Вопрос 15. Деньги и ценные бумаги как объекты гражданских прав.

Деньги (валюта). Валютные ценности.

Деньги (валюта) выделяются гражданским законодательством в качестве особого объекта гражданских прав. Во-первых, они являются универсальным эквивалентом, в котором может быть выражен любой объект имущественных отношений и даже подлежащий компенсации моральный вред. Эту роль деньги выполняют благодаря выраженной в них денежной сумме, номиналу (нарицательной стоимости). Во-вторых, в период перехода российской экономики к развитым рыночным отношениям резко проявляется и такая особенность денег, как подверженность инфляции, т.е. уменьшению покупной способности при неизменной нарицательной стоимости. В-третьих, деньги могут представлять собой вещи или имущественные права требования *(194). В первом случае речь идет о денежных знаках - купюрах или монетах, т.е. о наличных деньгах. Как вещи деньги являются движимыми, делимыми и потребляемыми вещами и могут быть определены родовыми или индивидуальными признаками. Во втором случае имеются в виду деньги, находящиеся на счетах и во вкладах в банках и иных кредитных учреждениях, т.е. безналичные деньги, в отношении которых гражданское законодательство использует термин денежные средства. Безналичные деньги могут переводиться в наличные, однако для юридических лиц возможность такого перевода ограничена *(195).

 В гражданском законодательстве термины "деньги" и "валюта" употребляются как синонимы. Понятие валюты РФ и иностранной валюты даны в Законе о валютном регулировании.

 К валюте РФ относятся находящиеся в обращении, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену рубли в виде банковских билетов (банкнот) ЦБ РФ и монеты; средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях в Российской Федерации и за ее пределами на основании соглашения Правительства РФ и ЦБ РФ с соответствующими органами иностранного государства об использовании на его территории валюты РФ в качестве законного платежного средства.

 Под иностранной валютой понимаются денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством в соответствующем иностранном государстве или группе государств, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену денежные знаки; средства на счетах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах.

 Деньги (валюта) являются объектом права собственности, могут выступать в качестве самостоятельного предмета некоторых сделок (дарения, займа, кредита), объекта, на который обращается взыскание по долгам, но главное их назначение - служить средством платежа за товары, работы, услуги и в иных денежных обязательствах. В соответствии со ст. 140 ГК рубль является законным платежным средством на всей территории Российской Федерации. В Российской Федерации, согласно ст. 75 Конституции РФ и ст. 4 Закона о ЦБР, эмиссию наличных денег в виде бумажных банкнот (банковских билетов) и металлической монеты осуществляет только Банк России. Банкноты и монеты являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами.

 Как средство платежа рубль принимается по нарицательной (номинальной) стоимости. Это означает, что размер денежного обязательства, определенный в рублях по номинальной стоимости, остается неизменным несмотря на инфляцию (принцип номинализма) *(196).

 В иностранной валюте расчеты допускаются только в случаях, порядке и на условиях, предусмотренных законом или в установленном им порядке. Такими законами являются Закон о ЦБР и Закон о валютном регулировании. Согласно этим законам расчеты в иностранной валюте между юридическими лицами на территории РФ могут производиться только в безналичном порядке и в строго ограниченных случаях. Расчеты в иностранной валюте гражданами за реализуемые товары, работы, услуги не допускаются *(197), за исключением расчетов за товары, продаваемые под таможенным контролем на таможенной территории России.

 Виды имущества, признаваемые валютными ценностями, определены Законом о валютном регулировании. Статья 1 этого Закона относит к ним иностранную валюту; ценные бумаги и платежные документы (векселя, чеки, аккредитивы и др.), фондовые ценности (акции, облигации) и другие долговые обязательства, выраженные в иностранной валюте; драгоценные металлы (золото, серебро, платина и металлы платиновой группы - палладий, иридий, родий, рутений и осмий) в любом виде и состоянии, за исключением ювелирных и других бытовых изделий и их лома. Некоторые вопросы оборотоспособности драгоценностей решает Федеральный закон от 26 марта 1998 г. "О драгоценных металлах и драгоценных камнях" *(198).

 Порядок совершения сделок с валютными ценностями также определяется Законом о валютном регулировании. Сделки могут совершаться только через уполномоченные банки, за исключением передачи в дар государству, фондам, организациям на общественные и благотворительные цели, супругу или близким родственникам; завещания или получения их по наследству; приобретения, продажи и обмена в целях коллекционирования единичных иностранных денежных знаков и монет, в том числе из драгоценных металлов.

 Во исполнение Закона о валютном регулировании Правительство РФ приняло ряд нормативных актов, регулирующих правила совершения сделок с драгоценными металлами и камнями.

Источники правового регулирования режима ценных бумаг.

Правовое регулирование в данной сфере осуществляется законодательными и подзаконными нормативными актами. Назовем основные из них.

Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. "О рынке ценных бумаг" (далее - Закон о РЦБ) регулирует отношения, возникающие при эмиссии и обращении эмиссионных ценных бумаг, при осуществлении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а также устанавливает основы государственного регулирования данного рынка.

Федеральный закон от 5 марта 1999 г. "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг" устанавливает меры, направленные на обеспечение государственной и общественной защиты прав и законных интересов физических и юридических лиц, объектом инвестирования которых являются эмиссионные ценные бумаги, а также определяет порядок выплаты компенсаций и предоставления иных форм возмещения ущерба инвесторам - физическим лицам, причиненного противоправными действиями профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Предметом регулирования Федерального закона от 23 июня 1999 г. "О защите конкуренции на рынке финансовых услуг" являются отношения, влияющие на конкуренцию на рынке финансовых услуг, в том числе услуг на рынке ценных бумаг.

Федеральный закон от 29 июля 1998 г. N° 136-ФЗ "Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг" устанавливает порядок возникновения в результате эмиссии государственных и муниципальных ценных бумаг и исполнения обязательств Российской Федерации, субъектами РФ, муниципальными образованиями; процедуру эмиссии государственных и муниципальных ценных бумаг и особенности их обращения; порядок раскрытия информации эмитентами указанных ценных бумаг.

В качестве примера подзаконного нормативного акта можно назвать Указ Президента РФ от 4 ноября 1994 г. № 2063 "О мерах по государственному регулированию рынка ценных бумаг в Российской Федерации", Указ Президента РФ от 18 августа 1996 г. N° 1210 "О мерах по защите прав акционеров и обеспечению интересов государства как собственника и акционера", Постановление Правительства РФ от 12 августа 1998 г. № 934 "Об утверждении порядка наложения ареста на ценные бумаги".

Особое место среди источников правового регулирования рынка ценных бумаг занимают акты Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг (ФКЦБ). Нормативные акты, регулирующие рынок ценных бумаг, принимаются и иными органами в пределах их компетенции: Министерством финансов РФ, Министерством юстиции РФ, Банком России.

Следует сказать и о нормативных актах, определяющих правовой режим ценных бумаг. Это в первую очередь Гражданский кодекс РФ, Федеральный закон от 26 ноября 1995 г. № 208-ФЗ "Об акционерных обществах" и др.

Некоторые отношения, возникающие при осуществлении деятельности в рассматриваемой сфере, регулируются актами других отраслей права. Например, Налоговым кодексом РФ.

Понятие и признаки ценных бумаг. Классификации (виды) ценных бумаг.

Ценной бумагой  является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении (п. 1 ст. 142 ГК РФ).

К ценным бумагам относятся:

• государственная облигация;

• облигация;

• вексель;

• чек;

• депозитный и сберегательный сертификаты;

• банковская сберегательная книжка на предъявителя;

• коносамент;

• акция;

• иные документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.

Особенности правового режима ценных бумаг.

• Ценная бумага — это документ . Определение документа содержится в ст. 1 ФЗ «Об обязательном экземпляре документов» от 29 декабря 1994 г. — это материальный объект с зафиксированной на нем информацией в виде текста, звукозаписи или изображения, предназначенный для передачи во времени и пространстве в целях хранения и общественного использования. Помимо документарной формы, в случаях, установленных законом, или в установленном им порядке (п. 2 ст. 142 ГК РФ), ценные бумаги могут существовать и в бездокументарной форме — в виде записи в специальном реестре (обычном или компьютеризированном). Особенности оборота бездокументарных ценных бумаг установлены ст. 149 ГК РФ.

• Их виды устанавливаются законом либо в установленном им порядке (ст. 143 ГК РФ). Это правило свидетельствует о том, что документ, внешне обладающий некоторыми признаками, характерными для ценной бумаги, таковой являться не будет, если в законодательстве нет прямого указания. Так, сберегательную книжку на предъявителя закон относит к ценным бумагам, а именную сберегательную книжку — нет.

• Ценные бумаги удостоверяют имущественные права (п. 1 ст. 142 ГК РФ). На практике, однако, круг удостоверяемых прав может быть шире. Так, акция дает право держателю не только получать дивиденды, но и участвовать в управлении акционерного общества.

• При передаче ценной бумаги удостоверяемые ею права переходят в совокупности. Нельзя передать, например, по векселю на 100 тыс. рублей права на получение только 40 тыс. рублей.

• Удостоверенные ценной бумагой права можно осуществить или передать другому лицу только при предъявлении ценной бумаги (п. 1 ст. 142 ГК РФ). Это правило указывает на то, что никакие копии либо другие доказательства не будут иметь юридической силы, если сама ценная бумага не будет предоставлена (например, нельзя получить деньги в банке по ксерокопии чека).

• Для того, чтобы ценная бумага признавалась таковой, необходимо соблюдение установленной формы и обязательных реквизитов. Эти требования определяются законом либо в установленном им порядке (п. 1 ст. 144 ГК РФ). Отсутствие обязательных реквизитов или несоответствие ценной бумаги установленной для нее форме влечет ничтожность ценной бумаги (п. 2 ст. 144 ГК РФ).

Существует несколько классификаций ценных бумаг.

По характеру удостоверяемых прав различают денежные (финансовые) ценные бумаги  и товарораспорядительные ценные бумаги . К первым относятся, например, акции, векселя, чеки, т.е. ценные бумаги, держатель которых имеет право при их предъявлении получить деньги. Товарораспорядительные бумаги (коносамент, складское свидетельство) дают право получать и распоряжаться товаром.

В зависимости от правообладателя выделяют (ст. 145 ГК РФ).

• Предъявительские ценные бумаги  (ценные бумаги на предъявителя). К ним могут относится, например, сберегательная книжка на предъявителя, облигации, векселя и др. Права по такой ценной бумаге принадлежат лицу, предъявившему ее, и для передачи удостоверяемых прав достаточно простого вручения ценной бумаги третьему лицу. Такие ценные бумаги обладают наибольшей оборотоспособностью, однако следует учитывать возможные риски в случае кражи либо ее утраты.

• Ордерные ценные бумаги  (вексель, чек, коносамент и др.). Права по ним принадлежат названному в ценной бумаге лицу, которое может либо осуществить их само, либо назначить своим распоряжением (приказом) другое управомоченное лицо. По такой ценной бумаге права передаются путем совершения на ней передаточной надписи (индоссамента ) (п. 3 ст. 146 ГК РФ). Лицо, передающее права — индоссант  — несет ответственность как за существование права, так и за его осуществление (т.е. законодательство устанавливает для всех индоссантов солидарную ответственность). Единственная возможность ее исключить — сделать оговорку при совершении передаточной надписи («без оборота на меня»).

• Совершается индоссамент на оборотной стороне самой ценной бумаги либо на отдельно прикладываемом для таких целей листе (лист передаточных надписей). П. 3 ст. 146 допускает существование нескольких видов индоссаментов:

  • бланковый — без указания лица, которому должно быть произведено исполнение;

  • ордерный — с указанием лица, которому или по приказу которого должно производиться исполнение;

  • препоручительный — к приобретателю (индоссату) переходят не сами права, а только возможность их осуществления. В этом случае индоссат действует в качестве представителя.

• Именные ценные бумаги  (например, чек, акция, облигация, вексель и др.) — права принадлежат названному в ценной бумаге лицу, и только он может их осуществлять. Передача прав по таким ценным бумагам осуществляется в порядке, предусмотренном для уступки требований (цессии) (п. 2 ст. 146 ГК РФ). При этом лицо, передающее право (цедент) несет перед приобретателем права (цессионарием) ответственность за недействительность передаваемого требования, но не за его исполнение.