Факторинг

Достаточно часто поставщики товаров и услуг в процессе своей деятельности сталкиваются с ситуацией, когда покупатели готовы увеличить объемы закупок, но у них не хватает оборотных средств или есть потенциальные клиенты, готовые приобретать товар только на условиях отсрочки платежа. В то же время поставщик не имеет дополнительных оборотных средств, необходимых для предоставления или увеличения товарного кредита и вынужден им отказывать, сдерживая развитие бизнеса и снижая свою конкурентоспособность.

Выходом из этой ситуации является факторинг, который представляет собой финансирование поставщика в обмен на уступку денежного требования покупателю за отгруженные товары или оказанные услуги в пользу банка фактора, то есть того, кто предоставляет услугу факторинга.

Факторинг – это разновидность торгово-комиссионных операций, связанных с переуступкой клиентом-поставщиком специализированному учреждению неоплаченных документов за поставленные товары и оказанные услуги.

Следовательно, в операции факторинга участвует три стороны: фактор (банк, покупатель требования); клиент (кредитор, поставщик товара, промышленно торговая компания, заключившая соглашение с банком); плательщик заемщик (фирма покупатель товара с отсрочкой платежа).

Схема работы факторинга выглядит следующим образом: по договору факторинга поставщик, отгрузив товары или оказав услуги на условиях отсрочки платежа, получает денежные средства от банка до 90% от суммы поставки до наступления сроки платежа от покупателя. Таким образом, факторинг дает возможность поставщикам получать оплату за свои товары и услуги, не дожидаясь окончания отсрочки платежа по контракту, полностью сохранив при этом сложившиеся схемы взаимодействия со своими покупателями.

Суть услуги состоит в том, что фактор-фирма приобретает у клиента право на взыскание долгов и частично оплачивает клиентам требования к их должникам в размере до 90%. Остальная часть долга, за вычетом процентов, возвращается клиентом после погашения должником всего долга.

В результате клиент фактор-фирмы получает возможность быстрее возвратить долги, за что он выплачивает фактор-фирме определенный процент.

Факторинг – это уступка денежных требований. Проценты банку платит поставщик.

Факторинг возник в 16-17 веках, как операция торговых посредников. А затем приобрел форму кредитования.

При наличии денежной задолженности со стороны заказчика, исполнитель заключает договор с банком, который за определенные проценты дает деньги исполнителю, то есть пополняет его оборотные средства. Банк тем самым выкупает задолженность заказчика, с которым уже потом работает сам.

Факторинг очень интересен для предприятий исполнителей, но не для предприятий заказчиков, потому что у банков, по сравнению с исполнителем, есть своя налаженная и четкая система по взысканию долгов.

Существующие системы факторинга во многих случаях позволяют компаниям получить значительно больше денег, чем при использовании традиционных инструментов финансирования оборотного капитала.

Основная задача факторинга – организовать взаимоотношения поставщика с покупателем таким образом, чтобы поставщик смог давать существенные отсрочки платежа своим клиентам, не испытывая дефицита оборотных средств.

Основная цель факторингового обслуживания – своевременное инкассирование дебиторской задолженности, сокращение потерь при отсрочке платежа, предотвращение появления сомнительных долгов, предоставление помощи в управлении кредитом и ведения бухгалтерского учета, создание лучших условий для успешного производства, деятельности поставщика, что позволяет предприятиям увеличивать оборот и прибыльность.

Факторинговые операции могут быть внутренними, когда поставщик и его контрагенты находятся в одной стране и международными, как вид международного кредита.

Международным институтом унификации частного права является UNIDURA. В 1988 году была принята конвенция о международном факторинге.

Различают конвенционные (открытые) и конфиденциальные (скрытые) виды факторинга. При конвенционном факторинге поставщик уведомляет покупателя о продаже выписанных на его имя счетов-фактур. При этом практически все функции, кроме производственных, осуществляет факторинговый отдел. При конфиденциальном факторинге контрагентов поставщика не уведомляют о кредитовании его продаж факторинговой фирмой. Предприятие поставщик не теряет самостоятельные связи с рынком. А факторинговый отдел выполняет только часть операций – покупка права на получение денег с дебитора, оплата поставщиком на условия дисконтной продукции и прочее. Стоимость конфиденциального факторинга больше.

Факторинговыми операциями занимаются специализированные факторинговые компании, тесно связанные с банками либо являющиеся их дочерними предприятиями.

Стоимость факторинговых услуг включает плату за обслуживание, предоставленный кредит, рисковую премию.

Международный факторинг может быть двухфакторным (взаимным), прямым импортным, прямым экспортным.

Двухфакторная система предусматривает взаимодействие двух факторинговых компаний, обслуживающие сделку в стране экспортера и в стране импортера.

Прямой импортный факторинг – это заключение экспортером при постоянных экспортных поставках о факторинговом обслуживании в стране импортера. Он осуществляется путем инкассирования выручки по платежным обязательствам импортера или выдачи платежных гарантий за импортера.

При прямом экспортном факторинге экспортер заключает договор в своей стране. В этом случае факторинговая компания принимает на себя кредитный риск, а оценка кредитоспособности платежеспособности плательщика и инкассирование требований по его поручению производится факторинговыми компаниями страны импортера.

… Виды факторинга:

Существуют 2 классические схемы факторинга, вокруг которых строятся все существующие виды факторинга.

Факторинг регресса.

Факторинг без права регресса.

1ая схема. Регресса – поручительство клиента перед фактором за исполнение дебитором своих обязанностей по оплате товара. Т.е. при факторинге с правом регресса клиент обычно уверен в платежеспособности дебитора и перекладывает на фактора только риски ликвидности (риски просрочки платежа со стороны дебитора), льготный период (период отсрочки платежа до момента выставления регресса клиенту) чаще всего составляет у факторов 30-45 дней. Т.е., проще говоря, в случае не платежа дебитора клиент обязуется вернуть фактору предоставленное финансирование.

2ая схема. Более дорогостоящая. Чаще всего она бывает интересна клиентам не уверенным в платежеспособности своих дебиторов и желающим переложить эти риски на фактора. При такой схеме факторинга от клиента требуется только поставить товар дебитору и получить от него отметку о его приемке.

Выгоды участников факторингового соглашения.

В последнее время факторинг используется как мощный инструмент борьбы против конкурентов на рынке. Организации, применяющие услуги факторинговых компаний, способны предоставлять весомые отсрочки платежа за собственные товары и услуги, устраняя возникающие провалы поступления с помощью факторинга. С помощью факторинга поставщик получает возможность, как увеличить объем продаж и число покупателей, предоставить покупателям льготные условия оплаты товара под надежную гарантию, так и получить кредит в размере до 90% от стоимости поставляемого товара, что может ускорить оборачиваемость товара.

Факторинг позволяет получить товары в кредит, избежать риска получения некачественного товара, увеличить объем закупок и улучшить конкурентоспособность.

К основным преимуществам факторинга относят увеличение ликвидности (способность активов быстро превращаться в деньги), рентабельности и прибыли, превращение дебиторской задолженности в наличные деньги, возможность получать скидку при немедленной оплате всех счетов поставщиков.

Независимость от сроков платежей со стороны дебиторов, расширение объемов оборота – все это позволяет повысить доходность компании и экономить собственный капитал.

Фактор приобретает проценты по кредиту, комиссионные вознаграждения, возможность привлекать для обслуживания дистрибьюторов и производителей, тем самым привлекая новый капитал, т.о. можно выделить главные экономические достоинства факторинга, как особой формы кредитования.

Это прежде всего экономия собственного капитала и улучшение финансового планирования, уменьшение рисков неплатежей.