Формы валютного клиринга

Признаки форм валютного клиринга: в зависимости от числа стран-участниц: односторонний, двусторонний и многосторонний.

При одностороннем клиринге клиринговый счет ведется в одной стране, которая учитывает взаимные поставки с другой. Эта форма клиринга решает внутренние проблемы страны. Ведущий счет, но эффективность низка. Экспортеры имеют достаточно возможностей получить платежи, минуя клиринговый счет, а импортеры успешно используют национальную валюту. Именно так произошло в 30 годах в отношении Италии, Великобритании. В результате, образовалась крупная одностороння задолженность банка Италии банку Великобритании.

При двустороннем клиринге клиринговые счета ведутся в обеих странах. В этом случае применяются принятые в международной практике формы расчетов. Но импортеры вносят в свой банк национальную валюту, а экспортеры взамен из валютной выручки получают национальную валюту.

Многосторонний клиринг включает три и более стран. По объему операций полный клиринг, охватывающий большую часть платежного оборота между странами, частично распространяется на определенные операции.

По способу урегулирования сальдо клирингового счета различаются: клиринг со свободно конвертируемым сальдо; клиринг с ограниченной конверсией; клиринг с неконвертируемым сальдо, когда задолженность погашается исключительно товарными поставками.

При клиринговых расчетах возникают два типа валютных рисков: риск замораживания валютной выручки при конвертируемом клиринге и риск потерь при изменении курса национальной валюты к валюте клиринга.

Валютные клиринги оказывают двоякое влияние на внешнюю торговлю. С одной стороны они смягчают негативные последствия валютных ограничений, давая возможность экспортерам использовать валютную выручку, с другой стороны при этом приходится регулировать внешнеторговый оборот с каждой стороной в отдельности, а валютную выручку можно использовать только в той стране, в которой заключено клиринговое соглашение. Поэтому для экспортеров валютный клиринг не выгоден. К тому же вместо выручки в иностранной валюте, они получают ее в национальной валюте и ищут пути обхода валютного клиринга.

Многосторонний валютный клиринг отличается от двустороннего тем, что зачет взаимных требований и обязательств и балансирование международных платежей осуществляется между всеми станами, подписавшими клиринговые соглашения.

Впервые система многостороннего клиринга в форме Европейского платежного союза действовала с июня 1954 по декабрь 1958 года. В нем принимали участие 17 стран западной Европы. ЕПС был создан, как региональная организация стран западной Европы по инициативе и при поддержке США для решения проблем международных расчетов в западной Европе и преодоления валютных ограничений.

Функционирование ЕПС осложнялось межгосударственными противоречиями. ФРГ, Бельгия и Нидерланды являлись постоянными кредиторами данного союза, а остальные страны остались должниками. Хотя многосторонний клиринг был построен на системе взаимного кредитования, ЕПС не освободил участников от оплаты сальдо взаимных расчетов долларами и золотом. Поскольку это сальдо должно было погашаться кредитами только частично.

После введения конвертируемости западноевропейских валют необходимость в многостороннем клиринге отпала. И с 1 января 1958 года на смену ЕПС пришло Европейское валютное соглашение. В рамках данного соглашения был сохранен механизм взаимных расчетов 17и стран-участниц.