Питання для самостійного вивчення

1. Взаємозв’язок ризику і доходності інвестицій.

2.Оцінка вартості цінних паперів.

3.Порівняння інвестиційних проектів.

4.Методи аналізу фінансового ризику.

5.Шляхи зниження фінансового ризику.

6.Методика розрахунку ринкової ціни акцій.

7.Аналіз інвестицій у векселі.

8.Кількісні методи оцінювання капітальних інвестиційних проектів.

9.Аналіз інвестиційної привабливості підприємства.

10.Інформаційне забезпечення для аналізу інвестиційної діяльності підприємства.

Практичні навчальні завдання Задача 1

Підприємство поклало на депозит в комерційний банк 60 тис.грн. на 8 місяців при щомісячному нарахуванні 4 %. Розрахувати, скільки становитиме по закінченні терміну вклад підприємства за умови нарахування складних відсотків.

Задача 2

Підприємство здійснило витрати на вдосконалення технології виробництва на суму 200 тис.грн., що дало змогу одержати додатковий дохід за результатами першого року – 60 тис.грн.; другого року – 100 тис.грн.; третього року – 130 тис.грн.

Розрахувати, на скільки окупилися затрати підприємства при умові нарахування складних відсотків, якщо середньоринкова норма дохідності на вкладений капітал у ці роки склала 35 %.

Задача 3

Сума 200 тис.грн. повинна бути виплачена через 2 роки. Визначте її теперішню величину, якщо ставка складних відсотків за перший рік становить 8 % річних, а за кожні наступні півроку вона збільшується на 0,5 %.

Задача 4

Сума 1млн. грн. повинна бути виплачена через два роки. При цьому відсотки нараховуються поквартально за номінальною ставкою складних відсотків 7 % річних. Визначте її теперішній розмір.

Задача 5

Визначити дохід у вигляді роялті за умови, що фірма «К» надала право продажу 600 книг фірмі «Z». Ціна реалізації – 65 грн. за 1 примірник. За кожен проданий примірник фірма «Z» нараховує роялті у розмірі 12% від ціни реалізації. За рік продано 400 книг.

Задача 6

Позика розміром 20 тис. гр. од. видана на рік за простою відсотковою ставкою, що дорівнює 11% річних. Визначте суму, яку необхідно погасити вкінці року.

Задача 7

Визначте відсотки і суму накопиченого боргу, якщо відомо, що позика розміром 35 тис. гр. од. видана терміном на 4 роки під прості відсотки за ставкою 20% річних.

Задача 8

Різниця між двома капіталами становить 500 гр. од. Більший капітал вкладений на 3 роки за ставкою 8% річних, а менший – на 2 роки за ставкою 10% річних. Сума відсотків за перший капітал у 4 рази більша від суми відсотків за другий капітал. Знайдіть величину першого і другого капіталів.

Задача 9

Визначте відсотки і суму накопиченого боргу, якщо позика дорівнює 700 тис. грн., термін позики – 4 роки за простими відсотками, ставка – 20% річних. Визначте суму накопиченого боргу при подвоєній ставці.

Задача 10

На який термін повинен бути розміщений капітал А при 8 % річних, щоб суму відсотків дорівнювала подвоєній сумі капіталу?

Задача 11

Первісна сума боргу дорівнює 10 тис. грн. Визначте суму боргу через 2,5 роки, використовуючи нарахування складних відсотків за ставкою 10% річних.

Тестові завдання

12.1. В економічній літературі не використовується назва таких інвестицій:

1) економічних;

2) екологічних;

3) фінансових;

4) реальних.

12.2. Вкладення грошових коштів у реконструкцію передбачають такі інвестиції:

1) фінансові;

2) реальні;

3) інноваційні;

4) інтелектуальні.

12.3. Коли проекти не можуть бути реалізовані одночасно, то вони мають назву:

1) альтернативних;

2) незалежних;

3) комплементарних;

4) взаємопов’язаних.

12.4. Коли реалізація одного інвестиційного проекту сприяє збільшенню доходів за іншим, такий проект має назву:

1) альтернативний;

2) незалежний;

3) комплементарний;

4) заміщений.

12.5. Метод чистого приведеного ефекту належить до групи методів оцінювання інвестиційних проектів, які грунтуються на:

1) облікових оцінках;

2) ймовірних оцінках;

3) прогнозних оцінках;

4) дисконтованих оцінках.

12.6. З якою величиною порівнюють норму рентабельності інвестицій, щоб прийняти рішення про доцільність реалізації інвестиційного проекту?

1) з величиною чистого приведеного ефекту;

2) з «1»;

3) з «0»;

3) з ціною авансованого капіталу.

12.7. Відношення ринкової ціни облігації до її номінальної вартості визначає:

1) попит облігації на ринку цінних паперів;

2) конверсійну вартість облігації;

3) курс облігації;

4) викупну ціну облігації.

12.8. Поточна ринкова ціна акції ще має назву:

1) конверсійна ціна;

2) курсова ціна;

3) емісійна ціна;

4) облікова ціна.

12.9. З наведених нижче показників як відношення ринкової ціни акції на її дохід розраховується:

1) прибутковість акції;

2) дивідендна дохідність акції;

3) коефіцієнт котирування акції;

4) цінність акції.

12.10. Дивідендна дохідність акції розраховується:

1) відношенням дивіденду за акцією до її ринкової ціни;

2) добутком дивіденду за акцією на її коефіцієнт котирування;

3) діленням дивіденду за акцією на її прибуток,

4) діленням ринкової ціни акції на її дохід.

12.11. Інвестиції пов’язують із сукупністю витрат, що реалізуються у формі:

1) довгострокових вкладень капіталу;

2) короткострокових вкладень капіталу;

3) довго- і короткострокових вкладень капіталу;

4) вкладень капіталу на певний термін.

12.12. Результат інвестування може бути:

1) кількісним;

2) якісним;

3) кількісним або якісним;

4) жодної відповіді правильної.

12.13. За сферою застосування виділяють:

1) реальні, фінансові та інтелектуальні інвестиції;

2) зовнішні та внутрішні інвестиції;

3) довго- і короткострокові інвестиції;

4) матеріальні та нематеріальні інвестиції.

12.14. Капітальні інвестиції передбачають вкладення грошей в:

1) будинки;

2) споруди;

3) нематеріальні активи;

4) усе перелічене.

12.15. Фінансові інвестиції передбачають вкладення коштів у:

1) придбання корпоративних прав;

2) цінні папери;

3) інші фінансові інструменти;

4) усе перелічене.

12.16. Інвестиційні проекти класифікуються за:

1) величиною інвестицій;

2) ступенем ризику;

3) строковістю;

4) усім переліченим.

12.17. Стадії адміністрування інвестиційної діяльності включають:

1) планування та реалізацію проекту;

2) реалізацію проекту та контроль;

3) планування, реалізацію проекту, контроль та оцінку отриманих цілей;

4) планування, реалізацію проекту та контроль.

12.18. Інвестиційний аналіз включає:

1) оцінку вкладень та надходжень від інвестицій;

2) оцінку вкладень;

3) оцінку надходжень від інвестицій;

4) оцінку ділової активності підприємства.

12.19. Для оцінки дохідності інвестицій визначають:

1) коли буде отриманий дохід;

2) яким буде чистий дохід (прибуток);

3) як довго власність приноситиме дохід;

4) усе перелічене.

12.20. Методи аналізу інвестиційної діяльності грунтуються на:

1) дисконтуванні;

2) облікових оцінках;

3) дисконтуванні та облікових оцінках;

4) оцінках строку окупності інвестицій.