Система показателей и методика экспресс-анализа рентабельности предприятия
Рентабельность – это относит-ый показатель эффект-ти фиансово-хоз. деят-ти, измер-ся в % и характеризует сколько копеек прибыли получено в расчете на рубль вложенных средств. Рассчитывается по Отчету о прибылях и убытках (Отчет о финансовых результатах)
Сущ-ет несколько видов рентабельности:
1)
Рент-ть продаж.
.
2)Рент-ть
основн.деят-ти.
3)Рент-ть
собсв.капитала.
4)Рент-ть
осн-ых ср-в (фонда рентабель-ти).
5)Рент-ть
привличеного капитала.
*100
6)Рент-ть
финансовых вложений.
*100
7)Рент-ть
совокупн-ти капитала. (активов имущ-ва).
Для того чтобы выявить какие факторы повлияли на данные измен-ия и как это все можно использ-ать при поиске резервов роста рентабельности предпр-ия и улучшения финанс-го состояния, необх-мо анализировать изменения происходящие в уровнях рентабельности в динамике лет.
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Ликвидность баланса. Это сравнение актива сгруппированных в 4вида по степени сниж-ия ликвидности и пассива, сгруппированных по степени сниж-ия срочности обязательств (от более срочных к менее срочным).
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1 – наиболее срочные обязат-ва (кредиторск. задолж-ть);
П2 – краткосроч. пассивы(краткосрочн.кредиты и займы);
П3 – долгосроч. пассивы (долгосроч. обязат-ва);
П4 – постоянные пассивы (собств.капитал)
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:
А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4.
Если соблюд-ся последние два соотнош-ия, то баланс имеет перспективную ликвидн-ть, свыше 6мес.; Если соблюд-ся 1ые 2, то баланс имеет текущ. ликвид-ть на срок до 6мес.;
Оценка структуры бухгалтерского баланса и диагностика риска банкротства предприятий
Нормативно-правовая база ФЗ»О несостоятельности и банкротстве предприятия»
Сущ-ет неск-ко методов оценки риска банкрот-ва предпр-ия: 1)Законодат-но-утвержден-ые методики; 2)Система формализов-ых и неформализов-ых критериев; 3)Многофакторные модели.
1- ая методика. Диагностики рынка банкр-ва основыв-ся на 3-х критериях:
Коэффициент текущей ликвидности:
Ктл= |
Оборотные активы |
Краткосрочные обязательства без доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов |
Норматив: Ктл>2
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:
Косос= |
Собственный капитал + долгосрочные обязательства - внеоборотные активы |
Оборотные активы |
Норматив: Косос > 0,1
Если оба коэффициента выше нормы, то рассчитывается коэффицент утраты платежеспособности.
3. Коэффициент утраты платежеспособности:
Куп = |
Ктл(НГ)+3/12*(Ктл(кг)-Ктл(нг)) |
Ктл(норм) |
Норматив: Куп>1.
Если коэффициент утраты платежеспособности выше нормативной (или равен ему), это значит, что предприятие не утратит свою платежеспособность в течение трех месяцев. Если данный коэффициент меньше – то существует риск утраты платежеспособности.
Если один из коэффициентов не соответствует норме, следовательно, структура баланса считается неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным. В этом случае рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев.
4. Коэффициент восстановления платежеспособности:
Квп = |
Ктл(НГ)+3/12*(Ктл(кг)-Ктл(нг)) |
Ктл(норм) |
Норматив: Куп>1.
2-ая методика. Формализованные критерии-это показатели котор. имеют цифровое выраж-ие, а неформализованные критерии-это качеств-ые показатели. Эта система показателей делится на 2 группы:
1гр. В нее входят показатели, которые прямо указ-ют на неблагопр-ое финансовоеое полож-ие, в т.ч. на банкротство (убытки; просроч.задолж-ть; невыполн-ие обязательств перед поставщиками; повторяющиеся потери в осн.деят-ти и т.п.). 2гр. В нее входят показатели, котор. прямо не указывают на риск банкрот-ва , но указ-ют, что в неблагопр-ой ситуации финансовая устойч-сть предпр-ия снизится (наруш-ие производств-го процесса; сниж-ие банковского доверия; судебные разбират-ва; низкое технич-ое обновл-ие производ-ва и т.п.)
3-я методика. Многофакторные модели дискриминального анализа- это формулы в которых комплексный показатель оценки финанс-го состояния складыв-ся на основе значений осн-ых аналитич-их коэф-тов и в соответсв-щих им весовых коэф-тов.
Большое распростран-ие такие модели получили в зарубежной практике (Альтман, Таффлер и др.), отечеств-ые модели диагностики (Ковалев В.В., Зайцева, Савицкая и др.)