- •1. Основные сферы финансов.
- •2. Виды финансовых отношений.
- •3. Особенности финансовой деятельности предприятий.
- •4. Сущность, цель и задачи финансового менеджмента.
- •5. Понятие и состав финансового механизма.
- •6. Функции финансового менеджмента
- •8. Экспресс-анализ финансового состояния предприятия.
- •9. Углубленный анализ финансового состояния.
- •11. Виды оценок (стоимостей) основных средств предприятия.
- •13. Влияние переоценки имущества предприятия на величину налоговых платежей.
- •14. Понятие, состав и виды оценок (стоимостей) нематериальных активов.
- •15. Сущность амортизации, виды амортизируемого и неамортизируемого имущества.
- •16. Методы амортизации (в бухгалтерском и налоговом учёте).
- •3) Способ списания стоимости пропорционально объёму продукции (работ) — амортизация начисляется на основе какого-либо натурального показателя (например, машино-час использования оборудования).
- •17. Связь амортизационной политики с финансовыми результатами.
- •18. Сущность и состав оборотных средств предприятия.
- •19. Принципы организации и управления оборотными средствами предприятия.
- •20. Источники формирования оборотных средств.
- •21. Классификация оборотных активов.
- •22. Операционный цикл (кругооборот оборотных активов).
- •23. Подходы к формированию политики формирования оборотных активов.
- •24. Оптимизация соотношения постоянной и переменной частей оборотных активов.
- •25. Анализ оборотных средств предприятия.
- •26. Определение потребности в оборотных средствах (нормирование).
- •27. Сущность и классификация денежных потоков.
- •28. Цели и задачи управления денежными потоками.
- •29. Модели оптимального остатка денежных средств.
- •30. Анализ денежных потоков.
- •31. Планирование денежных потоков.
- •32. Сущность и виды дебиторской задолженности предприятия.
- •33. Цель, задачи и этапы управления дебиторской задолженностью предприятия.
- •34. Резервы по сомнительным долгам.
- •35. Типы политики коммерческого кредитования.
- •36. Этапы кредитной политики.
- •37. Сравнение выгодности скидки с цены и отсрочки платежа.
- •38. Способы взыскания дебиторской задолженности.
- •39. Анализ дебиторской задолженности.
- •40. Виды запасов.
- •41. Определение оптимального размера заказа запаса.
- •42. Контроль состояния запасов.
- •43. Цель и задачи управления запасами.
- •44. Сущность дивиденда и дивидендной политики предприятия.
- •45. Теории дивидендной политики.
- •46. Типы дивидендной политики.
- •47. Порядок выплаты дивидендов.
- •48. Формы выплаты дивидендов.
- •49. Показатели оценки инвестиционной привлекательности акций и дивидендной политики.
- •50. Определение, сущность и функции лизинга.
- •51. Объекты и субъекты лизинговых отношений.
- •52. Классификация лизинга.
- •53. Виды лизинговых платежей.
- •54. Методы расчёта лизинговых платежей.
- •55. Эффективность лизинга в сравнении с приобретением имущества за счет кредита и собственных средств.
- •56. Оценка эффективности инвестиций.
- •58. Политика привлечения заемных средств и оценка финансового левериджа.
- •59. Производственный леверидж. Эффект производственного рычага.
- •60. Анализ безубыточности.
- •62. Диагностика кризисов в организации.
- •64. Особенности финансового анализа на различных стадиях банкротства предприятия.
28. Цели и задачи управления денежными потоками.
Цель управления денежными потоками – обеспечение финансового равновесия организации в процессе ее развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и синхронизации их во времени.
Задачи:
- Увеличение эффективности управления финансами предприятия
- Сбалансированность полож и отрицат денежного потока во времени
- определение направлений денежных потоков и контроль за ними
- оптимизация ден потоков и структуры источников ДС с целью обеспечения эффект деят преприятия
- Увеличение эф-ти использ ДС в обороте предпр путем ускорения их оборачиваемости
- расширение объемов продаж на основе расширения контроля над ден потоками и совершенствование управления ими
- получение дополнительной прибыли и увеличение рентабельности
-увеличение эф-ти планирования и прогнозирования деят предпр
- Уменьшение риска неплатежеспособности и недопущение банкротства.
29. Модели оптимального остатка денежных средств.
модели Баумоля-Тобина, Миллера-Орра, Стоуна.
Согласно модели модели Баумоля-Тобина, предприятие начинает работать, имея максимально приемлемый для него уровень ликвидности. Далее по мере работы уровень ликвидности сокращается. Как только уровень ликвидности становится равным некоторому заданному уровню безопасности, предприятие продает часть купленных краткосрочных ценных бумаг и тем самым пополняет запас денежных средств до первоначальной величины. для определения оптимального остатка денежных средств можно использовать модель оптимальной партии заказа: C=sqrt(2FT/r), F — фиксированные затраты по купле-продаже ценных бумаг или обслуживанию полученной ссуды;Т — годовая потребность в денежных средствах, необходимых для поддержания текущих операций; r —процентная ставка краткосрочных рыночных ценных бумаг.
Согласно модели Миллера-Орра остаток ДС хаотически меняется до тех пор, пока не достигает верхнего предела. Как только это происходит, необходимо покупать достаточное количество ликвидных инструментов с целью вернуть уровень денежных средств к некоторому нормальному уровню (точке возврата). Z=sqrt^3((3Fб^2)/4r)+L, Z — целевой остаток денежных средств; δ2 — дисперсия сальдо дневного денежного потока; r — относительная величина альтернативных затрат (в расчете на день);L — нижний предел остатка денежных средств
Верхний предел остатка денежных средств определяется по формуле: H = 3Z – 2L.
Средний остаток денежных средств находится по формуле: С = (4Z – L) / 3,
Модель Стоуна дополняет модель Миллера-Орра и основана на прогнозах движения денежных средств на ближайшее будущее. Достижение верхнего предела величины денежных средств на расчетном счете не вызовет их немедленного перевода в ценные бумаги, если в ближайшие дни у организации, согласно прогнозам, ожидаются относительно высокие выплаты. Это позволяет минимизировать количество операций по конвертации и, следовательно, снижать связанные сними расходы.