19. Факторинг

Факторинг – это посредническая операция, связанная с выкупом фактор-компанией денежных требований (счетов-фактур) у своего клиента к его контрагенту. При этом в течение 2 – 3 дней производится оплата до 90 % требований в виде аванса, а оставшиеся 10 % клиент получает после того, как сумма поступает от плательщика.

Участниками факторинга являются:

- фактор (факторинговая компания) – организатор факторинга;

- клиент факторинговой компании – поставщик, имеющий платежные требования за поставленный товар, выполненные работы, оказанные услуги, к своим должникам-дебиторам;

- должник (дебитор) – покупатель, имеющий обязательство оплатить клиенту факторинговой компании товар, работы, услуги.

Основным документом, который содержит определение понятия международного факторинга, является Конвенция УНИДРУА «О международном факторинге».

Факторинговому обслуживанию не подлежат:

- предприятия с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой;

- предприятия, занимающиеся производством нестандартной или узкоспециализированной продукции;

- строительные и другие фирмы, работающие с субподрядчиками;

- предприятия, реализующие свою продукцию на условиях послепродажного обслуживания, практикующие компенсационные (бартерные) сделки;

- предприятия, заключающие со своими клиентами долгосрочные контракты и выставляющие счета по завершении определенных этапов работ или до осуществления поставок.

Факторинговые операции не рекомендуется проводить:

- по долговым обязательствам частных лиц, филиалов или отделений предприятия;

- по требованиям бюджетных организаций;

- по обязательствам предприятий, организаций, снятых банком с кредитования или объявленных неплатежеспособными;

- если оплата производится поэтапно.

Поставщик		1		Покупатель
	3	Факторинговая компания	2
	4
	6		5

Схема факторинговой операции:

1 – поставка товара (оказание услуг, выполнение работ) поставщиком;

2 – анализ кредитоспособности покупателя; 3 – уступка права требования долга по поставке факторинговой компании; 4 – выплата суммы (до 90 % от стоимости требований); 5 – оплата товара покупателем;

6 – выплата остатка средств за вычетом комиссии

В рамках факторинга клиент факторинговой компании может получать в обмен на уступку дебиторской задолженности комплекс финансовых услуг, включающий:

- финансирование поставок;

- защиту поставщика от риска неплатежеспособности покупателя;

- учет состояния дебиторской задолженности и регулярное предоставление соответствующих отчетов клиенту (поставщику);

- контроль своевременности оплаты и предъявление денежных требований к дебиторам (покупателям).

В зависимости от объема оказываемых услуг различают полный и неполный факторинг. При полном факторинге фактор предоставляет своему клиенту все перечисленные услуги, а при неполном – только некоторые из них.

В зависимости от того, уведомлен ли покупатель о том, что поставщик заключил договор с факторинговой компанией, или нет, различают конвенционный (открытый) и конфиденциальный (закрытый) факторинг. При конвенционном факторинге плательщик, поставленный в известность о факторинговой сделке, осуществляет платежи на счет фактора. В случае конфиденциального факторинга плательщик осуществляет платежи поставщику, который перечисляет эти платежи на счет фактора.

В зависимости от кредитного риска различают факторинг с регрессом, с частичным регрессом и без регресса. Наличие регресса означает, что фактор может предъявить требование по оплате к своему клиенту (поставщику), если в определенный срок не получит платеж от дебитора (покупателя).

В зависимости от состава участников факторинговой сделки факторинг может быть внутренним или международным. При международном факторинге один из трех участников находится в другой стране, т.е. речь идет об экспортно-импортной торговой операции. Международный факторинг может быть двухфакторным, прямым импортным, прямым экспортным.

При двухфакторном факторинге сделку обслуживают две факторинговые компании: одна в стране экспортера, другая в стране импортера.

Прямой импортный факторинг применяется обычно тогда, когда экспортные поставки в некоторую страну осуществляются регулярно, тогда экспортеру удобно заключить договор напрямую с факторинговой компанией в стране импортера.

При прямом экспортном факторинге экспортер заключает договор с факторинговой компанией в своей стране.

Для поставщика факторинг имеет ряд преимуществ по сравнению с банковским кредитом:

- возможность увеличить объем продаж, так как он получает оборотные средства от фактора незамедлительно;

- экономия на дополнительных затратах: комиссия при получении кредита, зарплата сотрудников, осуществляющих подготовку документов для получения кредита и т.д.;

- защита от риска неоплаты или несвоевременной оплаты дебиторами поставленного товара;

- возможность предоставлять покупателям отсрочки и тем самым повышать свою конкурентоспособность;

- не требуется переход на расчетно-кассовое обслуживание;

- не требуется предоставлять обеспечение;

- размер финансирования не ограничен, а зависит от объема продаж;

- финансирование производится сразу при предъявлении счетов-фактур;

- финансирование не предполагает ограничений по срокам;

- предоставляются дополнительные услуги, такие как управление дебиторской задолженностью, консалтинг и т.д.

Стоимость факторинговых услуг складывается из:

- процентов по финансированию, которые обычно немного выше процентов по банковским кредитам;

- комиссии.