69. Управление текущей деятельностью предприятия

Текущие затраты связанны с пр-ом и реализ. продукции и занимают наибольший уд. вес во всех пром-ых затратах п\п и содержат:

1)3атраты по использованию сырья, материалов, оборотные производственные фонды, комплектующих изделий, топлива, энергии;

2) Оплату труда.

Для принятия ре­шений о планировании затрат (их состава, структуры, величины) используются:

1)фактические данные о себестоимости продукции и получение прибыли за истекший период;

2)детальную информацию об ожидаемых затратах и доходах.

Цель планирования затрат – сводится к min ресурсов и max отдачу от них. Затраты подразделяются на: 1.прямые и косвенные. Прямые можно отнести на продукцию(сырьё, полуфабрикаты, топливо, ФОТ рабочих занятых в пр-ве и т.д). Косвенные – нельзя конкретно отнести на конкретное изделие (затраты на комплектующие детали, з/п не занятых в пр-ве, отпуск и сверх урочная работа, прочие общепр-ые затраты). 2. Явные и неявные, или имплицитные. Затраты Также м\б: Пост-ые – не зависят от измен.V пр-ции, (арендная плата, адм-но-упр-ие расх, страх.взносы, % за кредит, амортизационные отчисления). Однако рассчитанные на ед. продукции эти затраты меняются при изменении объёма производства. Переменные – зависят от изм.V пр-ва, при ↑ выпуска продукции ↑ их ∑(затраты на приобретения сырья и материала, технологического топлива и энергии, основная з/п производственных рабочих, торгово-комиссионные сборы за продажу). Смешанные – имеют постоянные и переменные компоненты, т.е. часть изменяется при изменении объёма производства (почтовые и телеграфные расходы, затраты на текущий ремонт оборудования, командировочные расходы).

Классификация затрат на постоянные и переменные необходима для принятия управленческих решений и помогает решить следующие, задачи: 1)оптимизировать величину прибыли; 2)оценить окупаемость затрат (порог рентабельности); 3)определить запас финансовой прочности.

Сопоставление выручки от реализации продукции с совокупностью затратами дает возможность определить величину прибыли, которую можно получить при заданном объеме производства и соотношение переменных и постоянных затрат.

При операционном анализе расчитывают: 1. Сила воздействия операционного рычага (СВОР). 2. Порог рент-ти (точка безуб-ти). 3. Запас финансовой прочности. Операционный анализ — это инструмент оперативного, финансового планирования который позволяет отслеживать зависимость фин. результатов деятельности п/п от затрат, объёма и цены.

Эффективное управление текущими затратами невозможно без определения порога рентабельности (R) или точка безубыточности. Он характеризует достижение такого объема производства, при котором достигнута окупаемость постоянных и переменных затрат; ниже этого объема выпуск продукции становится невыгодным. Порог R = Зпост / (Цена – Зпер_д. ) – это в натуральном выражении, ещё называют пороговое количество товара (критерий объёма производства). Порог R = Зпост / (Цена – Зпер_д)*Цена – это в стоимостном выражении. С помощью порога рентабельности определяют период окупаемости затрат. Чем ниже порог рентабельности, тем скорее окупятся затраты.

ЗФП – уровень безопасности п/п который позволяет оценить возможности дополнительного снижения выручки в границе точки безубыточности. ЗФП показывает как запланированная выручка может «убежать» от порога рентабельности; и какое возможное ↓ выручки выдержит п/п прежде чем начнёт получать убытки. Если п/п имеет достаточный объём ЗФП то оно может инвестировать средства в производство новой продукции, если небольшой ЗФП – необходимо постоянно осущ-ть контроль за затратами. Запас фин. прочности = Выручка - Порог R., в денежном выражении. ЗПФ = ((Объём продаж – порог рентабельности) / объём продаж)*100%. ЗПФ (шт.) = Количество продаж – Критический объём продаж. ЗФП показывает, насколько руб. (%, штук, долей) п\п может сократить продажи в краткоср. периоде, без угрозы получения убытков.

Операционный рычаг (леверидж)--любое изменение выручки от реализ. влечёт за собой более сильно изменение прибыли. Рычаг – некоторый фактор небольшое изменение, которого влечёт за собой более сильное изменение основного показателя. Сила воздействия операционного рычага (СВОР), показывает влияние на налогооблагаемую прибыль. СВОР = (Выручка - Зпер_д) / Прибыль = ВМ / Прибыль. Чем больше доля постоянных затрат в общей величине издержек, тем сильнее СВОР и наоборот. Чем больше стоимость ОФ, тем больше доля постоянных затрат, тем сильнее сила воздействия производственного рычага. Когда выручка от реализации снижается, сила воздействия операционного рычага возрастает. Так проявляет себя сила операционного рычага. СВОР зависит от того, какую долю в общем объеме издержек составляют постоянные затраты. Чем выше эта доля, тем сильнее действует рычаг. Поэтому показатель СВОР используется как характеристика производственного риска предприятия. Производственный риск – риск излишних ПО затрат в условиях ухудшения конъюнктуры, т.к. ПО затраты будут мешать переориентации производства, не давать возможности быстро диффириенцировать активы или сменить рыночную нишу.

Финансовый рычаг – показатель потенциальной возможности изменить чистую прибыль и рентабельность СК за счёт изменения соотношения собственных и заёмных средств. Фин. леверидж = ЗК / СК

Эффект финансового рычага (ЭФР) – 1) приращение к рентабельности СК, полученная благодаря использованию кредита, не смотря на его платность; 2) это показатель отражающий уровень дополнительной генерируемой прибыли на СК при различной доли использования ЗС. ЭФР влияет на ЧП.

ЭФР характеризует степень фин. риска, т.е. возможность увеличения прибыли в связи с увеличением заёмных средств, их использованием. ЭФР = (ЗК/СК)*(1-ставка налога на прибыль)*(ЭР – СРСП), где ЭР – экономическая рентабельность. СРСП – средняя расчётная ставка процента. ЭР = прибыль до уплаты % / стоимость активов. ЭФР состоит из плеча и диффиринциала. Диффиринциал является основным фактором формировнаия положительного ЭФР, чем больше положительное значение дифф., тем весома ЭФР. Отрицательная величина дифф. Приводит к снижению порога рентабельности СК, что не эффективно его использование. Плечо (ЗК/СК), характеризует сумму ЗК используемое п/п в расчёте на единицу СК. СРСП = Все фактические затраты по всем кредитам (сумма % /общая сумма ЗК. ЭФР используют для определения допустимых условий кредитования и для определения изменения рентабельности СК использования ЗС. Увеличение ПО затрат за счёт увеличения % в структуре всех затрат способствует наращению ЭФР.

Таким образом стратегия управления текущими затратами сводится к определению: 1)суммы текущих затрат, необходимы для выпуска определения объема продукции; 2)оптимальное соотношение между постоянными и переменными затратами; 3)запаса финансовой прочности; 4)сроков окупаемости текущих затрат.