Питання для самостійного вивчення

1. Основні завдання аналізу джерел коштів підприємства.

2. Інформаційне забезпечення для оцінки капіталу підприємства.

3. Застосування прийомів детермінованого моделювання для аналізу оборотного капіталу.

4. Оптимізація структури джерел фінансування.

5. Методи визначення вартості капіталу підприємства.

6. Управління величиною фінансового лівериджу.

7. Оцінка факторів, що формують фінансовий ліверидж підприємства.

8. Оптимізація структури капіталу за критерієм мінімізації його вартості.

9. Оптимізація структури капіталу за критерієм мінімізації рівня фінансового ризику.

Практичні навчальні завдання Задача 1

Визначити потребу в капіталі для фінансування оборотних активів протягом кварталу кумулятивним та елективним методами з використанням наступних даних:

1. плановий обсяг витрат на виробництво та реалізацію продукції – 1,8 млн.грн.;

2. середній період постачання та зберігання сировини і матеріалів на складі – 5 днів;

3. строк оплати сировини з часу оприбуткування на складі – 3 дні;

4. тривалість виробництва готової продукції – 10 днів;

5. тривалість зберігання готової продукції на складі – 2 дні;

6. відстрочки у платежах за оплату продукції (з метою стимулювання збуту) – 15 днів.

Задача 2

Використовуючи дані таблиці, визначити зміну рівня рентабельності капіталу підприємства (виходячи з показників ефективності використання активів). Зробити висновки.

тис. грн.

Показники	Минулий рік	Звітний рік
1. Чистий прибуток	25	30
2. Виручка від реалізації	580	640
3. Середній залишок оборотних коштів	120	115
4. Середньорічна вартість основних фондів	420	438
5. Середньорічна вартість нематеріальних активів	35	41

Задача 3

Прослідкувати формування фінансового важеля на трьох підприємствах та зробити відповідні висновки.

Дані для розрахунків:

Показники	Підприємство 1	Підприємство 2	Підприємство 3
Вартість активів	800	800	800
Власний капітал	800	600	400
Позичений капітал	-	200	400
Валовий прибуток (без урахування % за кредит)	200	200	200
Середній рівень % за кредит	10	10	10

Задача 4

Акціонерне товариство планує в наступному році збільшити обсяг виробництва продукції і потребує додаткових джерел фінансування. Обсяг реалізації, що планується в наступному році - 120 тис.грн.(без ПДВ). Чистий прибуток складе 9% від обсягу реалізації. Коефіцієнт виплати дивідендів – 0,5. Нерозподілений прибуток звітного року склав 10 тис.грн. Розрахувати суму необхідних додаткових джерел фінансування акціонерного товариства за умови зростання лише суми нерозподіленого прибутку.

Задача 5

Коефіцієнт фінансової незалежності підприємства становить 0,6. Чому дорівнює коефіцієнт фінансової залежності? Чому дорівнює коефіцієнт фінансового ризику?

Задача 6

За допомогою факторного аналізу проаналізуйте зміну прибутковості капіталу та величини прибутку.

Показники	Базовий рік	Звітний рік
Чистий прибуток	15000	20000
Виручка від реалізації	75000	102000
Середньорічна величина активів	40000	50000

Задача 7

Проведіть аналіз динаміки складу та структури джерел коштів підприємства на основі балансу (додаток 1). Результати аналізу оформити у таблиці та зробити висновки про якість фінансування підприємства.

Тестові завдання

5.1. Сукупність операцій, які призводять до зміни величини та (або) складу власного та позиченого капіталу— це:

1. операційна діяльність;

2. інвестиційна діяльність;

3. фінансова діяльність;

4. страхова діяльність.

5.2. Відомості, що наводяться в пасиві балансу підприємства, показують:

1. звідки надійшли засоби і кому за них заборгувало підприємство;

2. розміщення капіталу, що знаходиться в розпорядженні підприємства;

3. інформацію про джерела формування власного і залученого капіталу;

4. заборгованість підприємства перед акціонерами.

5.3. За ступенем належності капітал, що використовується, поділяється на:

1. власний і залучений;

2. залучений і довгостроковий;

3. короткостроковий і довгостроковий;

4. довгостроковий і власний.

5.4. Частку власного капіталу, що знаходиться в обороті, показує:

1. коефіцієнт автономії;

2. сума робочого капіталу;

3. рентабельність капіталу;

4. коефіцієнт маневрування.

5.5. Показники структури капіталу характеризують:

1. здатність підприємства сплатити проценти за кредит;

2. фінансову незалежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування;

3. стан і склад майна підприємства;

1. ділову активність підприємства.

5.6. Відношення залученого капіталу до власного характеризує:

1. коефіцієнт автономії;

2. коефіцієнт фінансового ризику;

3. коефіцієнт поточної ліквідності;

4. коефіцієнт маневрування.

5.7. Структура капіталу – це:

1. співвідношення власних та залучених фінансових ресурсів;

2. співвідношення активної та пасивної частини основних запасів;

3. співвідношення між різними видами цінних паперів;

4. співвідношення між господарськими засобами підприємства.