2.1.11. Открытая экономика: принципы взаимодействия с другими странами

В силу объективных (природных, географических и т. п.) и субъективных причин экономика каждой страны нуждается во взаимодействии с другими странами.

В современном мире экономика любой страны в той или иной мере подвергается воздействию мирового хозяйства. Степень влияния заграницы на национальную экономику зависит от удельного веса последней в мировом хозяйстве.

В качестве комбинации целей проведения стабилизационной политики в открытой экономике выступает «двойное равновесие» – внутренне равновесие и внешнее равновесие. Внутреннее равновесие достигается с помощью равновесия на всех макроэкономических рынках страны при полной занятости. Внешнее равновесие достигается при помощи нулевого сальдо платежного баланса страны.

Меры государства по стабилизационной политике фактически сводятся к поддержанию равновесия функционирования трех рынков: товарного, денежного и валютного.

Большое значение для оценки деятельности государства и взаимодействия его с другими имеет оценка состояния платежного баланса страны.

Платежный баланс представляет собой составленный в форме бухгалтерских счетов статистический отчет о торговых и финансовых сделках экономических субъектов страны с заграницей за определенный период (обычно год). В платежном балансе выделяют четыре балансовых счета:

• торговый баланс (движение товаров);

• баланс услуг (туризм, перевозки);

• баланс переводов (денег между странами);

• баланс операций с капиталом (при постройке чего-либо за границей за счет своих средств, а также капитальные вложения иностранных граждан в отечественную экономику).

Торговый баланс представляет собой выручку от экспорта и расходы на импорт товаров. Движение товаров и поступление по ним денег могут не совпадать по времени, поэтому допустимо некоторое временное отключение от нулевого баланса.

Баланс услуг является выручкой от предоставления услуг и оплатой услуг, предоставленных заграницей. Необходимо обратить внимание, что мировой тенденцией является увеличение доли баланса услуг в платежном балансе большинства стран. За счет туризма и других услуг более чем на 20 процентов формируются балансы многих стран. Например, в такой стране, как Сингапур, большая часть торгового баланса, а также национального бюджета формируется за счет деятельности сферы услуг.

На балансе переводов, помимо чистых денежных переводов, учитываются безвозмездные поставки товаров и услуг по их текущей ценности.

Кроме предоставления торговых кредитов, в балансе движения капиталов отражаются «портфельные кредиты», то есть расходы граждан страны на приобретение заграничных финансовых активов. Также в балансе движения капиталов отражаются инвестиции и денежные поступления от нерезидентов (представитель вне страны), покупающих финансовые активы в данной стране.

На состояние платежного баланса фискальная политика влияет по двум направлениями: через воздействие на уровень дохода и затем на ставку процента. В результате воздействия фискальной политики увеличение государственных расходов через мультипликационный эффект может привести к росту дохода, что способствует расширению спроса на отечественные товары и, как результат, – избыток торгового баланса. Однако рост государственных расходов часто происходит на основе заимствования на внешних финансовых рынках, что может привести к дефициту торгового баланса.

Дефицит платежного баланса означает, что жители данной страны в данном периоде заплатили иностранным гражданам больше, чем получили от них, то есть иностранцы имеют больше денег данной страны, сумма которых составляют величину, равную величине дефицита платежного баланса. Эти деньги будут предъявлены в Центральный банк для обмена, и валютные резервы Центрального банка сократятся, так как суммарное сальдо платежного баланса и баланса валютных ресурсов Центрального банка должно равняться нулю. Каждая страна имеет некоторую часть национальной валюты в других странах, т. к. страны добровольно держат часть иностранных валют для обслуживания субъектов национального рынка. Однако если из страны «утекает» значительная часть национальной валюты, – это усложняет денежное обращение внутри страны. Поэтому страны вынуждены выкупать собственную валюту у иностранных держателей.

Состояние платежного баланса, изменяя активы ЦБ, непосредственно влияет на предложение денег в стране. В ходе осуществления торговых и финансовых операций между странами возникает валютный рынок. На нем в процессе обмена устанавливается курс национальной валюты: девизный или обменный.

Девизный курс показывает, сколько единиц иностранной валюты можно получить за единицу отечественной, то есть, например,

1 рубль = 1/31 $ или 1/34 евро.

Обменный курс показывает, сколько единиц отечественной валюты можно получить за единицу иностранной, т. е. 1 $ = 31 рублям¹.

На нерегулируемом государством девизном рынке курсы национальных валют устанавливаются посредством механизма спроса и предложения. Такие курсы называются плавающими.

Необходимость существования рынка валют связана с существованием мирохозяйственных связей и мировой торговлей. Так, например, при наличии торговых отношений между Россией и США спрос на рубли в обмен на доллары возникает у резидентов США в связи с их желанием покупать российские товары и услуги или ценные бумаги. То есть спрос на рубли определяется объемом российского экспорта в США и притоком капитала из США в Россию. Предложение же рубля на валютном рынке зависит от объема импорта России и вывозом из нее капитала в Соединенные Штаты Америки. При заданном курсе цен понижение девизного курса рубля увеличивает спрос на российские товары. Прежде чем определить спрос и предложение рубля к доллару для приобретения ценных бумаг, нужно выявить побудительные мотивы международного перелива капиталов. Для пополнения своего портфеля люди принимают во внимание два момента:

• различия в процентных ставках;

• ожидаемые изменения валютного курса.

В чью пользу будет соотношение процентных ставок и твердости валютного курса, ценные бумаги той страны и будут привлекательнее для приобретения, так как инвестор отдает предпочтение прибыли, а не патриотизму.

Существует фиксированный валютный курс, регулируемый государством. При фиксированном валютном курсе у правительства есть, кроме кредитно-денежной и фискальной политики, еще один инструмент воздействия на экономическую конъюнктуру – это повышение или понижение валютного курса.

Поскольку величина чистого экспорта зависит от уровня валютного курса национальной денежной единицы, последний (валютный курс) можно использовать в качестве инструмента регулирования величины совокупного спроса. Играя на понижении валютного курса, Центральный банк стремится к созданию ситуации, когда у иностранных граждан происходит увеличение спроса на товары и деньги в связи с уменьшением их стоимости.

В открытой экономике (теория открытой экономики появилась в послевоенный период) активная внешнеэкономическая ориентация народного хозяйства не означает отказа от регулирования международных экономических отношений в интересах национального развития. Одной из форм регулирования экономических отношений между странами является регулирование на основе использования протекционной политики.

Современная система протекционистских мер охватывает различные направления:

1. Таможенное обложение – затруднение ввоза или вывоза товаров на основе высоких таможенных пошлин.

2. Нетарифные барьеры – косвенные или прямые ограничения на основе экономических, политических и административных методов (например, государственная монополия).

3. Государственная система стимулов экспорта на основе финансовых льгот для повышения конкурентноспособности национальных экспортеров на внешнем рынке.

Государственное стимулирование осуществляется с помощью прямых дотаций услуг по транспортировке иностранными перевозчиками, льготных кредитов, государственного страхования и государственных гарантий, налоговых льгот.

Кроме политики протекционизма, широко используется политика фритредерства. Названная политика строится на теории сравнительных преимуществ. Степень открытости национальной экономики и ее взаимодействие с экономиками других стран зависит от степени развитости национального производства. Если национальная экономика в состоянии обеспечить население отечественным продуктом, то государство создает благоприятные условия для национального производителя, заключающиеся в ограничении конкуренции на рынке данного продукта до достижения производителем конкурентоспособного уровня.

Если экономика не в состоянии производить определенный продукт, страна проводит политику, приветствующую ввоз иностранного товара в страну. Страны с открытой экономикой, участвующие в мировом хозяйстве и проводящие политику открытой экономики, прошли несколько этапов экономической кооперации. Первоначальное взаимодействие между ними осуществляется в сфере обращения. Это можно считать первым этапом их экономической интеграции.

Второй этап экономической интеграции связан с развитием производственных отношений между странами и базирующийся на основе развития транснациональных корпораций.

Развитие транснациональных корпораций привело к значительной экономической зависимости между странами, в результате которой поддержание экономических связей приводило к значительным экономическим выгодам всех взаимосвязанных стран, нарушение экономических связей оборачивалось значительными убытками для всех стран.

Под интеграцией понимается процесс постоянно возобновляемых экономических и производственных связей между странами, приводящих к слиянию и взаимозависимости национальных производств, осуществляемый в условиях углубления специализации этих производств.

Современная политика открытой экономики в определенной мере реализуется в создании особых экономических зон (свободных экономических зон).

Под особой экономической зоной необходимо понимать определенный участок экономического пространства, в котором устанавливается преференциальный режим. Он формируется посредством ряда экономических льгот (например, налоговые каникулы, смягчение таможенных и валютных правил и т. д.), в определенной степени способствующих активизации производственной торговой и научной деятельности в обозначенной зоне в результате существенного снижения «сопротивления экономической среды», что находит отражение в термине «свободная экономическая зона».

В стране такие зоны должны быть ориентированы, в первую очередь, на достижение всеобщих национальных целей – насыщение внутреннего рынка высококачественными товарами и технологиями, ускорение развития регионов и распространение прогрессивного опыта рыночной экономики на территории страны. Процесс привлечения иностранных инвестиций в потенциальные свободные экономические зоны должен отражать приоритет национальных интересов. Препятствия по адаптации экономических зон в нашей стране заключаются во внеэкономических факторах: политических, правовых, управленческих.

Выделяют следующие виды оффшорных зон:

• экспортно-производственные;

• внешней торговли;

• зоны предприятий;

• научно-технологические парки.

В качестве примера можно рассмотреть зону внешней торговли. Зоны внешней торговли получили широкое распространение в США. Хотя территориально зоны внешней торговли находятся в США, однако юридически она находится вне их таможенного пространства. Это является эффективным механизмом снижения таможенных издержек и стимулирования внешнеторговой деятельности.

Компании, действующие в зоне внешней торговли, могут отсрочить выплаты, снизить тарифы на проходящие через зону товары. Эти товары могут закупаться для хранения, переупаковки, обработки и распределения.

Движение товаров через зону внешней торговли может происходить в самых различных направлениях: одни товары импортируются в зону, затем в третью страну или США; другие – отечественного производства – направляются в зону для их «доводки» до экспортной кондиции перед окончательным вывозом за рубеж и т. п.

В настоящее время основным стимулом существования зон является возможность существенного снижения тарифов на импортные детали и компоненты для ряда отраслей (например, автомобильная промышленность).

У фирм, работающих на мировом рынке, возникает ряд проблем при осуществлении международных расчетов. Основной чертой, отличающей международные платежи от внутренних, является использование двух различных валют. Проблема решается с помощью валютных рынков. Валютные рынки содействуют импорту и экспорту.

Фирма, получая в результате сделки иностранную валюту, не может рассчитаться со своими служащими, и вынуждена обращаться в банк. Она продает чек банку, являющемуся дилером по иностранной валюте. В свою очередь банк депонирует деньги в банке-респонденте для последующей продажи. Это приводит к следующим результатам.

1. Экспорт порождает спрос на национальную валюту за рубежом, а необходимость удовлетворения этого спроса вызывает предложение иностранной валюты.

2. Финансирование экспорта уменьшает предложение валюты в стране-импортере и увеличивает предложение ее в стране-экспортере.

3. Импорт создает внутренний спрос на иностранную валюту, удовлетворение этого спроса снижает запасы иностранной валюты в банках.

4. Экспорт предоставляет в распоряжение банков или «зарабатывает» для них запас иностранной валюты, т. е. в широком смысле экспорт любой страны финансирует или «оплачивает» ее импорт.

Пределом открытости национальной экономики является возможность получать экономические выгоды от перераспределения ресурсов и товаров между странами, как за счет взаимовыгодного обмена товарами, так и за счет экономии природных и трудовых ресурсов.