3.4. Государственная управляющая компания

Согласно Постановлению Правительства РФ от 22.01.03 № 34 государственной управляющей компанией назначен ВнешЭкономБанк. Денежный средства в государственную управляющую компанию поступают в том, случае если гражданин РФ не сделал выбор в пользу другой управляющей компании. Таким образом, в государственную управляющую компанию денежные средства поступают по умолчанию.

Внешэкономбанк приступил к выполнению обязанностей Государственной УК, основываясь на ряде Федеральных законов, нормативных актах субъектов исполнительной власти, а также договоре с Пенсионным фондом. При этом Банк находится под контролем ФСФР, Пенсионного фонда и Банка РФ.

В соответствии с принципами, главным из которых является приоритет интересов учредителя, Банк реализует свою главную цель: обеспечивает сохранность средств пенсионных накоплений граждан. Для этого управляющая компания имеет право инвестировать средства в различные типы ценных бумаг, в число которых входят государственные (обязательства по которым выражены как в рублях, так и в иностранной валюте) и ипотечные ценные бумаги, а также вносить денежные средства в рублях и иностранной валюте на счета кредитных организаций.

Необходимо отметить, что существует строгое разграничение деятельности Внешэкономбанка в качестве государственной управляющей компании и собственных операций. В связи с приобретением статуса Государственной УК, во Внешэкономбанке было создано новое подразделение, в задачи которого вошло планирование, организация, координация и контроль процесса вложения средств пенсионных накоплений. Данное подразделение получило название Комитета по доверительному управлению средствами. В частности, комитет разрабатывает стратегию вложения денежных средств, после чего формирует инвестиционный портфель. В дальнейшем, в его функции входит работа с портфелем, изменение его структуры. Помимо этого, комитет обеспечивает контроль за инвестированием денежных средств, а также за сохранением конфиденциальности сведений об операциях в рамках доверительного управления.

Помимо комитета по доверительному управлению средствами пенсионных накоплений, был образован Департамент доверительного управления, который реализует разработанную стратегию, то есть осуществляет сделки со средствами накоплений. Кроме того, на Департамент возложены функции по подготовке отчетов по итогам операций, а также проверке на соблюдение требований действующего законодательства при заключении сделок с использованием средств пенсионных накоплений.

3.5. Частные управляющие компании

Частные управляющие компании осуществляют работу с накопительной частью пенсии. Вопрос о выбор частной управляющей компании появляется, в случае если гражданин РФ желает передать накопительную часть своих пенсионных отчислений в доверительное управление частным управляющим компании, а не оставлять под управлением государственной управляющей компании. Таким образом, перевод накопительной части пенсии в частную управляющую компанию рассчитан на получение дополнительного дохода от доверительного управления. Достижение этого результата осуществляется путем различия в инвестиционных стратегиях управляющих компаний.

Граждане РФ имеют право передать накопительную часть своей пенсии в доверительное управление частных управляющих компаний. В результате этого, доходность подобного вложения будет гораздо выше по сравнению с государственной управляющей компанией. Многие не желают сотрудничать с частными управляющими компаниями, поскольку опасаются возможных рисков банкротства, однако вероятность такого исхода минимальна, так как правом распоряжаться накопительной частью пенсии граждан обладают компании, прошедшие строгий отбор. На сегодняшний день существует лишь 55 управляющих компаний, имеющих право распоряжаться пенсионными отчислениями. При этом они осуществляют свою деятельность компании под строгим контролем государства.

Для того чтобы частная управляющая компания получила право на доверительное управление накопительной частью пенсии, она должна соответствовать целому ряду требований:

активы управляющей компании должны составлять не менее 200 млн. рублей, в то время как собственные средства - 50 млн. рублей, и более;

профессиональная ответственность компании должна быть застрахована;

в компании, несколько сотрудников, включая и руководителя, должны обладать квалификационными аттестатами ФСФР, по направлению «доверительное управление ценными бумагами, активами Паевых инвестиционных фондов (ПИФ), инвестиционных фондов и Негосударственных пенсионных фондов (НПФ)»;

управляющая компания обязана иметь под своим управлением два ПИФа, два НПФа или по одному представителю из вышеуказанных фондов;

управляющая компания не должна иметь задолженностей перед учредителями и бюджетом;

у руководителя, как и у компании в целом, не должно быть административных правонарушений в вопросах финансов и ценных бумаг, по крайней мере, в последние два года ко дню подачи заявки на приобретение права распоряжаться пенсионными отчислениями граждан.

Минимизация рисков деятельности частных управляющих компаний обусловлена еще и тем, что законодательством строго регламентировано, в каких направлениях и каких объемах компания может производить вклады пенсионных отчислений. Так частные управляющие компании имеют право на вклады в следующие виды ценных бумаг:

облигации: государственные облигации РФ, облигации субъектов РФ и муниципалитетов, а также корпоративные облигации отечественных эмитентов;

акции отечественных эмитентов;

ипотечные ценные бумаги;

рублевые депозиты и вклады иностранной валюты в кредитные организации;

Паевые инвестиционные фонды;

вклады в государственные ценные бумаги других государств;

облигации и акции иностранных эмитентов.

При этом вклады в иностранные ценные бумаги не могут составлять более определенного процента (традиционно не более 5%).

В заключении хотелось бы отметить, что управляющие компании, будь то частные или государственные, осуществляют только временное управление финансовыми средствами будущих пенсионеров, а к тому моменту, как гражданин достигает пенсионного возраста, накопленные финансовые средства передаются в Пенсионный фонд РФ, где и осуществляется расчет самой пенсии.