15.Анализ затрат на рубль продукции
(эти 2 пок-ля позв.оценить взаимосвязь м/у ур.с/ти и ур.рентабельности)
З1руб - более универсальный показатель, чем З, т.к. по нему можно сравнивать организации с любым масштабом бизнеса и сравнивать с/сть любых видов продукции.
З1р=(МЗ+ЗОТ+СоцН+А+ПрЗ)/Выр = МЕ+зарплатоемкость+амортизацияемкость+(Пр/З)/Выр. – сумма затрат на 1 руб.продукции
Уровень с/сти зависит от того, насколько эффективно тратятся те или иные ср-ва. Чем < МЕ, тем выше уровень с/сти.
Т.о. величина Зна1р.зависит от:
-объема продукции;
-стр-ры продукции;
-уровня Зпер;
-суммы Зпост
-цены на продукцию
14. Факторный анализ показателей эффект-ти использ-ия матер-х ресурсов.
В процессе даже экспресс-анализа оцен-т эф-ть исп-я МР. Для этого исп-т показатели отдачи, емкости, рентаб-ти прод-и.
МО = Vпр/МЗ (матер затраты)
Ск-ко рублей выручки обесп-т каждый руб осущ-х МР.
МЕ = МЗ/ Vпр
МЕ – показатель во многом опред-й спецификой изготовления продукции.МЕ – один из осн-х факторов, опред-х уровень материалоотдачи.
Помимо этого МО зависит от рациональности использ-я МР (показателями этого яв-ся: величина отходов, брака, величина порчи, сырья и прочих ценностей).
Для оценки экономич-го эффекта от измен-я уровня МЕ и МО рассчит-т экономию или перерасход:
Э (П) =МЗ отч.пер в соп.ценах – МЗ пр.периода в соп.ценах*IVпр
Для сравнения перечисленных показателей за разные периоды нужно исчислить их в сопоставимых ценах. Для этого сопост-е цены д/б приведены и Vпр и сумма МЗ.
Для пересчета материальных затрат нужно рассч-ть индекс изменения цен, который расс-ся по всем видам МР пред-я как средневзвешенный.
Iцен на МР = (доля 1го ресурса * Iцен на 1 ресурс + …) / (сумма долей МЗ отчет периода)
Удельный вес конкрнтного рес-са в общей сумме МЗ – наз-ся- Iцен на МР.
МЗ отч.года в действ.ценах / Iцен на МР = МЗ от.года в ценах прошлого года
Для сравнения динамики показ-й МО,МЕ, показатели отч-го периода рассч-ся с исп-м МЗ отч.года в ценах прошлого года. Если данные о динамике цен на МР отсутствуют, можно воспольз-ся Iцен производителей по промышленности или в крайнем случае Iинфл-и. такие оценки будут неточными.
27.Анализ оборачиваемости денежных средств и дебиторской зад-ти.
Упр-ие ден. ср-ми имеет такое же зн-ие, как и упр-ие запасами и дебит-й зад-ю. Искусство упр-я ОбА сост-т в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму ден. средств, кот. нужны для текущей опер-й деят-ти. Сумма ден. средств, кот-я необходима хорошо упр-му п/п - это страховой запас, предназначенный для покрытия кратковрем-й несбалансир-ти ден. потоков. Она д.б. такой, чтобы ее хватало для произ-ва всех первоочередных платежей.Поскольку ден. ср-ва, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, а их эквиваленты-краткоср-е фин. вложения с низкой доходностью, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума.
Увеличение или уменьшение остатков ден. наличности на счетах в банке обуслов-ся ур-нем несбаланс-ти ден. потоков, т.е. притоком и оттоком денег. Превышение притоков над оттоками увеличивает остаток свободной ден. наличности, и наоборот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке ден. средств и увел-ю потребности в кредите.
Денежные потоки планируются, для чего составл-ся план доходов и расходов по опер-й, инвест-й и фин-й деят-ти на год. Если прогноз-ся полож-й остаток ден. средств на протяж-ии довольно длит-го времени, то следует предусм-ть пути выгодного их исп-я. В отд-е периоды м. возникнуть недостаток ден. наличности, тогда нужно спланировать источники привлечения заемных средств.
Как дефицит, так и избыток ден. ресурсов отрицательно влияют на фин. сост. п/п. При избыт-м ден. потоке происх-т потеря реальной ст-ти временно свободных ден. средств в рез-те инфляции; теряется часть потнц-го дохода от недоисп-я ден. ср-в в опер-й или инвест-й деят-ти; замедляется оборач-ть капитала в рез-те простоя ден. средств.
Наличие избыт-го ден. потока на протяж-ии длит-го времени м.б. рез-м неправильного исп-я ОбК. Чтобы деньги работали на п/п, необходимо их пускать в оборот с целью получ-я прибыли: - расширять свое произ-во, прокручивая их в цикле ОбК. - обновлять ОФ, приобретать новые технологии; -инвестировать в доходные проекты др. хоз. суб-в с целью получ-я выгодных процентов; -досрочно погасить кредиты банка и др. обяз-ва с целью умен-я расходов по обсл-ю долга.
Дефицит ден. средств приводит к росту проср-й зад-ти п/п по кредитам банку, поставщикам, персоналу по ОТ, в рез-те чего увел-ся прод-ть фин. цикла и сниж-ся рентаб-ть капитала п/п. Уменьшить дефицит ден. потока м. за счет мероприятий, спос-х ускорению поступления ден. средств и замедлению их выплат.
Период нахождения капитала в ден. наличности:
Пд.н=Средние остатки свободной ден. наличности*Дни периода/Сумма кредитовых оборотов по счетам ден. средств.
Коэфф-т ликвидности ден. потока (Лд.п.) опр-ся соотн-м полож-го ден. потока (ПДП) к отриц-му ден. потоку (ОДП).
Необходимо также опр-ть эфф-ть ден. потока п/п. Для этого рассчит-ся и анал-ся коэфф-т эфф-ти ден. потока (Эд.п.) как отношение чистого ден. потока (ЧДП) к отриц-му ден. потоку. (ОДП)
Резкое увеличение дебит-й зад-ти и ее доли в ОбА м. свид-ть о неосмотрит-й кредитной политике п/п по отнош-ю к покуп-м, либо об увел-ии об-ма продаж, либо неплатежесп-ти и банкротстве части покупателей. Сокращение дебит. зад-ти оцен-ся полож-но, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же ДЗ умень-ся в связи с уменьшением отгрузки прод-ии, то это свид-т о снижении деловой активности п/пю
Рост деб-й зад-ти не всегда оцен-ся отрицательно, а снижение положительно. Необходимо различать нормальную и просроч-ю зад-ть. Наличие последней создает фин. затруднения, т.к. п/п будет чувствовать недостаток фин. рес-сов для приобр-я произ-х запасов, выплаты з/п и др.Кроме того, замораж-е средств в дебит-й зад-ти приводит к замедлению оборач-ти капитала. Проср-я деб-я зад-ть означает также рост риска непог-я долгов и уменьшение прибыли.
В процессе анализа нужно изучить динамику, состав, причины и давность образ-я деб-й зад-ти, установить нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по кот. истекают сроки исковой давности. Оценивая сост-е ОбА, важно изучить качество и ликвидность деб-й зад-ти и дать обобщ-ю хар-ку портфеля деб-й зад-ти.
Период оборач-ти деб-й зад-ти (Пд.з.), или период инкассации долгов =времени м/ду отгрузкой товров и получ-м за них наличных денег от покупателей:
Пд.з.=Средние остатки деб-й зад-ти*Дни периода/Сумма погашенной деб-й зад-ти за период.
Для хар-ки кач-ва деб-й зад-ти исп-ся доля резервов по сомнит-м долгам в общей сумме деб-й зад-ти.Рост данного коэфф-та свид-т о снижении кач-ва последнй. Эти пок-ли сравнивают в динамике и изучают причины увеличения прод-ти периода нахождения средств в деб-й зад-ти.
кач-во деб-й зад-ти оцен-ся также удельным весом в ней вексельной формы расчетов, поскольку вексель выступает высоколиквидным активом, кот. м.б. реализован 3-му лицу до наступления срока его погашения. Вексельное обяз-во имеет значит-но большую силу, чем обычная деб-я зад-ть.