22. Поняття, види та значення грошових потоків для підприємства.

Грошовий потiк- це сукупність розподілених у часі надходжень та витрат коштів,чкі генеруються в процесі господарської діяльності.

Мета аналізу ГП- прискорення руху грошових коштів та збільшення оборотності активів та капіталу,за без. Фін стійкості.

Класифікація: 1)за масштабами обслуговування грошового процесу:

-на цілому підприємстві;-в окремих структурних підрозділах підприємства;-в окремих господарських операціях; 2)за видами господарської діяльності:-з операційної діяльності;-з інвестиційної діяльності;-з фінансової діяльності; 3)за спрямованістю руху грошових коштів:)(-вхідні;-вихідні;_ 4)за методами обчислення обсягу:-валовий, що характеризує всю сукупність грошових коштів на підприємстві;-чистий, що визначається як різниця між вхідними і вихідними грошовими потоками; 5)за рівнем достатності обсягу:( надлишковий ;дефіцитний;) 6)за методами оцінювання:-теперішній , що оцінюється за вартістю поточного моменту часу;-майбутній, що оцінюється за вартістю наступного моменту часу; 7)за методом формування :-регулярний , що здійснюється постійно;-дискретний, що характеризує разові надходження або витрати. Завдання аналізу ГП 1) аналіз джерел утворення ГП 2)аналіз напрямів витрачання 3) аналіз руху гп за видами діяльності 4)аналіз взяємозвязку прибутку із змінами грош коштів на п –ві

Етапи управління ГП 1) забезпечення повного та достовірного обліку ГП 2) аналіз ГП у попередньому періоді 3)оптимізація грош коштів на п-ві 4)планування ГП на п-ві 5)за без ефективного контролю за ГП

23 Аналіз грошових коштів від основної, інвестиційної та фінансової діяльності підприємства.

До грошових потокiв вiд здiйсiiення операційної(основної) д-тi вiдносяться: 1 грошовi надходження вiд продажу товарiв i надання послуг 2. грошовi надходження вiд оренди, гонорарiв, комiсiйних та iн.. доходiв З. грошовi платежi постачальникам за товари i послуги 4. грошовi платежi службовцям та вiд їх iменi 5. грошовi надходженкя чи платежi страховiй компанiї як страховi премiї, рiчнi внески 6. грошовi надходження i платежi за контрактами у вкладення з комерцiйною метою 7. грошовi виплати чи ком пенсацiї податку на прибуток

До грошових потокiв вiд інвестиційної дiяльностi вiдносяться: 1. Грошовi платежi на придбання ОЗ нематерiальних та iнших довгострокових активів;

2. Грошовi платежі для придбання пайових чи боргових iнструментiв iнших компанiй та часток участi у спiльних компанiях;

3. Авансовi грошовi платежi i кредити наданi iншим сторонам крiм фiн. компанiй

4. Грошовi вiдшкодування авансiв i кредитiв наданих iншим сторонам крiм фiн. компанiй; 5. Грошовi надходження i платежi за тсрмiновими контрактами

Чистий грошовиi потiк вiд iнвестицiйно дiяльностi визначасться як рiзниця мiж вхiдними грошовими потоками вiд iнвестицiйної д-тi i вихiдним грошовим потоком вiд iнвестицiйної д-тi.

До грош. потокiв вiд здiйснення фінансової д-тi вiдносяться: 1. грошовi надходження вiд емiсiї акцiй та iн. пайових iнструментiв; 2. грошовi виплати власникам для придбання чи погашення акцiй компанiй; 3. грошовi погашення кредитних сум; 4. грошовi платежi орендатора для зменшення заборгованостi з фiнансової оренди.

Чистий грошовий потiк вiд фінансової д-тi = як рiзниця мiж вхiдним грош. потоком вiд фiн.д-тi та вихідним грош. потоком вiд фiн. д-тi .

24.Методи оцінки руху грошових коштів. Прямий метод Чистий ГП = гр. надходження від реаліз продукції-гр плата за постачальникам-гр плати за утримання персоналу+інші гр. надходження ,не повяз зінвест чи фін д-стю+інші виплати-сплата %за кредит-сплата податку на прибуток Переваги прямого методу 1)дозволяє виз основні джерела притоку і напрями відтоку ГП 2)дозволяє робити оперативні висновки для погашення поточних зобов 3)дозволяє встановити зв'язок між обсягом реалізації та виручкою 4)дозвол ідентифікувати статті за якими ми здійснюємо виплати 5)дозвол прогнозувати ГП на майб період 6)контроль за надходж і витрачанням коштів

Він викор для конторолю за процесом форм прибутку і формування висновку щодо достатності коштів для погашення зобовяз.

Недоліком є те,що він не розкриває зв'язок між обсягом отриманого прибутку та змінами у розмірі грош коштів.

Вик для зовнішнього аналізу Непрямий метод Чистий прибуток від операц д-сті+витрати,не повяз з грош виплатами-доходи,не повяз з грош виплатами+ОА(якщо є приріст)або – ОА(якщо спад)+ поточ зобов(якщо вони зростають)-поточ зобов(якщо вони зменшуються)

Переваги 1)дозволяє встановити зв'язок між різними видами д-сті 2)встановлює залежність розміру ЧП і змінами в активах п-ва

Вик для внутрішнього аналізу

25 Оцінка динаміки грошових потоків по періодах. Балансовий метод оцінки грошових надходжень. Аналіз грошових потоків, їх абсолютних значень визначають такі показники:1. Надходження.2. Витрати та платежі.3. Чистий грошовий потік.4. Структура грошового потоку за видами діяльності.5. Наявність грошей на рахунках підприємства.Однією з основних умов стабільного фінансового стану підприємства є надходження грошових коштів, що забезпечує покриття його поточних зобов'язань. Відповідно відсутність такого мінімального необхідного запасу грошових коштів свідчить про фінансові труднощі підприємства. В той же час надмірна величина грошових коштів свідчить про те, що реально підприємство несе збитки, пов'язані з інфляцією і знеціненням грошей. В зв'язку з цим виникає необхідність розраховувати показники використання грошових коштів на підприємстві. Ступінь збалансованості грошового потоку може бути виражена не лише абсолютною, а й відносною величиною. Коефіцієнт збалансування грошового потоку визначається, як відношення вхідних грошових потоків до вихідних грошових потоків. Значення даного показника на рівні дещо більше одиниці свідчить про збалансовані грошові надходження і витрати. Важливим завданням є аналіз даного коефіцієнта в динаміці, так як дозволяє судити про рівень ділового ризику.Стимулювати вхідні грошові потоки можна за допомогою заходів короткострокового і довгострокового впливу.До заходів короткострокового впливу відносяться: продаж або здавання в оренду необоротних активів, раціоналізація асортименту продукції, реструктуризація дебіторської заборгованості у фінансові інструменти. використання часткової передоплати, залучення зовнішніх джерел короткострокового фінансування, розробка дієвої системи знижок для покупців продукції.До довгострокових заходів стимулювання вхідних грошових потоків відносяться: додаткова емісія акцій і облігацій, реструктуризація підприємства, пошук стратегічних партнерів, пошук інвесторів.

Аналіз грошових потоків підприємства передбачає визначення таких основних структурних елементів:1)цілей і завдань аналізу;2)сукупності синтетичних і аналітичних показників та їх взаємозв’язків;3)факторів, що впливають на зміну показників;4)конкретних методів аналізу;5)джерел інформації.Головною метою аналізу руху грошових коштів є оцінка спроможності підприємства заробляти грошові кошти в розмірі і в строки, необхідні для здійснення запланованих витрат.Завданння:1)Визначення обсягів і джерел грошових коштів, що надходять на підприємство. 2)Дослідження основних напрямів використання грошових коштів. 3)Оцінка причин дефіциту грошових коштів. 4)Аналіз достатності власних коштів для здійснення інвес­тиційної діяльності. 5)Оцінка причин невідповідності величини грошових кош­тів сумі отриманого прибутку.

26 Методи розрахунку обертання грошових потоків та їх ефективності. При визначенні оборотності грошових потоків визначають такі показники: 1. Тривалість обороту грошових коштів, яка визначається як відношення середнього залишку грошових коштів до одноденної виручки від реалізації продукції. Характеризує середній період обороту грошових коштів.

2. Коефіцієнт оборотності грошових потоків, який визначається як відношення виручки від реалізації продукції до середнього залишку грошових коштів. Характеризує кількість оборотів здійснюваних грошовими коштами протягом року.

3. Завантаження грошових коштів, яке визначається як відношення середнього залишку грошових коштів до виручки від реалізації продукції. Характеризує суму грошових коштів, що припадає на 1 грн. виручки від реалізації продукції.

4. Коефіцієнт обслуговування боргу, який визначається як відношення сукупного залученого капіталу до грошового потоку. Характеризує суму зобов'язань, що припадає на одиницю грошового потоку. показники ефективності грошових потоків(загальні)1. Коефіцієнт ефективності грошових потоків,

Коефіцієнт інвестування грошових потоків, характеризує ступінь інвестиційної активності підприємства, чим нижчим є значення цього показника, тим нижчою є величина використання грошових коштів і тим ефективнішою є система управління на підприємстві.

3. Коефіцієнт рентабельності активів на основі грошових потоків,характеризує ефективність від інвестування грошових потоків в активи.

4. Коефіцієнт збалансування грошового потокуЗначення даного показника на рівні дещо більше одиниці свідчить про збалансовані грошові надходження і витрати.

Часткові показники

1. Коефіцієнт ефективності грошових потоків від операційної діяльності, відображає ефективність вкладень 1 грн. грошових коштів в операційну, діяльність підприємства

2. 

2. Коефіцієнт рентабельності використання середнього залишку грошових активів і поточних фінансових інвестицій, характеризує дохідність поточних фінансових інвестицій.