9. Валютная система: понятие, эвол-ия, элементы.

ВС- форма орг-ии валют-х отн-ий , закрепленная национальным закон-вом или межгосударственным соглашем.

ВС представляет собой совокупность 2-х элементов – валютного механизма и валютных отношений.

Валютный механизм это совокупность правовых норм и институтов, предсавляющих их как на национальном, так и международном уровне.

Валютные отношения – представляют собой повседневные связи в которую вступают частные лица, фирмы, банки на валютных и денежных рынках с целью осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций.

По масштабам различают:

Национальная валютная система - совокупность экономических отношений, с помощью которых осуществляется международный платежный оборот. Формируются и используются валютные резервы, необходимые для осуществления прцесса воспроизводства. Сформировалась в рамках национальной денежной системы, которая регламентировала порядок денежных расчетов данной страны с другими государствами. Постепенно она освободилась от денежной системы. Основные элементы: национальная валюта; национальное регулирование международной валютной ликвидности; режим курса национальной валюты; национальное регулирование валютных ограничений и условий конвертируемости национальной валюты;статус национальных органов, осуществляющие валютное регулирование.

Региональная валютная система – создается в рамках мировой валютной системы, как организационная форма отношений стран ее участниц. (Европейская валютная система была сформирована в 1979 г.).

Мировая валютная система - это исторически сложившаяся форма организации международных денежных отношений, законодательно закрепленная международными договоренностями. (Официально сложилась в 19 веке.) К МВС относятся: набор международных платежей, средств, валютные курсы и валютные паритеты, условия конвертируемости, формы международных расчетов, режим межд-х расчетов валюты и золота, межд-ные и нац-ные банковские и др. кредитно-финансовые учереждения.

Элементы МВС: 1)мировой денежный товар и международная ликвидность, 2)валютный курс, 3) валютные рынки, 4) м/народные валютнофинансовые и кредитные организации. 5) м/народные договоренности.

М/народная ликвидность – возможность страны или группы стран обеспечивать свои краткосрочные внешние обязательства приемлимыми платетежными средствами.

Мировой денежный товар – он обслуживает м/народные отношения и принемается каждой страной вкачестве эквивалента вывезенного из нее богадства (СДР, евро). М/ликвидность связана с обепечением МВС резервами необходимымит для ее нормального функционирования. В м/народную ликвидность входят: официальные валютные резервы страны, официальные золотые резервы государства, резервная позиция в МВФ (право страны члена МВФ автоматически получить кредит в иностранной валюте в пределах 25% от ее квоты в МВФ), счета в СДР и Евро. Функции международной ликвидности: 1) я-я средством образования ликвидных резервов, 2) средство международных платежей, 3) средство валютной интервенции.

Эвалюция МВС:

Международная валютная система представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется взаимный платежно-расчетный оборот в рамках мирового хо­зяйства. Её возникновение и последующая эволюция отражают объективное развитие процессов интернационализации капитала, требующих соответст­вующих условий в международной денежной сфере. Последовательно сущест­вовали и сменили друг друга три мировые системы.

Первая - система «золотого стандарта» - основывалась на золоте, за кото­рым законодательно закреплялась роль главной формы денег, курс националь­ных валют жестко привязывался к золоту, и через золотое содержание валюты соотносились друг с другом по твердому валютному курсу. Отклонение валют­ного курса от объявленного соотношения было не боле +/-1% и находилось в пределах «золотых точек».

Разновидностями системы «золотого стандарта» являются:

- золотомонетный стандарт, при котором банками осуществлялась свободная чеканка золотых монет (существовавшая до начала 20 в.);

- золотослитковый стандарт, при котором золото применялось лишь в международных расчетах (начало 20 в. - начало первой мировой войны);

- золотовалютный (золотодевизный) стандарт, при котором наряду с зо­лотом в расчетах использовались и валюты стран, входящих в систему «золотого стандарта», который известен как Генуэзский (1922 г. - начало второй миро­вой войны).

Основу второй, Бреттон-Вудской валютной системы составляли твердые обменные курсы валют стран-участниц по отношению к курсу ведущей валю­ты; курс ведущей валюты - доллара США - фиксировался к золоту. Централь­ные банки стран-участниц обязались поддерживать стабильный курс валют к доллару США с помощью валютных интервенций. Колебания курсов валют до­пускались в пределах +/-1%; изменение курса валют происходило посредством девальвации и ревальвации. На конференции в Бреттон-Вудсе были созданы Международный Валют­ный Фонд (МВФ) и Международный Банк Реконструкции и Развития (МБРР) как организационные звенья международной валютной системы.

Устройство современной мировой валютной системы было официально оговорено на конференции МВФ в Кингстоне (Ямайка) в январе 1976 г. Ямай­ская валютная система основана на плавающих обменных курсах и является многовалютным стандартом. Страны могут выбирать фиксированный, плаваю­щий или смешанный режим валютного курса. Была отменена официальная цена золота, была расширена сфера межгосударственного валютного регулирования, для чего в рамках МВФ был создан на уровне министров стран-участниц Совет по согласованию экономической политики. Для Ямайской валютной системы характерно колебание валютного курса для доллара США, что объясняется противоречивой экономической политикой США. На фоне многих проблем, связанных с колебанием валютных курсов, особый интерес в мире вызывает опыт функционирования зоны стабильных ва­лютных курсов в Европе, который позволяет странам устойчиво развиваться.

Европейская валютная система (ЕВС) представляет собой региональную валютную систему и в то же время является элементом мировой валютной сис­темы. Решение о создании ЕВС вступило в силу 13 марта 1979 г.

Основными целями ЕВС являются: создание зоны стабильных валютных курсов в Европе, отсутствие которой затрудняло сотрудничество стран-членов ЕС в области выполнения об­щих программ и во взаимных торговых отношениях; сближение экономических и финансовых политик стран-участниц.

До 1999 г. основным инструментом ЕВС была европейская валютная единица - экю, созданная в 1979 г. Стоимость экю определялась через валют­ную корзину, состоящую из валют стран-участниц. Функции экю: счётная единица — определение взаимных паритетов валют ЕС, опреде­ление величины бюджета ЕС, сельскохозяйственных цен, расходов и т. п.;

платёжный инструмент - позволяет центральным банкам определять и оплачивать взаимные долги, выраженные в экю; инструмент резервирования.

С 1999 г. вместо экю введена единая коллективная валюта — евро.