65. Источники увеличения капитала банка

Собственные средства (капитал) банка – это средства, полученные от акционеров (участников) банка при его создании и образованные в процессе его деятельности.

Основной принцип достаточности: объем собственных средств (капитала) должен соответствовать объему активов с учетом степени риска. При заниженной доле капитала возникает несоразмерная ответственность банка перед его вкладчиками. Существует ряд факторов, обусловливающих требования по увеличению банковского капитала:

· рыночная стоимость активов банков более изменчива, чем у промышленных предприятий, т.к. зависит от процентных ставок, финансового положения его заемщиков, ситуации на фондовом и валютном рынках;

· банк больше полагается на непостоянные источники ресурсов, многие из которых могут изыматься по первому требованию, например вклады, остатки на расчётных счетах.

Управление капиталом предполагает планирование его увеличения с учетом роста объема балансовых и внебалансовых операций, величины рисков, принимаемых банком, соблюдение пропорций между различными элементами капитала с целью достижения установленных банком параметров.

Планирование капитала включает следующие этапы:

1. Разработка общего финансового плана;

2. Определение величины капитала, необходимого банку с учетом его целей, предполагаемых новых услуг, приемлемой степени подверженности риску, условий государственного регулирования;

3. Определение величины капитала, который можно привлечь за счет внутренних источников;

4. Оценка и выбор наиболее подходящего к потребностям и целям банка внешнего источника капитала.

Источники прироста банковского капитала традиционно делятся на внутренние и внешние.

Внутренние источники увеличения собственных средств (капитала)

Банка:

1.Накопление прибыли является основным источником собственного капитала банка.

«+»:

-наименее дорогостоящий метод пополнения капитала.

-не несет в себе угрозы потери контроля над банком существующими акционерами и снижения доходности их акций.

«-»:

1) прибыль, направляемая на прирост капитала, полностью облагается федеральными налогами;

2) значительное влияние на прибыль оказывают изменения экономических условий, процентных ставок, валютного курса и т. п., т.е. изменения, которыми банк не имеет возможности прямо управлять;

2.Дивидендная политика (политика по определению доли прибыли, направляемой на выплату дивидендов владельцам акций).

Величина нераспределенной прибыли, остающейся в распоряжении банка после выплаты дивидендов, имеет первостепенное значение для управления капиталом банка. Низкий уровень прибыли ведет к медленному росту внутренних источников капитала, сдерживая тем самым рост активов и соответственных доходов. Высокая доля прибыли, направляемая на прирост капитала, приводит к снижению выплачиваемых дивидендов.

В то же время высокие дивиденды ведут к росту курсовой стоимости акций банка, что облегчает наращивание капитала за счет внешних источников (доп. эмиссия акций, выпуск субординированных обязательств и т.д.). Дивиденды в этом случае выполняют двойную функцию: увеличивают доходы имеющихся акционеров и облегчают наращивание капитала путем дополнительного выпуска акций.

3.Переоценка основных средств. Прирост стоимости имущества за счет переоценки собственных зданий и оборудования является существенным источником собственных средств (капитала) для банков, имеющих вложения в недвижимость с повышающейся ценой. Однако этот источник не является достаточно надежным, так как стоимость материальных активов подвержена значительным колебаниям, особенно в нестабильной экономике.

Внешние источники прироста собственных средств (капитала)

1.Выпуск и продажа обыкновенных и привилегированных акций относится к наиболее дорогим способам привлечения внешнего капитала из-за высоких издержек по подготовке новой эмиссии и размещению акций. В отечественной практике дополнительный выпуск акций ведет, как правило, к росту сразу З компонентов собственного капитала банка: уставного капитала, эмиссионного дохода (при продаже акции по цене выше номинала) и резервного капитала (при необходимости).

Недостатком данного способа увеличения капитала является то, что дополнительный выпуск акций сопровождается угрозой размывания существующей структуры акционерного капитала, контрольных пакетов акций.

Поскольку владельцы привилегированных акций имеют первичное право

на прибыль банка по отношению к держателям обыкновенных акций, дивидендные выплаты последним могут снизиться после выпуска привилегированных акций.

2.Выпуск субординированных обязательств. В банковской практике для увеличения капитала широко используется выпуск субординированных облигаций или получение субординированных кредитов на срок более 5 лет при соблюдении заранее оговоренного порядка их погашения в случае банкротства банка.

Такие обязательства погашаются после удовлетворения претензий всех других кредиторов.

Иногда:

*осуществляется рефинансирование субординированного долга

*конвертация выпущенных субординированных облигаций на акции (обмен).

Реорганизация банков в форме слияния или присоединения также может быть одним из способов наращивания собственных средств (капитала), так как капитал новой кредитной организации становится больше собственных средств каждого из реорганизуемых банков.

Эта тема написана у БОГОПОЛЬСКОЙ в лекциях