5. Державне регулювання біржової діяльності

Біржова діяльність у світі ринкової економіки суворо регулюється як з боку держави.

Форми державного управління біржовим ринком:

- пряме (адміністративне), що здійснюється шляхом:

◦ прийняття державою відповідних законодавчих та нормативно-правових актів;

◦ реєстрації учасників ринку;

◦ ліцензування професійної діяльності на біржовому ринку;

◦ забезпечення гласності і рівної поінформованості всіх учасників ринку;

◦ підтримання правопорядку на ринку.

- непряме (економічне), що проводиться державою економічними важелями впливу через:

◦ систему оподаткування (ставки податків, базу оподаткування, пільги та ін.);

◦ державні фонди коштів (державний бюджет, державні цільові фонди (пенсійний, соціального страхування та ін.);

◦ державну власність і ресурси (державні підприємства, природні ресурси і землю).

6. Саморегулівні організації: поняття, функції, повноваження, правове регулювання

Вітчизняний законодавець саморегулівну організацію професійних учасників фондового ринку розглядає як неприбуткове об’єднання учасників фондового ринку, що провадять професійну діяльність на фондовому ринку з торгівлі цінними паперами, управління активами інституційних інвесторів, депозитарну діяльність (діяльність реєстраторів та зберігачів), утворене відповідно до критеріїв та вимог, установлених Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку.

Об’єднання професійних учасників фондового ринку набуває статусу саморегулівної організації з дня його реєстрації Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку. Порядок та умови проведення реєстрації саморегулівної організації професійних учасників фондового ринку та анулювання реєстрації встановлюються Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку.

Метою діяльності саморегулівних організацій професійних учасників фондового ринку є забезпечення провадження діяльності професійними учасниками фондового ринку, які є членами саморегулівної організації, розроблення і затвердження правил, стандартів професійної поведінки та провадження відповідного виду професійної діяльності.

Саморегулівна організація професійних учасників фондового ринку набуває делегованих їй Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку повноважень з дня опублікування в офіційному друкованому виданні Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку про делегування відповідних повноважень саморегулівній організації.

Умовами для прийняття рішення про делегування організації-претенденту професійних учасників фондового ринку повноважень Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку щодо регулювання фондового ринку є:

- наявність правил і стандартів професійної діяльності на фондовому ринку, що є обов’язковими для виконання всіма членами саморегулівної організації;

- статус непідприємницької організації;

- наявність у власності для забезпечення статутної діяльності активів у розмірі не менше ніж 600 тисяч гривень.

У кожному виді професійної діяльності Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку може делегувати саморегулівній організації такі повноваження:

- збирання, узагальнення та аналітичне оброблення даних щодо провадження відповідного виду професійної діяльності;

- проведення перевірок провадження відповідного виду професійної діяльності, дотримання вимог законодавства про цінні папери, правил, стандартів професійної поведінки;

- подання їй обов’язкового для розгляду клопотання про припинення (зупинення) дії ліцензії на провадження професійним учасником фондового ринку певного виду діяльності;

- сертифікація фахівців фондового ринку;

- видача ліцензій особам, які здійснюють професійну діяльність на фондовому ринку.

Органи державного регулювання біржової діяльності

Для регулювання вітчизняного біржового ринку, координації діяльності його учасників в Україні створена та функціонує система органів влади та державного управління серед яких варто виділити органи загальної та спеціальної юрисдикції. До органів загальної юрисдикції відносяться: Верховна Рада України, Кабінет Міністрів України, Президент України. Спеціальними державними органами, що регулюють біржову діяльність є Міністерство фінансів України, Міністерство економіки України, Міністерство праці та соціальної політики України, Міністерство аграрної політики України, НБУ, Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку, Антимонопольний комітет України, Фонд державного майна України, Державний комітет фінансового моніторингу України, Державний комітет України з питань регулювання політики та підприємництва (Держкомпідприємництво), Національна комісія з регулювання ринків фінансових послуг України, саморегулівні організації. інші державні органи.

Виділяють також третю групу державних органів, які виконують спеціальні функції контролю та нагляду за дотриманням законодавства та правозастосування у державі До цієї групи відносять Міністерство внутрішніх справ, Генеральну прокуратуру, Службу безпеки України, судові органи України.