17. Лизинг: основные понятия, сущность, виды и функции

Лизинг – совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга.

Договор лизинга – договор, в соответствии с которым лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного лизингополучателем продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем.

Объектами лизинга являются недвижимое и движимое имущество. В лизинг может передаваться практически любой объект, если он не уничтожается в производственном цикле и может быть использован в производственных и профессиональных целях.

Предметом лизинга могут быть любые не потребляемые вещи, в том числе: предприятия и другие имущественные комплексы; здания; сооружения; оборудование; транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.

Предметом лизинга не могут быть: земельные участки и другие природные объекты; а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

Лизингодатель, лизингополучатель и продавец являются субъектами лизинга.

Функции лизинга: воспроизводственная, стимулирующая, и регулирующая.

Воспроизводственную функцию можно подразделить на две подфункции: 1.инвестиционно-кредитную, состоящую в том, что через нее пользователь получает в свое распоряжение инвестиционный ресурс; 2.сбытовую, поскольку лизинг всегда связан с реализацией товара поставщиком и является инструментом расширения платежеспособного спроса.

Стимулирующая функция заключается в интенсификации инвестиционных и производственных процессов, что достигается благодаря повышению доступности оборудования.

Регулирующая функция заключается в регулировании отношений между субъектами лизинга с целью обеспечения исполнения обязательств меду ними. Она предполагает:

1) целевое использование денежных средств и имущества;

2) контроль лизингодателем финансового состояния лизингополучателя. Три принципа кредитования: срочность, возвратность и платность.

От кредита лизинг отличается тем, что право собственности на имущество остается у лизингодателя и может перейти лизингополучателю лишь в конце срока лизинга. В кредитных отношениях уплата заемщик изначально является собственником приобретаемого на кредитные средства имущества.

От аренды лизинг отличается следующим:

1. Лизинг предусматривает трехсторонний комплекс отношений между продавцом, лизингодателем и лизингополучателем. Аренда предполагает двухсторонние отношения между арендатором и арендодателем.

2. Лизингодателем являются преимущественно финансовые организации – банки и лизинговые компании. Арендодателем, как правило, сам производитель или собственник имущества.

3. Отношения лизинга предусматривают ответственность продавца (поставщика, изготовителя) за нарушение условий договора. В арендных отношениях ответственность за несвоевременно предоставленное имущество, дефекты и повреждения несет арендодатель.

4. Лизингополучатель принимает на себя обязанности, связанные с правом собственности.

Виды лизинга.

По секторам рынка различают: внутренний лизинг и внешний (международный) лизинг.

При осуществлении внутреннего лизинга лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами Российской Федерации. При осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом Российской Федерации.

По продолжительности (сроку) договора лизинга выделяют:

краткосрочный лизинг – менее 1,5 лет;

среднесрочный лизинг – от 1,5 до 3 лет;

долгосрочный лизинг – более 3 лет.

По составу участников (субъектов) лизинговой сделки: прямой (двухсторонний) лизинг, при котором собственник имущества сдает его в лизинг самостоятельно; косвенный (трехсторонний или многосторонний) лизинг, когда в сделке участвуют и другие лица.

Подвидом прямого лизинга является возвратный лизинг, при котором собственник оборудования продает его лизинговой компании и одновременно заключает с ней договор лизинга на это же оборудование в качестве лизингополучателя.

Сделка совершается в следующей последовательности:

1) заключается лизинговое соглашение между лизингодателем и лизингополучателем;

2) лизинговая фирма покупает оборудование у лизингополучателя – собственника оборудования;

3) лизингополучатель регулярно выплачивает лизинговые платежи согласно условиям лизингового контракта.

Преимущества такой сделки для первоначального собственника, а впоследствии лизингополучателя оборудования состоят в следующем:

1. он может прибегнуть к услугам лизинговой компании в случаях, уже после покупки оборудования, когда стало очевидным, что отвлечение значительных средств из оборота на закупку этого оборудования привело или может привести к ухудшению его финансового положения;

2.он получает от лизинговой компании полную стоимость оборудования, возвращает затраченные на закупку оборудования средства, сохраняя при этом за собой право владения и пользования этим оборудованием;

3.он может вести переговоры с лизинговой компанией (которые иногда могут занимать длительное время) уже имея необходимое ему оборудование и используя его. Кроме того:

4. лизинговые платежи вычитаются из суммы налогооблагаемой прибыли предприятия;

5.от лизингополучателя требуется представить меньшее, чем при получении банковского кредита дополнительное гарантийное обеспечение сделки (акций, облигаций, банковского поручительства или каких-либо других форм гарантий).

Трехсторонний лизинг – это классическая, трехсторонняя лизинговая операция: поставщик – лизингодатель – лизингополучатель. Многосторонний лизинг – с числом участников от 4 и более. В многостороннем лизинге присутствуют второстепенные участники, обслуживающие лизинговые отношения: банк – кредитуют предмет; страховая компания, страхующая имущество.

Сублизинг – вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам во владение и в пользование за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга и составляющее предмет лизинга. При передаче имущества в сублизинг право требования к продавцу переходит к лизингополучателю по договору сублизинга. При этом в договоре предусматривается, что в случае временной неплатежеспособности или банкротстве посредника лизинговые платежи должны поступать основному лизингодателю.

По степени окупаемости различают:

1.лизинг с полной окупаемостью и, соответственно, с полной амортизацией имущества, когда срок договора равняется нормативному сроку службы имущества и происходит полная выплата лизингодателю стоимости лизингового имущества;

2.лизинг с неполной окупаемостью и, соответственно, неполной амортизацией имущества, при котором срок договора меньше нормативного срока службы имущества, и в течение его действия окупается только часть стоимости лизингового имущества.

Срок договора и степень окупаемости (амортизации) лизингового имущества является одним из основных критериев разграничения лизинга на финансовый и оперативный.

Финансовый лизинг. Лизинговые сделки этого типа представляют собой операцию по специальному приобретению имущества в собственность и последующей сдачей его во временное владение и пользование на срок, приближающийся по продолжительности к сроку его эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости имущества. В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от финансовой сделки.

Основные признаки, характеризующие финансовый лизинг, состоят в следующем: 1.лизингодатель приобретает имущество не для собственного использования, а специально для передачи его в лизинг;

2.право выбора имущества и его продавца принадлежит пользователю;

3.продавец имущества знает, что имущество специально приобретается для сдачи его в лизинг; 4.претензии по качеству имущества, его комплектности, исправлению дефектов в гарантийный срок лизингополучатель направляет непосредственно продавцу имущества;

5.риск случайной гибели и порчи имущества переходит к лизингополучателю после подписания акта приемки-сдачи имущества в эксплуатацию.

Оперативный лизинг. Этот вид лизинга применяется при небольших сроках лизинга оборудования, при котором продолжительность жизненного цикла изделия значительно больше контрактного срока договора лизинга. При оперативном лизинге оборудование не полностью амортизируется за время действия договора, и может быть вновь сдано в лизинг или возвращено лизингодателю.

Для оперативного лизинга характерны следующие признаки:

1.срок договора лизинга значительно меньше нормативного срока службы имущества, вследствие чего лизингодатель не рассчитывает возместить стоимость имущества за счет поступлений от одного договора; имущество в лизинг сдается многократно;

2.обязанности по техническому обслуживанию, ремонту, страхованию лежат на лизинговой компании;

3.лизингополучатель может расторгнуть договор, если имущество в силу непредвиденных обстоятельств окажется в состоянии, непригодном для использования;

4.риск случайной гибели, утраты, порчи лизингового имущества лежит на лизингодателе; 5.размеры лизинговых платежей при оперативном лизинге выше, чем при финансовом лизинге, поскольку лизингодатель должен учитывать дополнительные риски, связанные, например, с отсутствием клиентов для повторной сдачи имущества, возможной порчей или гибелью имущества;

6.по окончании срока договора имущество, как правило, возвращается лизингодателю.

По желанию лизингополучатель имеет право продлить договор на новых условиях и даже приобрести его в собственность.

По объему обслуживания передаваемого имущества лизинг подразделяется на:

1.Чистый лизинг – это отношения, при которых все обслуживание имущества берет на себя лизингополучатель. Поэтому в данном случае расходы по обслуживанию оборудования не включаются в лизинговые платежи. В отношениях «чистого лизинга» участвуют банки, страховые компании и иные финансовые организации, занимающиеся лизинговым бизнесом. Наиболее распространенный вид лизинга.

2.Лизинг с полным набором услуг предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и другие операции, за которые несет ответственность лизингодатель. Кроме этих услуг, по желанию лизингополучателя лизингодатель может взять на себя обязанности по подготовке квалифицированного персонала, маркетинга, поставке сырья и др.

По наличию гарантии на остаточную стоимость различают лизинг:

1.Открытого типа, т.е. от лизингополучателя требуется гарантия того, что по истечении срока лизинга арендуемое имущество будет иметь определенную остаточную стоимость;

2.Закрытого типа, такая гарантия не предоставляется.

По типу лизингополучателя различают:

1.Потребительский лизинг, при котором лизингополучателями являются преимущественно физические лица;

2.Производственный лизинг (лизинг инвестиционных товаров), при котором лизингополучателем выступают главным образом предприятия.

По экономической цели использования имущества различают:

1.Индивидуальный лизинг, договор которого фиксирует ту цель, в интересах которой используется объект сделки. Заключением целевого договора лизингодатель желает снизить риски связанные с возможным противозаконным использованием его имущества.

2.Лизинг бианко, или безусловные договора – заключаются, как правило, на оборудование, пользование которым уже обусловлено его узкоцелевым назначением.

По характеру финансирования различают: 1.Срочный лизинг, представляющий собой одноразовую аренду;

2.Возобновляемый (револьверный) лизинг, при котором предполагается периодическая смена эксплуатируемого оборудования.

По характеру лизинговых платежей различают:

1.Лизинг с денежным платежом, если все платежи производятся в денежной форме; 2.Лизинг с компенсационным платежом (компенсационный лизинг), когда платежи осуществляются в форме поставки товаров, произведенных на данном оборудовании, или в форме оказания встречной услуги;

3.Лизинг со смешанным платежом, когда сочетаются денежные и компенсационные платежи.