Валютные рынки и валютные операции

Валютные ринки – это официальные центры, где совершается купля-продажа иностранных валют на национальную, по курсу, складывающегося на основе спроса и предложения.

Валютный рынок – это сфера экономических отношений, возникающих при осуществлении операций купли-продажи в иностранной валюте, а также операций по движению капитала иностранных инвесторов.

На валютном рынке происходит согласование интересов инвесторов, продавцов, покупателей валютных ценностей.

Современный валютный рынок характеризуется следующими основными особенностями:

• Глобализация валютного рынка на основе усиления интернационализации хозяйственных связей.

• Операции совершаются непрерывно в течение суток попеременно во всех частях света.

• На базе электронного соединения информационно-торговой системы ведущих банков сформировался глобальный межбанковский валютный рынок, появились сложные информационно-аналитические программные продукты, позволяющие синхронно обслуживать операции на валютном и фондовом рынках, способствовать их интеграции, снижать валютный риск.

• Мощный и ликвидный мировой валютный рынок нестабилен и крайне чувствителен к экономическим и политическим новостям.

С национальной точки зрения валютные рынки обеспечивают: своевременное осуществление международных расчетов, страхование валютных и кредитных рисков, взаимосвязь всех сегментов мировых финансовых рынков, регулирование валютных курсов, получение спекулятивной прибыли участниками в виде разницы курсовых валют, проведение валютной политики.

С институциональной точки зрения, валютные рынки – это совокупность банков, брокерских фирм, корпораций, особенно ТНК.

Банки, которым предоставлено право на проведение валютных операций, называются уполномоченными.

Величина банка, его репутация, степень развития зарубежной сети отделений и филиалов, объем его международных операций – все эти факторы в значительной степени определяют его роль на валютных рынках.

Наибольший объем валютных операций приходится на долю транснациональных банков. Они совершают сделки на крупные суммы (от 100 до 500 млн.долларов). тогда как стандартная сделка от 1 до 10 млн.долларов, что оказывает ощутимое воздействие на состояние валютного рынка и дает конкретное преимущество в борьбе за выгодные сделки.

Виды валютных рынков.

Различаются мировые, региональные, национальные валютные рынки, в зависимости от объема, характера валютных операций, количества используемых валют и степени либерализации.

Мировые валютные рынки сосредоточены в мировых финансовых центрах: Лондон, Токио, Нью Йорк, Сингапур, Бахрейн, Цюрих, Париж. Лондон издавна лидировал в торговле иностранными валютами, благодаря большому опыту в этой сфере, обилию иностранных банков.

На региональных и местных валютных рынках осуществляются операции с ограниченным кругом валют.

Валютные операции: с немедленной поставкой (СПОТ), срочные сделки с иностранной валютой (фьючерсы, форварды, опционы), валютный арбитраж.

Информационные технологии в международных, валютных, расчетных и кредитно-финансовых операциях

Развитие мирового рынка с его многочисленными секторами влечет за собой рост объема валютных, кредитных, финансовых, расчетных операций, увеличивается документооборот, количество деловых бумаг, платежных и унифицированных коммерческих и финансовых документов.

Между участниками рынка происходит обмен информацией, передача сведений о курсах валют и ценных бумаг, процентных ставках. Информационные потоки выходят за национальные границы.

В итоге формируется банк данных для рынка информационных услуг в мировом масштабе.

В рамках ООН создана организационная структура для координации работ межправительственных, экономического, коммерческого, финансового, телекоммуникационного профиля.

Постоянные рабочие группы разрабатывают новые и совершенствуют действующие стандарты по международным, валютным, кредитным, финансовым и расчетным операциям.

Для повышения эффективности международных, валютно-кредитных и расчетных операций необходимо их максимальная компьютеризация. С этой целью в Брюсселе в 1973 году было создано акционерное общество Всемирная межбанковское финансовая телекоммуникационная сеть (SWIFT). Официально функционирует с 1977 года. Основная задача SWIFT – это скоростная передача банковской и финансовой информации, ее сортировка и архивирование на базе средств вычислительной техники.

Услугами SWIFT пользуются тысячи банков и финансовых учреждений около двухсот стран. РФ вступила в SWIFT в 1989 году.

Автоматическая обработка информации в системе SWIFT охватывает контроль проверки подлинности отправителя и получателя, распределение сообщений по срочности, шифровку информации. Затем сообщение передается через прямой канал связи получателя и остается до востребования в общей базе.

Основное достижение SWIFT – это создание и использование банковской документации, признанной Международной организации информации.

Унификация банковских документов позволила избежать многих сложностей и ошибок, при осуществлении межбанковских расчетов. Предпосылкой успешного функционирования в системе SWIFT явилась стандартизация форматов сообщений и адресов, то есть разработка и фиксация единого «языка» банков.

Использование SWIFT способствует совершенствованию международных расчетов, валютных, кредитных операций. Во-первых, налажен и ускорен обмен информацией между банками и финансовыми учреждениями, во-вторых, осуществляются безбумажные международные финансово-банковские операции с минимальным использованием труда банковских служащих и максимальным сокращением банковских операционных расходов.

SWIFT обеспечивает безопасность межбанковских операций, используя разные комбинации средств страхования риска. При этом уменьшаются банковские риски, связанные с потерей документов, ошибочной адресации, фальсификации. В перспективе SWIFT будет обслуживать 90% международных расчетов.

Одной из наиболее распространенных сетей мира в настоящее время является система Интернет. Первый пуск был осуществлен в 1969 году. Технологическим лидером Интернет является компания НР, которая имеет большой практический опыт, превосходные отзывы заказчиков, способные оказывать качественные услуги.

К семинару:

Роль международной торговли в системе международных, расчетных, кредитных, валютных и финансовых операций.

ВЭД в РФ и международные расчеты.

Основные условия международных расчетов при заключении контрактов (валюта цены, платежа).

Основные формы МРиФ

Банковский перевод – это последовательность операций, начинающаяся с выдачи инициатором платежа платежных инструкций, в соответствии с которыми один (банк отправителя) осуществляет перевод денежных средств за счет плательщика в другой банк (банк получателя) в пользу лица, указанного в платежных инструкциях в пользу бенефициара, то есть выплата определенной денежной суммы переводополучателю одним банком по поручению другого банка.

Платежное поручение представляет собой приказ банка, адресованный своему корреспонденту о выплате определенной суммы средств по просьбе и за счет перевододателя иностранному получателю с указанием способа возмещения банка ответчику выплаченной им суммы.

Схему банковского перевода условно можно представить след образом (см. рис). После заключения контракта между экспортером и импортером импортер направляет в банк заявление на перевод. Поставка товара может предшествовать платежу или последовать за ним, что определяется условиями контракта и валютным законодательством стран. Банк импортера, приняв платежное поручение от импортера, направляет от своего имени платежное поручение в соответствующий банк экспортера. Банк проверяет его подлинник и совершает операцию по зачислению денег на счет экспорта. По этой форме расчета банк не несет ответственности… в банке не контролирую факт поставки товаром или передачи документов экспортеру, а также исполнение платежа по контракту. Банковские переводы могут сочетаться с другими формами расчетов, с гарантиями банков. Банковский перевод осуществляется почтовыми и телеграфными почтовыми платежными поручениями, а также по системе свифт.

При осуществлении перевода банки не несут никакой ответственности за выполнение обязательств по заключенному контракту между экспортером и импортером. При данной форме расчетов в обязанности банка входит лишь перевод платежа со счета перевододателя на счет переводополучателя. Банки лишь следуют выполнению инструкции, осуществлением контроля за своевременностью исполнения платежа, соблюдением требований валютного законодательства. Так как российские коммерческие банки являются агентами валютного контроля, то на них возлагается ответственность за оформление паспортов сделок по экспортно-импортным контрактам.

Разновидностью банковского перевода является авансовый платеж. В международной банковской практике банковские переводы могут использоваться для оплаты аванса по контракту, если в его условиях содержится положение о переводе части стоимости контракта авансом, то есть до начала отгрузки товара. Остальная часть оплачивается за фактически поставленный товар. Авансовый платеж фактически означает скрытое кредитование экспортера и невыгоды импортеру. Кроме того перевод аванса создает для импортера риск потери денег в случае неисполнения экспортером условий контракта или поставки товаров. Авансом принято оплачивать такие товары, как драгоценные металлы, ядерное топливо, оружие.

При импорте дорогостоящего оборудования: судов, самолетов, изготовленных по индивидуальному заказу, так же практикуются частично авансовыми платежами. С согласием импортера на предварительную оплату обычно связано либо с его особой заинтересованностью в получении товара или его низким профессионализмом.