4. Аксиомы технического анализа

Аксиома 1. В изменениях цен отражается всё.

Суть аксиомы заключается в том, что любой фактор, влияющий на цену (например, рыночную цену товара) - экономический, политический, психологический, - заранее учтен и отражен в ее графике. Поэтому изучение графика цен - все, что требуется для прогнозирования. Данная аксиома говорит лишь о том, что любое изменение цены отражает соответствующее изменение внешних условий.

Всё, что мы продаём или покупаем, имеет определённую цену. Скажем, продавец согласен обменять покупателю единицу своего товара на 10 денежных единиц (рубли, доллары или др.). Это и есть цена, которую имеет всё, что только может быть предметом купли и продажи. Во времени цена не имеет постоянной величины; она всё время изменяется. Поднялся спрос на товар у покупателей, а наличное количество этого товара стало меньше (стали меньше выпускать или меньше этого товара стало попадать на данный рынок) – и цена растёт. Или, наоборот, товар стал менее интересен покупателям и у продавцов его – хоть пруд пруди. А товар надо продавать. Соответственно, цена падает. Факторов, влияющих на изменение цены во времени, очень много. Тут как и глобальные политические или экономические события играют свою роль, так и просто настроение продавца или покупателя.

Для исследования движения цен строят графики, в которых действие всех этих факторов уже учтено. И основная цель создания графиков – это прогнозирование. Пойдёт ли цена вверх или, наоборот, есть вероятность падения цены? Пытаясь ответить на эти вопросы, бессмысленно составлять карту настроений продавцов и покупателей, пытаться отслеживать по минутам все политические и экономические перипетии, связанные с ценами. Это просто физически невозможно. Действие всего это уже выражено графиком, который начертить намного проще.

О том первая аксиома и говорит, что в графике действие всех факторов, влияющих на изменение цены во времени, уже отражено. С анализирующего же требуется знание таких факторов и умение отделить основное от второстепенного.

Аксиома 2. Движение цен характеризуется направлением.

Ничего беспорядочного в мире нет – есть закономерность, которую необходимо выяснить и исследовать. Изменение цен во времени – процесс направленный: это предположение было положено в основу технического анализа его создателями. Посмотрите на график таких изменений, когда в нём уже поднакопилось достаточно материала. Вы увидите, что движение цены происходит как бы «волнами»: от спада к вершине, затем опять – к спаду, и так далее. Пики этих спадов и подъёмов – минимумы и максимумы - очень важные для технического анализа величины. Например, мы видим, что несколько следующих друг за другом минимумов, по величине возрастают. Значит, минимальная цена, за которую согласны отдать товар продавцы и купить – покупатели, со временем растёт: и на основании этого мы делаем вывод об общем повышении цены на товар. Для отражения этих тенденций в наглядном виде используется тренд, назначение которого – характеристика движений рынка за всё время его существования.

Существует три типа трендов:

бычий (bullish) -- движение цены вверх;

медвежий (bearish) -- движение цены вниз;

боковой (sideways, trading range) -- цена практически не движется.

Аксиома 3. История повторяется.

Для того, чтобы успешно прогнозировать будущее – надо хорошо знать и уметь использовать опыт прошлого. Для любой ситуации в прошлом может быть найдена подобная ей: на существенности сходств или различий этих ситуаций делаются выводы о том, что может произойти в будущем. Для рынка это верно точно так же, как и для любой области, где мы имеем дело с прогнозированием. И строится оно на рынке точно по тем же самым принципам. Ситуация, с которой мы сталкиваемся в данный момент времени, сравнивается с аналогичной, которая имела места в прошлом. Выясняются сходства и различия этих двух ситуаций: и, пользуясь полученными результатами, мы делаем выводы о том, как и что может произойти в будущем.

Итак: технический анализ – это метод, с помощью которого мы изучаем движение цен во времени. Наглядным инструментом технического анализа являются графики, где отражается зависимость величины цены от момента времени, для которого эта величина была актуальна; а так же – соотношение последовательного ряда таких величин друг с другом. Например, день назад цена была 10 рублей; сегодня – 12. По этим данным мы делаем вывод, что цена товара повышалась и, возможно, завтра – «при прочих равных условиях» - цена этого же товара может стать равной 14 рублям.

Исследования графиков изменения цен во времени могут проходить тремя путями. Первый - чисто интуитивный метод, который часто основан на субъективных оценках событий и изменений. Несмотря на внешнюю простоту и доступность, способ этот - самый не эффективный. Второй способ заключается в построении рыночных индикаторов, посредством которого выясняется состояние перекупленности или перепроданности рынка. Третий способ - наиболее сложный, но и дающий максимальные результаты - построение торговых систем, дающих возможность генерировать сигналы о необходимости одной из двух операций - купли или продажи.