розмірі 13000 тис. грн.;
інший додатковий капітал збільшити до 20000 тис. грн.;
резервний капітал збільшити до 1000 тис. грн.;
нерозподілений прибуток збільшити до 4500 тис. грн.
Виконання даних умов дозволить збільшити розмір власного капіталу до 38700 тис. грн.
Розрахуємо значення коефіцієнта фінансової залежності та коефіцієнта маневреності власних коштів з новим значенням власного капіталу та надамо їм бальної оцінки.
коефіцієнт фінансової залежності – 0,37 (нормативне значення) – 2 бали;
коефіцієнт маневреності власних коштів – 0,7 (позитивне значення) – 3 бали.
Вихідне значення фінансової стійкості підприємства дорівнює 2,5, що належить до середнього значення. Після збільшення розміру власного капіталу дана складова фінансової безпеки підприємства набула значення 2,75, що відноситься до максимальних показників.
Для того, щоб набути таких значень підприємству необхідно створити додатковий капітал, яки й би служив для покриття різноманітних балансових збитків. Також необхідно збільшити розміри іншого додаткового капіталу, резервного капіталу та нерозподіленого прибутку. Нерозподілений прибуток можна збільшити за рахунок зменшення виплат акціонерам підприємства.
Виконання усіх вищезазначених дій призведе до покращення значення фінансової стійкості підприємства і як наслідок зміцнення фінансової безпеки.
Показники прибутковості (рентабельності) це відносні показники, що показують ефективність діяльності підприємства.
На аналізованому підприємстві спостерігається різке падіння значень показників рентабельності, а саме: рентабельність основної діяльності, рентабельність власного капіталу та показник чистого прибутку.
Рентабельність основної діяльності залежить від прибутку від операційної діяльності та собівартості реалізованої продукції.
На значення рентабельності власного капталу впливає чистий прибуток та величина власного капіталу.
Показник чистого прибутку залежить від значення чистого прибутку та виручки від реалізації.
Для того, щоб змінити значення даних показників необхідно змінити значення виручки від реалізації та собівартості продукції так, щоб доходи значно переважали над витратами.
Запропонуємо наступні значення виручки від реалізації та собівартості продукції:
виручку від реалізації продукції необхідно збільшити до 60000 тис. грн.;
собівартість продукції необхідно зменшити до 18500 тис. грн.
Виконавши вищезазначені дії ми отримаємо наступні результати:
рентабельність основної діяльності – 52,62 (більша за попередній період) – 3 бали;
рентабельність власного капіталу – 34,67 (більша за попередній період) – 3 бали;
показник чистого прибутку – 14,90 (більший за попередній період) – 3 бали.
Початкове значення показників прибутковості як складової фінансової безпеки ТОВ «Тальнівський щебзавод» дорівнювало 2,25 – низька оцінка. Після обрахунку показників прибутковості із запропонованими змінами статей звіту про фінансові результати ми отримали значення 3 – максимальне.
Для досягнення даного рівня рентабельності необхідно збільшити виручку від реалізації продукції. Досягти цього можна за рахунок збільшення реалізованої продукції – максимально активізувати маркетингову політику, розробити систему знижок для покупців, підвищення якості продукції при помірному рості рівня цін. Також необхідно знизити собівартість продукції, що реалізується. Зниження собівартості досягається шляхом максимальної автоматизації та механізації виробничого процесу, використання прогресивних засобів праці, ефективного використання часу робітників та скорочення зайвих витрат.
Застосувавши всі вищезазначені дії підприємство досягне максимального рівня рентабельності і як наслідок покращить свою фінансову безпеку.
Отже можемо зробити висновки, що для збільшення рівня фінансової безпеки ТОВ «Тальнівський щебзавод» має зменшити рівень дебіторської та кредиторської заборгованості, суму поточних зобов’язань, збільшити розмір власного капіталу, розмір виручки від реалізації продукції та зменшити собівартість своєї продукції. Дані дії дозволять підприємству у 2013 році підвищити рівень фінансової безпеки від середнього до максимального. Вплив вищезазначених дій на рівень фінансової безпеки зображено нижче (Рис. 3.3).
Рис. 3.3 Лінія тренду фінансової безпеки ТОВ «Тальнівський щебзавод»
Досягнення максимального рівня фінансової безпеки забезпечує незначний негативний вплив зовнішнього та внутрішнього середовища, практично зводять до нуля настання відчутних збитків, в наявності усі необхідні фінансові ресурси для практично повної компенсації наслідків впливу загроз.