16. Система критериев для оценки неплатежеспособности коммерческих организаций.

Платежеспособность фирмы –способность пп осуществлять своевременно все текущие платежи. Платежеспособность п/я необходимо определять исходя из значений как коэффициентов ликвидности баланса, так и финансовой устойчивости. Кликв позволяет определить способность п/я оплач свои краткоср обязат. Кликв = оборотный капитал/ краткоср обязательства. Каждая часть оборотного капитала п/я, обладая собственной ликвидностью, при отношении к сумме краткосрочных обязательств показывает, какую долю краткосрочных обязательств п/я эта часть покроет в случае ее обращения в деньги. Кликв включает текущую ликвидность- отражающий достаточность текущих активов для погаш им своих текущ пассивов и =текущие активы / текущ пассивы=1,0-2,0, где текущие активы = оборотный капитал–долгоср дебиторы, текущие пассивы = краткоср обязательства.

Абс.ликвидность=ден. ср/краткоср обязат=0,1-0,3

Закон о банкротстве.

Банкротство – это устойчивая неплатежеспособность п/ия, превышение обязательств п/ия над стоимостью его имущества. 2 вида банкротства: добровольное – когда само предприятие - должник обращается с заявлением в суд о признании п/я банкротом.; принудительное – основанием для признания судом п/я банкротом явл исковое заявление кредитора. В отношении банкрота могут быть применены реорганизационные и ликвидационные процедуры.

Реорганизационные процедуры : санация и внешнее управление. Санация–процедура, направленная на и на восстановл платежеспос, путем оказания доп.фин.помощи. Судом объявляется конкурс сроком в 1 месяц. Нет желающих–продолжается слушание дела о банкротстве.

Внешнее управл–процедура, направл на восстановл платежеспос п/я за счет осущ спец организационных и экономических мероприятий. Заявление на введение в.у. – П-е–должник, его собственник или кредитор. Срок внешнего управления – 18 месяцев. Составляется бизнес-план вывода П-я из банкротства. Контроль за в.у. с обеих сторон.

Мировое соглашение – это особая внесудебная процедура, которая тем не менее осуществляется под контролем суда. Ликвидационные процедуры : если реорганизационные процедуры не помогли ликвидационные процедуры, при этом оно объявляется банкроторм. Ликв производится в целях:1)соразмерного удовлетвор кредиторов. 2) защиты сторон о злоупотреблении друг друга.

Ликвидация осуществляется в 2-х формах:

добровольная. Разрабатывает ликвидац.баланс, уведомляет кредиторов о ликв-ции п/п , увольняет и расчитывает работников, реализует имущество п/ия. (распр-ие м/у кредиторами пропорционально долгу). Суд не вмешивается в процесс ликвидации.

ликвидация в процессе конкурсного произв-ва. Назначается конкурсный управляющий, который вып-ет все ф-ции ликвид.комиссии. требованиям внешн.управляющего. должен иметь соотв.лицензию.

Имущество предприятия д.б.реализовано с торгов по принципу аукциона. Соответств.торги в случае конкурсного пр-ва проводит суд.

В соответствии с российским законодательством банкротство — это признанная арбитражным судом или объявленная должником неспо­собность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по де­нежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обя­зательных взносов в бюджет соответствующего уровня (федеральный, бюджет субъекта РФ, местный) и во внебюджетные фонды в порядке и на условиях, установленных законом. Под денежным обязательством понимается обязанность должника уплатить кредитору определенную сумму по гражданско-правовому договору и иным основаниям, предусмотренным ГК РФ. Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требование кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства или обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения. Со­став и размер обязательств и обязанностей по обязательным платежам определяются на момент подачи заявления в арбитражный суд о при­знании должника банкротом.

В соответствии с постановлением Правительства РФ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несос­тоятельности (банкротстве) предприятий» (с изменениями и дополне­ниями) анализ и оценку структуры баланса предприятия с целью вы­явления неудовлетворительной структуры баланса предприятия можно проводить на основе:

1) коэффициента текущей ликвидности;

2) коэффициента обеспеченности собственными средствами;

3) коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности.

Струк­тура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а пред­приятие неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий:

1) коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного перио­да имеет значение менее 2;

2) коэффициент обеспеченности собственными средствами — менее 0,1.

В обратном случае структура баланса предприятия признается удов­летворительной.

Далее рассчитывается коэффициент восстановления или утраты платежеспособности с целью проверки реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в тече­ние определенного времени. Коэффициент восстановления платежес­пособности (Кв) рассчитывается, если структура баланса признана не­удовлетворительной:

(7.3.1)

где Ктл(к) и Ктл(н) — коэффициенты текущей ликвидности соответ­ственно на конец и начало отчетного периода; П = 6 месяцев; Т — продолжительность отчетного периода.

Значение коэффициента больше 1 свидетель­ствует о наличии у предприятия возможности восстановить свою пла­тежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается по той же формуле, что и коэффициент восстановления при П=3 месяцам. Если значе­ние этого коэффициента менее 1, то существует вероятность того, что предприятие в ближайшее время не сможет выполнять свои обязатель­ства перед кредиторами.

На основании рассмотренной системы кри­териев принимаются решения:

• о признании структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным;

• о наличии реальной возможности у предприятия-должника вос­становить свою платежеспособность;

• о наличии реальной возможности утраты платежеспособности предприятия, когда оно в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами.

Признание предприятия неплатежеспособным не означает призна­ния его несостоятельным, не влечет за собой наступления гражданско-правовой ответственности собственника. Это лишь зафиксированное состояние финансовой неустойчивости, направленное на обеспечение оперативного контроля за финансовым положением предприятия и заблаговременного осуществления мер по предупреждению несосто­ятельности, а также для стимулирования предприятия к самостоятель­ному выходу из кризисного состояния.

Действующий Федеральный закон «О несостоятельности (бан­кротстве)» при определении несостоятельности должни­ка основным признаком банкротства устанавливает неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия-должника банкротом Таким образом, закон не использует в качестве основных критериев банкротства формальные признаки, характеризуемые коэф­фициентом текущей ликвидности, коэффициентом обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициентом восстановле­ния (утраты) платежеспособности, которые не в полной мере отража­ют истинное финансовое положение предприятий. Нормативные зна­чения этих коэффициентов в преобладающей степени определяются отраслевой принадлежностью предприятия и даже в странах с устойчи­вой экономикой не достигают численного значения, равного 2.