
- •Передмова
- •Порівняльна характеристика
- •2. Предмет, об’єкти та основні завдання фінансового аналізу.
- •3. Види, системи та основні принципи проведення аналітичних досліджень.
- •Ознаки видів фінансового аналізу
- •Питання для самостійного вивчення
- •Практичні навчальні завдання Задача 1
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Задача 5
- •Задача 6
- •Задача 7
- •Задача 8
- •Задача 9
- •Задача 10
- •1.1. Термін “аналіз” походить від грецького слова “analyzis”, що в перекладі означає:
- •До об’єктів фінансового аналізу належать:
- •Принцип комплексності фінансового аналізу передбачає:
- •Принцип оперативності фінансового аналізу передбачає:
- •Література
- •2.Фінансова звітність як основа інформаційного забезпечення аналітичних досліджень
- •3.Основні етапи організації фінансового аналізу на підприємстві
- •Питання для самостійного вивчення
- •Практичні навчальні завдання Задача 1
- •Задача 5
- •Задача 6
- •Задача 7
- •Задача 8
- •Література
- •Характеристика економічного потенціалу підприємства.
- •Показники оцінки виробничого потенціалу
- •3. Показники оцінки майнового стану підприємства.
- •Питання для самостійного вивчення
- •Практичні навчальні завдання Задача 1
- •Задача 4
- •Задача 5
- •Задача 14
- •Тестові завдання
- •3.1. Сукупність операцій з придбання та продажу довгострокових (необоротних) активів, а також короткострокових (поточних) фінансових інвестицій, які не є еквівалентами грошових коштів, – це:
- •3.2. В активі балансу відображається:
- •3.3. Коефіцієнт придатності основних засобів розраховується як:
- •Література
- •2.Методика аналізу оборотних активів.
- •3. Аналіз показників ефективності використання оборотних активів підприємства.
- •2) Коефіцієнт маневрування власного капіталу.
- •Питання для самостійного вивчення
- •Практичні навчальні завдання Задача 1
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Задача 4
- •Задача 5
- •Задача 6
- •Задача 7
- •Задача 8
- •Задача 9
- •Тестові завдання
- •Література
- •Тема 5. Аналіз джерел формування капіталу підприємств
- •2. Аналіз власного капіталу підприємства.
- •3. Аналіз залученого капіталу підприємства.
- •4. Аналіз ефективності використання капіталу підприємства.
- •1. Cутність та значення аналізу капіталу підприємства.
- •2.Аналіз власного капіталу підприємства.
- •Аналіз залученого капіталу підприємства.
- •4. Аналіз ефективності використання капіталу підприємства.
- •Питання для самостійного вивчення
- •Практичні навчальні завдання Задача 1
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Задача 4
- •5.8. Відношення власного капіталу до залученого характеризує:
- •5.9. До постійних пасивів належать:
- •Література
- •Тема 6. Аналіз грошових потоків
- •1.Поняття грошового потоку та його значення для забезпечення діяльності підприємства.
- •2.Методика аналізу грошових потоків.
- •Аналіз руху грошових потоків підприємства
- •Питання для самостійного вивчення
- •Практичні навчальні завдання Задача 1
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Задача 4
- •Задача 5
- •Задача 6
- •Література
- •Тема 7. Аналіз ліквідності і платоспроможності підприємств
- •1.Суть ліквідності і платоспроможності.
- •2.Основні показники для оцінки ліквідності підприємства.
- •3.Ознаки платоспроможності підприємств.
- •Питання для самостійного вивчення
- •Практичні навчальні завданні Задача 1
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Задача 4
- •Задача 5
- •Задача 6
- •Задача 7
- •Задача 8
- •Задача 9
- •Тестові завдання
- •Література
- •Тема 8. Аналіз фінансової стійкості підприємств
- •Суть та значення фінансової стійкості підприємства
- •2. Оцінка фінансової стійкості підприємства
- •Крім власних оборотних коштів, підприємство в ринкових умовах залучає позикові кошти.
- •3. Аналіз запасу фінансової стійкості підприємства
- •Інтегральна оцінка фінансового стану підприємства за показниками фінансової стійкості.
- •Питання для самостійного вивчення
- •Практичні навчальні завдання Задача 1
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Задача 4
- •Задача 5
- •Задача 6
- •Задача 7
- •Задача 8
- •Задача 9
- •Тестові завдання
- •8.1. Фінансова стійкість характеризується:
- •8.2. Показниками, що характеризують фінансову стійкість підприємства є:
- •8.3. Чим більше значення коефіцієнта автономії та менше значення коефіцієнта фінансового ризику, тим:
- •8.19. Для нестійкого фінансового стану підприємства характерно, що...
- •8.20. Для кризового фінансового стану характерно, що...
- •Література
- •Тема 9. Аналіз кредитоспроможності підприємств
- •Сутність кредитоспроможності та необхідність її оцінювання.
- •2. Критерії кредитоспроможності підприємств.
- •3.Аналіз доцільності залучення кредитів банку.
- •4.Методика оцінки кредитоспроможності позичальника.
- •Питання для самостійного вивчення
- •Практичні навчальні завдання Задача 1
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Задача 4
- •Задача 5
- •Тестові завдання
- •9.1. Дайте визначення поняття “ кредитоспроможність”:
- •Література
- •Тема 10. Аналіз ділової активності підприємств
- •1. Суть ділової активності та її оцінка.
- •2. Характеристика показників ділової активності підприємства.
- •3. Аналіз дебіторсько-кредиторської заборгованості.
- •4. Оцінка стійкості економічного зростання підприємства.
- •Питання для самостійного вивчення
- •Практичні навчальні завдання Задача 1
- •Література
- •Тема 11. Аналіз прибутковості та рентабельності підприємств
- •1.Значення та інформаційне забезпечення аналізу прибутку підприємства.
- •2.Аналіз валового, операційного та чистого видів прибутку.
- •3.Аналіз розподілу прибутку та резервів його зростання.
- •4. Оцінка рентабельності підприємства.
- •Питання для самостійного вивчення
- •Практичні навчальні завдання Задача 1
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Задача 4
- •Задача 5
- •Задача 6
- •Задача 7
- •Задача 8
- •Задача 9
- •Задача 10
- •Література
- •Тема 12. Аналіз інвестиційної активності підприємств
- •1. Суть інвестицій та їх класифікація.
- •Оцінка ефективності інвестиційних проектів.
- •3. Аналіз фінансових інвестицій.
- •Питання для самостійного вивчення
- •Практичні навчальні завдання Задача 1
- •Задача 2
- •Література
- •Тема 13. Комплексне оцінювання фінансового стану підприємств
- •1. Суть комплексного фінансового аналізу та його завдання.
- •2.Організація проведення комплексного фінансового аналізу на підприємстві.
- •Рейтингова оцінка фінансового стану підприємств.
- •Питання для самостійного вивчення
- •Практичні навчальні завдання Задача 1
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Задача 4
- •Тестові завдання
- •13.1. Визначте, що є об’єктом комплексного фінансового аналізу:
- •13.2. Укажіть індикатори (ознаки) ймовірності банкрутства:
- •Література
- •Тематика рефератів
- •Критерії оцінювання знань студентів за кредитно-модульною системою
- •Оцінювання окремих видів навчальних робіт
- •Термінологічний словник
- •Головний бухгалтер _________________________
- •І. Фінансові результати
- •Іі. Елементи операційних витрат
- •Ііі. Розрахунок показників прибутковості акцій
- •Головний бухгалтер _________________________
- •Керівник підприємства _________________________________
- •Головний бухгалтер ____________________________________
- •Керівник підприємства _________________________________
- •Головний бухгалтер ____________________________________
2. Предмет, об’єкти та основні завдання фінансового аналізу.
Фінансовий аналіз – це сукупність методичних прийомів дослідження фінансових відносин суб’єктів господарювання, обумовлених об’єктивними та суб’єктивними чинниками, що знаходять відображення у фінансовому обліку і звітності.
Зміст фінансового аналізу визначається предметом аналітичного дослідження, його метою та завданнями. Розглядаючи окремо кожну складову, яка формує зміст фінансового аналізу, треба брати до уваги, що вони є взаємопов’язаними і їх вибір потребує дотримання певної послідовності:
спочатку відповідно до завдань управління, розв’язання яких потребує застосування методів фінансового аналізу, формується мета аналізу;
потім визначається предмет аналізу, параметри, за якими цей предмет буде досліджуватись, а також кількісні і якісні аналітичні показники, на основі яких передбачається оцінювати стан і зміну об’єкта дослідження;
окреслюється коло аналітичних завдань, послідовне вирішення яких має привести до досягнення поставленої мети.
Метою фінансового аналізу є визначення напрямів і кількісне обчислення резервів збільшення ринкової вартості підприємства на основі дослідження стану і динаміки показників, які характеризують фінансово-господарську діяльність підприємства, та факторів, що обумовлюють зміну цих показників.
Під предметом фінансового аналізу розуміють системне, комплексне вивчення фінансового стану підприємства та результатів його діяльності з метою підвищення ефективності функціонування.
Об’єктом фінансового аналізу є фінансові ресурси підприємства, їх формування та використання. Складовими об’єкта дослідження виступають окремі сторони (аспекти) діяльності підприємства або групи показників:
ф
показники оцінки діяльності підприємства
інансові ресурси, витрати, доходи, фінансові результати, грошові потоки.ф
інансова стійкість підприємства.
п
сторони діяльності підприємства
латоспроможність і ліквідність.ділова активність.
кредитоспроможність
Об’єкт фінансового аналізу визначається метою дослідження.
Основними функціями фінансового аналізу є:
об’єктивна оцінка фінансового стану підприємства, фінансових результатів його діяльності, ефективності та ділової активності суб’єкта аналізу;
виявлення чинників і причин досягнення наявного стану й одержання результатів;
підготовка й обґрунтування управлінських рішень у галузі фінансів;
виявлення та мобілізація резервів для поліпшення фінансового стану підприємства і фінансових результатів, підвищення результатів усієї господарської діяльності.
Фінансовий аналіз охоплює три такі взаємопов’язані напрями (розділи):
аналіз фінансових результатів;
аналіз фінансового стану;
аналіз ділової активності.
Всі сторони діяльності підприємства знаходять своє відображення у його фінансовому стані (рис.1.1):
I.
Економічна оцінка балансу підприємства
II.
Характеристика майна підприємства та
джерел його придбання
Майно підприємства
Основні (необоротні)
активи
Оборотні (мобільні)
активи
Матеріальні
(негрошові) активи
Грошові кошти та
їх еквіваленти
III.
Аналіз фінансової стійкості підприємства
IV.
Аналіз платоспроможності (ліквідності)
підприємства
V.
Аналіз ділової активності (динамічності
і прибутковості)
Рис.1.1. Оцінка фінансового стану підприємства
Фінансовий аналіз, як елемент управління, дає змогу оцінити:
майновий стан підприємства;
достатність капіталу для поточної діяльності та довгострокових інвестицій;
потребу в додаткових джерелах фінансування;
раціональність залучення позичкових коштів;
ефективність використання активів і капіталу;
стан дебіторсько-кредиторської заборгованості;
фінансові результати діяльності;
ймовірність банкрутства підприємства.
Враховуючи, що фінансовий аналіз включає аналіз фінансового стану підприємства та результатів його діяльності, систему завдань дисципліни можна поділити на два основні блоки (рис.1.2):
Завдання фінансового
аналізу
Аналіз фінансового
стану підприємства
▪ Оцінка
економічного потенціалу підприємства
▪ Аналіз активів
▪ Аналіз власного
капіталу
▪ Аналіз
зобов’язань
▪ Оцінка фінансової
стійкості та платоспроможності
▪ Оцінка фінансових
ризиків
▪ Оцінка ефективності
використання ресурсів
Аналіз фінансових
результатів ▪ Оцінка
виконання плану доходів, витрат і
прибутку ▪ Аналіз
динаміки фінансових результатів ▪ Аналіз
формування і розподілу прибутку ▪ Аналіз
собівартості реалізованої продукції ▪ Факторний
аналіз доходів, витрат і прибутку ▪ Аналіз
ефективності використання прибутку
Рис.1.2. Класифікація завдань фінансового аналізу
Перелік завдань може змінюватись залежно від мети аналізу та інтересів користувачів.
Залежно від мети і характеру завдань складається програма фінансового аналізу, у якій визначаються види аналізу, методичні прийоми вирішення завдань, формується система аналітичних показників, розробляються алгоритми перетворення первинної економічної інформації, обгрунтовуються критерії оцінки вихідних даних.
Завдання фінансового аналізу вважаються вирішеними, якщо реалізація заходів, розроблених за їх результатами, призвела до досягнення поставленої мети.