Относительные показатели прибыльности (рентабельности) банка
Относительные показатели прибыльности банка, используемые в мировой практике, включают:
- прибыльность активов;
- прибыльность собственного капитала;
- прибыль на акцию;
- прибыль на одного сотрудника.
Факторы, влияющие на прибыльность:
- спред (маржа) прибыли;
- минимально необходимое значение спреда (маржи) прибыли.
Спред (маржа) прибыли представляет собой разность доходности операций, приносящих процентный доход, и стоимости привлеченных средств, определяется при анализе результатов деятельности за период следующим образом:
Минимально необходимое значение спреда прибыли (∆i мин. ) – это минимально необходимая разность средней доходности активных операций и средней относительной стоимости привлеченных средств, при которой с учетом доходов от остальных операций банк покроет непроцентные расходы, но не получит чистого дохода. Этот показатель называется также «мертвая точка доходности» банка.
∆i мин. = (Непроцентные расходы – Доход от остальных операций)/Работающие активы
Пример 10.
При анализе результатов деятельности банка за квартал рассматриваются следующие показатели (тыс.руб.):
Средний размер активов |
3 542 760 |
Средний размер собственных средств |
224 480 |
Чистая прибыль |
9 885 |
Определить:
прибыльность активов за квартал
прибыльность собственных средств
мультипликатор капитала как фактор прибыльности собственных средств
Методические указания к решению задачи:
При текущем анализе в течение года эти показатели можно определять в виде годовой ставки простых процентов по формуле:
[Чистая прибыль/активы (капитал)] х Кол-во дней (месяцев) в году / длительность периода в днях(месяцах)
Решение:
1. Прибыльность активов за квартал составила:
ROA = (9885 / 3 542 760) х 12 / 3 = 0,011 = 1,1% годовых
2. Прибыльность собственных средств
ROE = (9885 / 224 480) х 12/3 = 0,176 = 17,6%
3. Выражение для прибыльности собственных средств банка для анализа влияющих на него факторов детализируется следующим образом:
ROE = ROA х (Активы / собственный капитал)
ROE = 1,1% х (3 542 760 / 224 480) = 1,1 х 15,8 = 17,4%
Выражение (Активы / собственный капитал) – называется мультипликатором капитала. Очевидно, что:
- прибыльность собственных средств банка будет тем больше, чем больше будет размер прибыли, который увеличивается с ростом прибыльности активов;
- чем больше доля привлеченных средств в активах банка, доход от которых превышает расходы на их оплату, тем больше будет общая прибыль банка и соответственно прибыльность его собственных средств. Это – проявление эффекта «финансового рычага».
Пример 11.
Результаты деятельности банка за квартал (тыс.руб.)
Доход от активных операций |
220 694 |
Средний размер работающих активов |
6 589 305 |
Процентные расходы по привлеченным средствам |
132 933 |
Средний размер привлеченных средств |
6 768 409 |
Доход от остальных операций |
172 725 |
Непроцентные расходы |
240 338 |
1. Средняя доходность активных операций (ia) (в % годовых)
ia = 220694/6589305 x 12/3 = 13,4% годовых
2. Средняя стоимость привлеченных средств (in) (в % годовых)
in = 132933 / 6768409 х 12/3 = 7,8% годовых
3. Спред прибыли (∆i)
∆i = 13,4 – 7,8 = 5,6% годовых
∆i мин. = [(240338 – 172775) х 12/3] / 6589305 = 0,041 = 4,1% годовых